今天為什麼要和大家聊籌碼,聊趨勢。
主要是最近發現很多人,對於趨勢的理解,對於籌碼的規律,存在很多的偏差。
今天主要分享幾個點。
第一,為什麼牛市剛起步,一定會爆量。
很多人一直在討論,3674對應的3.5萬億,到底怎麼辦。
有人認為,那麼多量能堆積在上面,容易讓牛市直接夭折。
因為沒有資金會去解救3674的套牢盤。
這句話對,但也不是很對。
因為每一輪牛市初期的第一個高點,情況都差不多。
上一輪牛市的第一個高點,打到了3288,然後同樣也是爆量的一個時間點。
之所以市場會出現爆量,是因為籌碼需要大洗牌。
熊市時間久了,會導致很多籌碼徹底變成殭屍籌碼。
也就是,這些籌碼不會輕易的出手,會沉澱在那邊。
資金要炒作牛市,就要盡量低的去把籌碼洗乾淨,於是在第一個高點出現的時候,一定會想盡辦法去爆量,激活殭屍籌碼。
當時的創業板,第一輪爆量的點位,大概在1780點左右,其實就是那一輪牛市最終高點的一半位置。
也就是說,資金對於籌碼的爆量,進行洗盤之後,市場往往還有一倍左右的上漲空間。
但是,爆量之後,資金自然不會連續往上拉升,而是會選擇向下回踩,儘可能的在更低的位置,去把籌碼洗乾淨。
第二,牛市的核心洗盤,籌碼區域在哪裡。
這個問題其實也非常的關鍵。
很多人一直認為,指數把散戶套在3400-3674區間,所以要跌到3000點以下,去洗盤。
這是熊市的邏輯。
熊市裡,資金不砸出500點的坑,是不會入場的。
因為熊市裡講究的是反彈空間,打的位置低了,才有反彈的空間。
但是牛市不一樣,牛市講究的是洗盤後繼續上行,針對的籌碼位置是不一樣的。
牛市的終點,如果在4000點以上,資金自然就會認為,3300點的籌碼很便宜了。
所以,核心的洗盤區域,很難再回到3000點下方,而是應該出現在3200-3400的區間。
大部分籌碼堆積的位置,其實並不在3674,而是在3300-3400這一百個點位區間。
當市場再次回到這個區間的時候,大量套牢盤,自然會蜂擁而出,最終變成主力口袋裡的籌碼。
這就是牛市邏輯和熊市邏輯最大的差別,洗盤的點位不同。
因為對於資金來說,他永遠考慮的是風險收益比。
當下的籌碼,在未來某個時間點,能有多少的潛在獲利空間。
只要他認定空間足夠大,那就一定會選擇買買買。
第三,牛市的趨勢線,到底是什麼?怎麼判斷?
每個人判斷牛市的方式肯定是不一樣的。
說說我自己判斷牛市的幾個技術上的信號標準。
這裡就不去講宏觀基本面和時間大周期的邏輯了。
標準1:小指數滿足牛市趨勢信號(周線級別)
挑選熊市裡最弱的指數,去看是否存在周期性的扭轉。
熊市裡最弱的,跌幅最深的,其實是創業板,從3576,一路跌到1482點。
在下跌的途中,21周線,始終在55周線下方。
如果仔細去看,每一輪牛熊周期,21周線和55周線,都是金叉,死叉的關係。
當這兩根均線,出現了底部的金叉,意味著技術信號上的牛熊已經易主了。
標準2:月線的牛熊分界嶺。
牛熊的分界嶺,如果從月線級別去看,就是20月線。
如果要更清晰的看清趨勢,可以用8月線和20月線組合去看。
大部分指數,滿足股價在20月線上方,視為牛市,在下方依舊是熊市。
8月線和20月線的用法,與21周和55周雷同,看金叉死叉就行了。
月線級別的線,騙線很少,所以指標的有效性很高,不容易出錯。
標準3:月線級別的MACD
這個指標的準確程度也非常高。
只要根據紅色和綠色,就能判斷市場的周期了。
上證指數因為特殊原因,可能會被修正,但深證指數,創業板指數,科創板指數是相對比較「誠實」的。
月線級別的MACD出紅,可以視為轉入牛市周期,綠色就是熊市的調整周期。
還有一個標準,就是周線級別的MACD曲線,在零軸上方,還是下方,也可以代表大趨勢的牛熊。
第四,市場未來的走向。
這個節點,去聊市場未來的走向,其實特別簡單。
因為牛市的初期往往不太順,而牛市的中後期,往往比較坦途。
這輪牛市從2635開始計算,已經走了整整1年。
指數其實總體漲幅並不大,上證從2635到這裡3140的低點,漲幅僅有20%都不到。
創業板是1482到1953的低點,也只有30%。
科創50從635到最近931的低點,也只有46%。
要知道,上一輪牛市裡,創業板最低1184,最高3576,總體漲幅是202%。
更別提上上一輪牛市,創業板從585,一路飆升到4037的壯舉了,總體漲幅590%。
所以,市場當下所處的位置,從牛市的角度去看,還是相對比較低的。
這也是為什麼不建議大家,去糾結3140,3240,甚至是3340。
因為從長期來看,這裡的籌碼都是在一個相對的低位,離高點還差的非常遠。
很多人之所以會看不清方向,最主要的原因,就是因為延用了熊市思維。
熊市裡,成交量只有5000億,最多也不過萬億。
牛市裡,成交量少的時候都有萬億,多的時候有2-3萬億,能一樣嗎?
股票之所以難炒,是因為很多人的「記性」很差。
牛熊周期中間間隔都是5年左右,很多人已經忘了2020年的市場情況,忘了上一輪牛市到底是怎麼玩的了。
一旦把這些都忘了,那就很容易被熊市的思維影響,轉變不過來。
熊市裡,籌碼的規律,一定和牛市不一樣,一個是反彈邏輯,一個是牛市邏輯。
所以,我們說,籌碼本身,還要結合趨勢的規律去看。
否則,大方向錯了,就什麼都錯了。