受美國核心cpi降溫激勵,今日港股顯著回暖,科網龍頭表現不俗,截至收盤,嗶哩嗶哩領漲4.96%,此前b站獲得《咒術回戰》的全球發行代理權,該款arvr遊戲日服年化流水超過10億元人民幣,機構稱其2025年有望獲得版號並上線國服。此外,小米集團、美團均漲超2%、快手漲逾1%,騰訊控股、阿里巴巴跟漲。
重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網etf(513770)早盤高開上沖,場內價格一度漲逾2%,後隨市回調,午後再度向上,收盤仍上漲1.23%,成交額2.51億元。
美國勞工部公布的數據顯示,美國2024年12月cpi同比上漲2.9%,符合預期,前值為2.7%;核心cpi同比上漲3.2%,不及預期的3.3%。提示美國去年12月通脹壓力整體保持平穩,暫緩了市場對美國通脹風險加大的擔憂。隔夜美股連同中概股應聲走強,今日港股亦大受提振。
國盛證券認為,美聯儲2025年降息2次仍是基準情景,而此前市場降息預期一度調降至1次,已基本觸底,存在反彈的可能。本次cpi數據使得市場降息預期再度轉向2次,若未來幾個月的通脹數據延續溫和回落,則降息2次的預期將得到進一步強化。
港股顯著受益於海外流動性好轉,作為離岸市場,港股對外部流動性變化較為敏感,美聯儲後續降息有望進一步推動資金從美元迴流新興市場,估值低、安全邊際高的港股有望成為重要的受益者之一;同時美元降息有助於進一步打開內地貨幣政策放鬆的空間,從而提振港股的盈利前景。
展望後市,東吳證券表示,2025年上半年,港股有望迎來一系列上漲因素,如關稅稅率靴子落地,關稅路徑更為明朗;人民幣可能會有戰術性升值;國內「兩會」將會明晰全年經濟政策刺激力度;以及美聯儲的進一步降息帶來的流動性改善等,預計上半年港股上漲空間或更大。
板塊方面,中金公司認為,港股科網股在行業結構上具有優勢,互聯網龍頭企業具有較強的市場地位和競爭優勢,在用戶基礎、技術實力和商業模式方面具備長期增長潛力。且作為成長性較高的板塊,科網板塊可能在政策支持下迎來邊際需求改善,疊加行業自身出清更充分,投資價值較為突出。
值得注意的是,截至12月末,港股互聯網etf(513770)年內日均成交額達2.65億元,可日內t+0交易,不受qdii額度限制,流動性佳!一手不足100元,是低成本便捷投資港股互聯網龍頭的優質工具。
提醒:近期市場波動可能較大,短期漲跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資,高度注意倉位和風險管理。