為滿足老齡化時代個人養老投資的多樣化需求，國海富蘭克林基金持續完善養老目標基金產品線，且不斷鍛造投研實力，近期再推出一隻養老新基金
《投資時報》記者 齊文健
近年來，隨著人口老齡化程度加深和長壽時代的來臨，養老已成為備受關注的話題。為有效應對我國日趨嚴峻的老齡化挑戰，與之相關的政策、細則不斷出台。去年11月正式啟動的個人養老金制度，標誌著我國多層次、多支柱養老保險制度框架基本形成。
和之前相比，我國居民對於個人養老金制度以及養老財富規劃的認知也在提升。根據《中國居民養老財富管理髮展報告》披露，有68%的受訪者表示對個人養老金制度有所了解，已經有養老財富規劃的人群佔比相較於去年上升了5個百分點。
《投資時報》記者了解到，在個人養老金制度落地一年後，個人養老金產品逐漸擴容，投資者的選擇也不斷豐富。據國家社會保險公共服務平台披露的信息，截至11月25日，市場共有745隻個人養老金產品，其中儲蓄類產品465隻，基金類產品162隻，保險類產品99隻，理財類產品19隻。
相較於其他三類個人養老金產品，公募養老基金比較豐富，可滿足投資者多元化投資需求，同時產品信息披露公開透明，且買入門檻較低。
作為較早一批入圍個人養老金基金產品目錄的基金公司之一，國海富蘭克林基金旗下產品線不斷完善。得益於穩定專業的投研團隊和良好的風險管理機制，成立19年以來，該公司頻繁斬獲金牛獎、金基金等獎項。
目前，國海富蘭克林基金旗下養老目標基金皆入選個人養老金基金產品目錄。該公司亦不斷擴大養老目標基金產品線，旗下富蘭克林國海養老目標日期2045三年持有期混合型發起式基金中基金（下稱國富養老目標日期2045三年持有）正在發行，認購期限為2023年9月22日至2023年12月21日。據悉，該基金的大類資產配置根據下滑曲線進行調整，對權益類資產和固定收益類資產採取動態配置。隨著投資目標日期的臨近，基金的投資風格從「進取」逐步轉變為「保守」。
公開資料顯示，國富養老目標日期2045三年持有擬任基金經理吳弦擁有14年證券從業經驗、逾三年公募基金管理經驗，是公司現任FOF投資及投顧策略副總監。在多年的投研生涯中，他形成了「宏觀對沖+GAT」策略的投資框架，具備全球視野是其最鮮明的特點。
國富養老目標日期2045三年持有擬任基金經理 吳弦
發展個人養老金正當時
當前，養老既是家庭問題，也是國家大事。
民政部發布的《2022年民政事業發展統計公報》披露，截至2022年末，全國60周歲及以上老年人口達2.8億人，佔總人口的19.8%，其中65周歲及以上老年人口約為2.1億人，佔總人口比例的14.9%。目前我國基本處於中度老齡化階段。
而聯合國《世界人口展望2022》的人口預測結果顯示，到2050年，我國60歲及以上老年人口規模將超過5億人，佔總人口比例將達到38.81%，將進入重度老齡化社會。
隨著人口老齡化程度持續加深，居民養老需求不斷升高，有序完善養老保障體系已成為我國積極應對人口老齡化戰略的重要一環。
在此背景下，去年4月，國務院辦公廳印發《關於推動個人養老金髮展的意見》，拉開了完善第三支柱養老體系的大幕；去年11月，人力資源和社會保障部、財政部等五部門發布《個人養老金實施辦法》，個人養老金制度正式落地；同月，為促進公募基金行業開展個人養老金業務，證監會下發《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，為基金公司開展個人養老金業務制定了制度依據。
隨著政策細則出台，個人養老金業務取得積極進展，產品也在逐漸「上新」。人力資源和社會保障部公布的數據顯示，截至今年6月末，開立個人養老金賬戶人數已達到4030萬人，相較於2022年末的1954萬人實現了翻倍增長。國家社會保險公共服務平台顯示，截至11月25日，市場共有745隻個人養老金產品，給投資者提供了豐富的選擇。
養老投資屬於長期投資，核心是穩健，同時也要適當考慮收益彈性。作為享受稅收優惠的產品，養老目標基金通過FOF的形式進行管理，該類產品採用多資產多策略的投資方式，根據市場、行情變化情況進行組合調整，力求減少組合的波動，更好滿足投資者長期穩健增值的需求，是養老投資不錯的選擇。
在養老目標基金的布局上，目前，國海富蘭克林基金旗下有國富穩健養老目標一年持有、國富平衡養老三年持有兩隻養老目標基金，均已入圍個人養老金基金產品目錄。同時，國海富蘭克林基金仍在逐步完善相關產品線，擬由吳弦管理的國富養老目標日期2045三年持有正在發行中。該基金以2045年作為目標日期，是為在2045年前後退休的人群設置的基金。它的特點是隨著退休日期臨近，動態調整資產配置比例，逐步降低權益類比例，一站式解決養老投資難題。
據悉，該基金將採取體系化資產配置，力爭選出各類資產領域的優秀投資人，覆蓋多種風格的基金經理，規避單一基金經理在某些投資領域的相對弱勢，力爭構建適合不同市場周期的基金組合。
以全球視野為錨點進行資產配置
國海富蘭克林基金是一家成立已有19年的老牌公募基金公司，在養老目標基金產品線布局上穩紮穩打的同時，也為產品配備了投研經驗豐富的研究團隊和基金經理，譬如吳弦。
據《投資時報》記者了解，吳弦擁有14年證券從業經驗，包括超過三年的公募基金管理經歷。從過往履歷來看，他曾在海外工作多年，在大類資產配置、境內外投資管理方面具有充足經驗，還曾負責年金資產的大類資產配置和投資策略。
多年的投研管理中，吳弦不斷實踐、調整，最終形成了「宏觀對沖+GAT」策略的投資框架。在吳弦看來，宏觀對衝要做的，就是利用不同類別、不同國別、不同行業的資產進行配置和輪動，結合經濟周期、利率、估值、通脹、流動性、政策等因素，捕捉較大的投資機會。
而GAT是指Global investment（全球視野）、Asset Allocation（資產配置）和Tactic（戰術配置或者投資策略）。相較於其他養老目標基金的管理者，吳弦更注重在全球視野下進行組合配置。
吳弦認為，在不同國家的資產中做組合投資能夠有效分散風險、優化凈值波動。他希望能以更全面的視角進行資產配置，為投資者帶來更好的持有體驗。
在資產配置上，吳弦更側重於對各類資產進行動態跟蹤和量化評估，通過衡量各類資產性價比的方式來配置。基於這樣的前提，在選基金時，他並非押注某個基金經理，而是在對風格或者細分資產類別進行考慮的基礎上，決定是否將一隻基金納入組合。
投資策略（戰術配置）方面，吳弦會根據市場變化進行價值成長、大小盤的動態調整，從中挖掘機會，為組合貢獻豐厚收益。同時，他還會依據量化模型來判斷整體市場的情緒，對組合配置進行調節，力爭控制產品凈值波動。
國海富蘭克林基金表示，未來，在穩步布局養老目標基金產品線的同時，公司還將通過多種形式的投資者陪伴，幫助投資者形成長期投資理念，並繼續夯實投資能力，不斷提升服務水平，更好地服務於個人養老金高質量發展的新時代。
