8月15日晚間，國產ai晶元大廠寒武紀發布公告稱，公司於2025年8月15日收到上海證券交易所出具的《關於中科寒武紀科技股份有限公司向特定對象發行股票的交易所審核意見》，具體意見如下：
「中科寒武紀科技股份有限公司向特定對象發行股票申請符合發行條件、上市條件和信息披露要求。本所將在收到你公司申請文件後提交中國證監會註冊。」
寒武紀表示，公司本次向特定對象發行a股股票事項尚需獲得中國證監會作出同意註冊的決定後方可實施，最終能否獲得中國證監會同意註冊的決定及其時間尚存在不確定性。
早在7月17日晚間，寒武紀就曾發布公告稱，調整2025年度向特定對象發行a股股票方案。調整後本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過39.85億元（含本數），扣除發行費用後的凈額擬投資於面向大模型的晶元平台項目、面向大模型的軟體平台項目及補充流動資金。這一金額相比之前擬募資49.8億元的計劃，減少了近10億元。
寒武紀表示，大模型龐大且複雜的計算量，需要更為高效的面向大模型的算力硬體來降低模型訓練和推理的成本。智能晶元作為算力硬體的核心，需要積極適應大模型技術發展需求，開展智能晶元的技術創新和產品升級。面向大模型的智能晶元需要以系統視角來考量晶元設計，除了「算力、功耗、面積」等因素外，還需要統籌規劃「互聯帶寬、通信延遲、系統軟體」等因素，充分結合大模型應用場景設計智能晶元。
此外，基於智能晶元的軟體平台也至關重要，其是大模型演算法、算力與場景落地的核心紐帶，能夠提供完善的開發工具鏈，為開發者提供簡潔便利的開發支撐，增加智能晶元的易用性；能夠更為有效地支撐和適應大模型演算法創新與快速迭代，加速大模型演算法技術的發展；能夠支持大模型的業務需求，提升智能晶元集群的整體運行效率和穩定性，滿足大模型的訓練及推理場景。
軟體平台在大模型發展過程中的顯著作用，使其在產業中的重要性不亞於硬體本身，全球智能晶元企業均將軟體平台作為提升硬體性能、易用性和擴展性的關鍵技術，隨著大模型複雜度和多元化的持續演進，軟體平台將成為智能晶元企業的重要核心競爭力。
寒武紀指出，此次定增的目的是增強公司面向大模型的晶元技術和產品綜合實力，提升公司在智能晶元產業領域的長期競爭力；構建面向大模型的軟體平台，進一步提升公司軟體生態的開放性和易用性；滿足公司營運資金需求，提升公司抗風險能力。
在股權結構方面，本次發行前，寒武紀的控股股東、實際控制人為陳天石。截至預案公告之日，公司控股股東、實際控制人、董事長、總經理陳天石直接持有公司股份119,530,650股，占公司總股本的28.57%。同時，陳天石是北京艾溪科技中心（有限合夥）（以下簡稱「艾溪合夥」）的執行事務合伙人，艾溪合夥持有公司30,645,870股，占公司總股本的7.33%。陳天石直接持股及通過作為艾溪合夥的執行事務合伙人，合計擁有公司35.90%的表決權。
本次向特定對象發行股票數量不超過2,091.7511萬股，若假設本次發行股票數量為發行上限2,091.7511萬股，則本次發行完成後，公司的總股本為43,926.7735萬股，陳天石直接持股及通過作為艾溪合夥的執行事務合伙人，將合計擁有公司34.19%的表決權，仍為公司的控股股東、實際控制人。本次發行不會導致公司的控制權發生變化。
編輯：芯智訊-浪客劍
