德国的家人们有福了？从明年开始，德国要给6岁以上的小朋友们，每个月都会往他们账户里打10欧元，这笔“零花钱”一路存到退休，竟然有可能滚成一笔百万欧元的巨款？
你是不是也跟小五一样，听到这消息不敢相信，难道德国政府掌握了什么点石成金的财富密码？
首先这事儿可不是瞎说哈，是德国联合政府（由联盟党和社民党组成）正儿八经规划的一项名为“Frühstart-Rente”（意为“早鸟养老金”或“人生起跑线养老金”）的政策。
按照计划，从2026年1月1日起，德国境内每一位在教育机构就读的6岁到18岁的孩子，都将每月从国家那里获得10欧元的“红包”。
这笔钱不会直接发到孩子手里，而是会存入一个“个人化、资本支持、私营化管理的养老储蓄账户”里。
等到孩子年满18岁，他们就可以选择自己继续往这个账户里投钱，直到退休，期间的投资收益还能享受免税待遇。听起来，是不是有点像国家帮你给娃存了笔“原始股”？
这计划的初衷，是想让年轻一代尽早接触资本市场，培养他们的养老储蓄意识。用德国基民盟主席弗里德里希·默茨的话说：“我们正在重塑整个体系！”听这口气，是要下一盘“大棋”啊？
那么，这每月10欧元的“种子基金”，真能长成百万欧元的参天大树吗？
我们不妨来算一笔账。从6岁到18岁，这12年间，国家总共会为每个孩子投入1440欧元。如果这笔钱投资于一个年化回报率能达到6%的项目（比如追踪MSCI世界指数的ETF基金），那么到孩子18岁时，账户里的金额大约能增长到2100欧元左右。
也就是说，在孩子未成年的这段时间，国家送的这笔钱，自己就能“生”出大约660欧元的利息。
如果这2100欧元在孩子18岁后，不再追加投入，就这么静静地躺在账户里，继续以6%的年化收益率“滚雪球”，滚到67岁退休时，也能变成一笔大约3.65万到3.95万欧元的养老金。
更有甚者，有模型测算，如果从18岁开始，年轻人自己每月再往这个账户里投入100欧元，同样按照6%的年化收益计算，到67岁退休时，账户里的总金额理论上可以达到惊人的37.5万欧元！
这其中，光是复利带来的收益就超过了30万欧元！这么一看，虽然离“百万欧元”还有点距离，但也绝对是一笔不小的财富了，足以在退休时，为生活添一份底气。
看到这里，你是不是已经开始羡慕德国的娃了？等等，这看似完美的计算，并不是天衣无缝，专家敏锐捕捉到了其中的纰漏。
德国经济研究所（DIW）的专家卢卡斯·门克霍夫就指出，目前很多细节还不明确，比如18岁后个人每年最多能存多少钱？如果孩子或家长不主动选择投资方向，这笔钱又会如何被默认投资？他担心，每月仅10欧元的投入，可能太少了，不足以真正激励人们积极去研究和学习理财。
莱布尼茨经济研究所（RWI）所长克里斯托夫·M·施密特教授的批评则更无情~
他认为，这种由国家定期打钱，而受益人无需付出任何“储蓄”或“克制”努力的方式，完全违背了储蓄的本质——“今天克制消费，是为了明天拥有更多”——这种宝贵的学习体验，在“早鸟养老金”计划中荡然无存。
更重要的是，他认为：“即便是最乐观的收益预期，考虑到复利效应，这笔钱也几乎不可能在老年时填补养老金的缺口。”他担心这会给民众一种“虚假的安全感”，从而忽略了更深层次的养老体系改革需求。
还有人算了一笔更现实的账：德国工会联合会（DGB）的安雅·皮尔女士指出，即便这10欧元连续存上60年，最终每月能拿到的养老金可能也就30欧元左右（税前）。
对于个人来说，收益微乎其微，但国家每年却要为此投入约10亿欧元，这笔巨款，最终可能更多地是滋养了私营的金融保险机构。
除了“划不划算”的经济账，这计划在操作层面也面临不少问号。
比如，如何界定和监管“在教育机构就读”这一条件？会不会催生一套庞大而昂贵的官僚审核系统？那些没有走“标准”求学路径，比如在18岁前参加了志愿服务或服兵役的年轻人，会不会因此被排除在外，与这份“国家福利”失之交臂？这些孩子，往往在未来更需要养老保障。
当然，也有力挺的声音。德国雇主协会联合会就对此表示支持。基金公司Union Investment的CEO汉斯·约阿希姆·赖因克也称赞这是一个“创新、有创意且充满希望的途径”，能帮助孩子和家长积累资本市场的经验。
说起来，这种“国家给娃发钱搞投资”的点子也并非德国首次提出了。
此前，德国的经济顾问委员会就提出过一个类似的“儿童启动金”（Kinderstartgeld）方案，同样是给孩子每月10欧元进行投资，但条件更宽松，所有儿童都能享受，并且18岁时可以自由支配这笔钱。
相比之下，“早鸟养老金”的强制储蓄时间更长，这一点倒是得到了部分专家的认可，认为这样更能发挥长期投资的复利效应。
德国这份雄心勃勃的“早鸟养老金”计划出发点是好的，在全球都面临养老压力、年轻人对传统养老金信心不足的背景下，政府主动下场，尝试用新的方式引导年轻人关注养老规划，培养财商意识，这本身就值得肯定。
每月10欧元，虽然数额不大，但它在传递一个信号：养老要趁早，理财很重要，复利是魔术。对于很多从未接触过资本市场的家庭来说，这或许是他们了解和学习投资的“第一堂启蒙课”，是国家送给孩子们的“第一桶金”。
这份来自德国的“未来红包”，会是点亮孩子未来的“阿拉丁神灯”，还是一张画给未来的“大饼”？
它更像是一个“引子”，一个“催化剂”，真正的养老储备，大头还得靠个人在成年后持续、理性、大额的投入。
如果把希望完全寄托在这每月10欧元上，而忽视了更全面的养老规划和更根本的养老体系改革，那恐怕真的会陷入“虚假的安全感”之中。你们觉得呢？
