夢華近日接到某銀行電話，稱可為其提供30萬貸款額度，貸款期限3年，每月還款9000元，貸款服務費僅2.67%(（36*9000-300000）/3/300000=2.67%)，夢華聽了有點心動，但自己將每月9000元按2.67%的折現率折現，計算出的現值與30萬差異很大。
每月還款9000折現
這是比較常見的一個分期利率陷阱，用個人貸款計算器大概測算一下，其實際利率為5.07%左右，比銀行聲稱的2.67%高了近一倍。
這是因為在分期付款的情況下，借款本金一直在降低，但利息沒有隨著本金下降而下降，所以導致實際貸款利率比銀行所稱的服務費率高。
利息是貨幣時間價值，不同的還款方式直接關係到實際資金成本，下面來看幾種常見還款方式的利率計算方法。
1、 等額還本付息
等額還本付息，是指每月按相等的金額償還貸款本息。上述案例中就是等額還本付息。如果按月還款，利率計算方式為：
(P/A,i,n)=貸款總額/每月還款額
(P/A,i,n) 為年金現值係數，可通過查表獲得相近數，再通過插值法計算。
計算比較複雜，可通過網上的貸款計算器直接計算。
2、 分期付息，到期還本付息
分期付息，到期還本付息，是指按月或按季度付息，到期一次性還本。金融機構提供的利率一般為報價利率，即名義利率，而不是實際利率。比如，報價利率8%，按季付息，季利率為2%，其實際利率為（1+2%）^4-1=8.24%。
3、 貼現法
貼現法，是指借款利息在放款時一次性先行收取的利息支付方式。例如，A公司借款100萬，報價利率10%，利息10萬元，因為實際借款本金為90萬，所以實際利率為10/（100-10）=11.11%。
除了上述三種還款方式，實際中還有其他各式各樣的借貸模式，如收取手續費、等額本金、等本等息等。無論何種方式，都可以通過計算內含報酬率（IRR）的方法，就是現金流入現值與現金流出現值相等時的折現率。∑現金流入額/（1+IRR）^m =∑現金流出額/（1+IRR）^m。
貸款在商業活動和個人生活中都越來越普遍，而金融越來越複雜，在貸款前了解清楚條款，計算實際利率，合理選擇還款方式，避免落入利率的陷阱。
