每經記者：劉明濤 每經編輯：趙雲
地緣政治衝突影響下，歐洲天然氣供給問題頻發。此前俄羅斯宣布，8月31日起完全停止供氣，將持續到對俄制裁結束。9月9日歐盟成員國能源部長在布魯塞爾召開緊急會議，但關於是否對俄氣限價、是否對所有進口天然氣限價，與會國家未能達成共識。俄氣供給中斷風險將嚴重影響歐洲冬季供暖和發電。
長期來看，歐洲天然氣儲量持續降低，自產氣增產潛力不足，只有挪威有小幅增產潛力；LNG方面，美國、卡達、莫三比克等歐洲可用LNG氣源新增產能將於25年大幅投產，而23-24年新增產能以美國為主。預計23-25年歐洲可用新增LNG出口液化產能分別為8.2、34.6、78.0Bcm/年，23-24年增量不足以彌補高達140Bcm/年的俄羅斯天然氣退出量，預計歐洲天然氣供給緊張態勢長期持續。
光大證券分析指出，地緣政治背景下歐洲天然氣短缺，將導致歐洲能源價格持續上漲，從而帶動全球油氣價格持續上漲；天然氣對歐洲化工品生產至關重要，天然氣短缺將對化工產品生產造成雙重打擊，一為生產過程將缺乏足夠的能源，二為產品的製造將缺乏關鍵原料，歐洲化工品產能佔比較大的板塊或將迎供給緊張。
該券商建議關注兩條主線，主線一為受益於油氣價格上漲的上游及天然氣、油服板塊；主線二為歐洲天然氣短缺或將影響化工品供應，關注歐洲產能佔比較大的維生素、聚氨酯、蛋氨酸、抗老化助劑、環氧丙烷等板塊。
從國內市場來看，由於風電、光伏發電具有波動性、間歇性等弊端，隨著我國新能源的大規模投產，電力調峰需求上升。天然氣發電具備啟停靈活、爬坡速率快等優勢，可以有效且迅速的調節出力水平，且與煤電相比，響應速度更快、負荷變化能力更強，是電網調峰最為優質的電源之一。
安信證券表示，氣電投資從以前的更關注經濟性，正逐步向更關注保供與調峰功能性轉變，天然氣發電增長進程有望在「十四五」時期迎來全面提速，因此，看好天然氣發電全產業鏈設備端投資機遇。
這裡，通過整合天風、安信、國信等10餘家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。
1、九豐能源
公司深耕華南地區30年，目前是華南地區第一大LPG進口商和重要的LNG市場供應商。公司主營產品包括液化石油氣（LPG）、液化天然氣（LNG）等清潔能源以及甲醇、二甲醚（DME）等化工產品。公司積極擴大自身海氣資源優勢，並已形成海陸雙氣格局，公司傳統業務未來成長確定性強，發展方向符合低碳、清潔的能源革命大背景。
——申萬宏源
2、水發燃氣
公司燃氣設備板塊主要產品包括燃氣輸配系統設備、燃氣輪機輔機設備等，為燃氣電廠的必備設備，在國內市場有較高的市佔率。2021年12月，公司收購通遼隆聖峰和鐵嶺隆聖峰51%股權、參股岷通天然氣，獲得對「昌圖-通遼-霍林郭勒」天然氣長輸管道的控制權，設計輸氣能力18億方/年。在氣電投資加速背景下，公司燃氣設備板塊有望迎來復甦，疊加BOG提氦、燃氣長輸管網等業務多點開花，公司有望迎來業績高速增長。
——安信證券
3、洪通燃氣
公司的主營業務為LNG（液化天然氣）、CNG（壓縮天然氣）的生產、加工、儲運和銷售，以及居民用、商業用和工業用天然氣的銷售。按照公司規劃，中短期內，公司將繼續沿主要交通幹線投資布局清潔交通能源加氣站和LNG液化天然氣工廠，並適時向產業鏈上游氣源拓展，進一步提高規模效應和延伸產業鏈，專註主業，持續深耕天然氣清潔交通能源。
——公司答投資者問
4、力源科技
公司深耕核電、火電凝結水精處理多年，是國家專精特新「小巨人」企業，行業市佔率較高，主要面向中核集團、華能集團、大唐集團、國家能源集團等大型發電央企以及各大地方發電集團，目前已經提供了數百套水處理項目的系統設計、設備集成等產品和技術服務。目前公司正募集資金擴建燃料電池發動機項目，完全投產後年產能將達5000套，據公司測算滿產情況下年收入有望達到16.3億元。
——安信證券
每日經濟新聞
