美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，靜候零售數據出爐

盤前市場動向

1. 10月14日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.11%，標普500指數期貨跌0.01%，納指期貨跌0.18%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.94%，英國富時100指數漲0.93%，法國CAC40指數漲1.43%，歐洲斯托克50指數漲1.24%。

3. 截至發稿，WTI原油跌1.58%，報87.70美元/桶。布倫特原油跌1.46%，報93.19美元/桶。

市場消息

「恐怖數據」今晚出爐。美國零售銷售數據，即「恐怖數據」的9月數值將於北京時間今晚20:30公布，投資需要重點關注，目前市場預期比較中性。此外，在高通脹的影響之下，零售銷售數據的好壞將直接影響市場的多空情緒，且零售銷售數據直接反映出消費者的支出變化，對經濟的前景具有重要的指導作用，如果數據出現不及預期，經濟衰退擔憂將開始瀰漫。據了解，昨日晚間，全球矚目的美國CPI數據出爐，美國9月CPI同比和核心CPI同比均出現雙雙高於預期，核心CPI同比更是重回40年高位，數據公布後市場對於美聯儲在11月會議上再次大幅加息的預期繼續強化。

Nick Timiraos：美聯儲有推遲放緩加息步伐的風險。有「新美聯儲通訊社」之稱的Nick Timiraos表示，美國9月CPI數據已將美聯儲在11月2日加息75個基點「板上釘釘」。他在報告中寫道，這份通脹報告還增加了一種風險——在下月加息75個基點之後，官員們將推遲放緩加息步伐，或者發出信號，表示他們可能在明年初將利率提高到高於政策制定者和投資者此前預期的水平。註：市場目前預期美聯儲11月2日加息100個基點的幾率為17%，對終端利率目前的定價為4.91%，這意味著聯邦基金利率有可能在明年Q1突破4.75%-5.00%區間。

靜候英國首相晚間講話。據報道，英國財政大臣克沃滕已經辭職，消息稱他被解僱的原因是他提出的一份預算案引發了市場動蕩。英國首相特拉斯將在北京時間晚上9點發表講話。目前，市場期待英國政府將取消部分減稅計劃，有報道稱，特拉斯將宣布，公司稅將從19%提高到25%。報道還指出，特拉斯計劃取消凍結企業所得稅的計劃，但目前不清楚她是否會撤銷迷你預算中其他措施。

俄氣：北溪修復需要一年以上，考慮從土耳其向歐洲輸送天然氣。俄羅斯天然氣工業股份公司(Gazprom)首席執行官Alexei Miller周四晚間表示，一大部分受損的北溪管道可能需要更換，而俄羅斯計劃通過黑海和土耳其增加天然氣出口。上個月，從俄羅斯經波羅的海海床向德國輸送天然氣的「北溪1號」和「北溪2號」天然氣管道都遭到破壞，大量天然氣泄漏。對事件的調查正在進行中。兩條管道在海底延伸超過1000公里(620英里)，在破裂時都處於閑置狀態。周三，Miller表示修復受損的北溪管道需要一年多的時間。本周早些時候，俄羅斯總統普京認為土耳其是北溪天然氣管道泄漏後向歐盟重新輸送天然氣的最佳途徑。他提議在土耳其建立一個天然氣樞紐。

歐洲央行管委Kazimir：存款利率須升至中性以上，但QT可等到明年。歐洲央行管委Kazimir表示，歐洲央行的存款利率必須升至中性以上，但可以等到明年再開始縮減資產負債表。此外，繼歐洲央行9月升息後，10月再升息75基點是合適的，可能需要進一步升息。此前，據知情人士透露，政策制定者收到了縮減資產負債表的初步時間表，歐洲央行將在12月或2月詳細闡述這些計劃，而真正的量化緊縮可能從2023年第二季度開始。據了解，歐洲央行在其資產購買計劃中持有3.3萬億歐元的債務，到目前為止，該央行已經多次表示，該計劃中所有到期的現金將在首次加息後的較長一段時間內進行再投資。

美銀：美股「大反轉」為熊市反彈，距離觸底還有很長距離。美國銀行策略師Michael Harnett表示，在美聯儲退出激進的緊縮政策之前，美國股市和經濟還將經歷更多痛苦。在超賣、高現金水平和缺乏信貸事件的背景下，美國股市在通脹數據出爐後的周四大反轉，就像一個「熊市反彈」。這是動蕩的一年中的最新進展，今年的特點是人們擔心經濟衰退，美聯儲在控制通脹方面的決心堅定不移。美銀認為，這是一次「不錯的反彈」，但美國股市要到2023年才會觸及低點。他們說，在美聯儲做出讓步之前，還需要承受更多的經濟和市場痛苦。一旦明年美國股市跌至低點，最好的反向交易將是做空美元，並做多60%的股票和40%的債券的投資組合。

個股消息

銀行股拉開Q3財報季帷幕。摩根大通(JPM.US)Q3總營收為327.2億美元，超出市場預期8.4億美元;Q3凈利潤為97.37億美元，同比降低17%;Q3攤薄後每股收益為3.12美元，市場普遍預期為2.89美元。富國銀行(WFC.US)Q3營收195.1億美元，市場預期為187.51億美元;凈利潤為35.3億美元，市場預期為41.13億美元;每股收益為0.85美元，市場預期為1.08美元。摩根士丹利(MS.US)Q3營收129.86億美元，市場預期為131.99億美元。凈利潤為26.32億美元，市場預期為25.84億美元;每股收益為1.47美元，上年同期為1.98美元，市場預期為1.48美元。花旗(C.US)Q3營收185億美元，市場預期為183.75億美元;凈利潤為35億美元，市場預期為29.63億美元;每股收益為1.63美元，市場預期為1.5美元。

聯合健康(UNH.US)Q3總營收增長約12%超市場預期，上調2022年EPS預期。聯合健康第三季度總營收同比增長11.83%，至808.9億美元，市場預期為805.4億美元。聯合健康Q3調整後每股收益(EPS)同比增長28.1%，至5.79美元，市場預期為5.44美元。GAAP準則下每股收益上漲29.67%，至5.55美元。該公司表示，第三季度醫療保健比例為81.6%，而2021年第三季度的比例為83.0%，主要由於新冠疫情影響消退和業務組合優化。聯合健康表示，將其2022年調整後每股收益預期上調至21.85美元至22.05美元(第二季度財報公布時的先前預測為21.40美元至21.90美元)。市場預期方面，預計2022年每股收益為21.89美元。

美國兩大零售巨頭克羅格(KR.US)與艾伯森(ACI.US)正在進行合併談判，確認以每股34.10美元收購艾伯森。美國第一大雜貨商克羅正與美國第二大雜貨商艾伯森進行合併談判。如果這兩家獨立雜貨商巨頭達成合併，在物價上漲之際，零售商在與寶潔(PG.US)和聯合利華(UL.US)等消費品生產商的談判中可能會佔據上風。如果交易達成，合併後的公司市值將達到470億美元左右，這將是近年來零售業規模最大的合併之一。據了解，協議最早可能在本周達成，但目前尚未做出最終決定，談判仍有可能被推遲或動搖。據最新消息，克羅格確認以每股34.10美元收購艾伯森。

谷歌(GOOG.US)再遭監管重拳?傳歐盟明年擬對其廣告業務提起反壟斷指控。知情人士周四表示，Alphabet子公司谷歌明年可能因其數字廣告業務面臨歐盟反壟斷指控，這可能使該公司面臨在歐盟的第四次罰款，金額超過10億歐元。去年6月，歐盟委員會對谷歌的廣告技術業務展開了調查，擔心這家美國科技巨頭可能在競爭對手和廣告商面前獲得了不公平的優勢。其中一名知情人士稱，該公司隨後尋求和解，但讓步很小，而且非常初步。該公司可能面臨第四次10億歐元的罰款。在過去十年中，谷歌在歐盟反壟斷罰款中累積了超過80億歐元(77億美元)。

蘋果(AAPL.US)將聯手高盛(GS.US)推出儲蓄賬戶功能。蘋果與高盛將推出儲蓄賬戶功能，該功能允許iPhone用戶將Apple Card的信用卡獎勵和來自不同銀行賬戶的額外資金存入，沒有費用、最低存款或最低餘額要求。蘋果表示，該功能預計將在「未來幾個月」推出，FDIC的保險賬戶將由Apple Card背後的銀行和貸款機構高盛管理。由於利率變動迅速，它還沒有宣布年收益率。蘋果正在擴大其消費金融服務產品，試圖擴大iPhone在銀行、簡單支付和信貸功能方面的使用。同時，高盛也在大力發展其消費者業務，部分方式是通過與蘋果的合作。蘋果的「先買後付」產品將使用高盛的一些基礎設施，但蘋果表示，它計劃自行處理信貸決策並發放貸款。

亞馬遜(AMZN.US)終止多個資本密集型項目，以繼續削減支出。亞馬遜(AMZN.US)正在關閉更多的虛擬體驗項目，繼續削減成本密集型項目的趨勢。據報道，被稱為數字旅行體驗項目的亞馬遜Explore產品是最新被砍掉的產品。這項服務最早是在疫情期間推出的，允許客戶在熱門旅遊目的地進行虛擬旅遊。此外，該公司最近證實將取消兒童視頻設備「Glow」。據報道，隨著這家科技巨頭重新評估其支出，有多達6個項目可能會在短期內關閉。就在上周，該公司決定終止其家庭送貨機器人項目。目前還不清楚裁員對公司員工總數的影響。在其他領域，該公司最近宣布了一項計劃，計劃在假日季招聘15萬名員工。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國9月進口物價指數月率(%)、美國9月零售銷售月率(%)。

北京時間22:00：美國10月密歇根大學消費者信心指數初值。

次日北京時間凌晨01:00：美國截至10月14日當周全美鑽井總數(口)。

北京時間22:00：2022年FOMC票委、堪薩斯聯儲主席喬治就美國經濟前景發表講話。

北京時間22:30：美聯儲理事麗莎·庫克就經濟前景發表講話。

次日北京時間凌晨03:30：美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布周度持倉報告。