據說這段時間大批的華人富豪把巨額存款從瑞士搬到香港和新加坡，就怕跑得太慢。
大家好，歡迎光臨老溫亂彈第87期。
矽谷銀行
美國通過加息收割全球，這招屢試不爽。今年看來是要割到自己的手了。今年以來美國有多家銀行相繼破產。
國內知名度最高的就是矽谷銀行的破產。矽谷銀行的破產，表面上看是因為儲戶擠兌的原因。實質上是因為美國自身持續大幅加息造成的。這就是我們常說的，搬起石頭砸自己的腳。
幾年前貨幣寬鬆時期，美元的存款利率為0。矽谷銀行大量吸收儲戶存款，然後用這些錢買長期的債券等理財產品。這些理財產品的年化收益大概在1.5~1.6%。但去年以來，美聯儲持續不斷的大幅加息，存款利率提高到4.5%。一邊是1.5%的收入，另一邊是4.5%的支出。這樣的入不敷出，使矽谷銀行經營陷入困境，為了自救，將之前購買的證券虧本賣出，這樣的狀況導致儲戶恐慌，扎堆提取存款，最後資金斷裂，銀行破產。
美國銀行不但自己暴，還順便帶崩了瑞士。瑞士第二大銀行，百年老店，瑞士信貸銀行爆雷。瑞幸是全球第五大財團，資產5,800億美元，是矽谷銀行的兩倍還多。雖然兩家銀行倒閉都同樣因為資產配置不當和加息拖累。但瑞士政府應該為瑞士信貸的倒閉負更大責任。
永久中立，本來是瑞士的立國之本。替客戶保密，據說就算用槍指著頭，也不會透露半字。這也是各色富豪趨之若鶩的重要原因。俄烏衝突前，瑞士政府威脅，會公布亞洲富豪在瑞士的存款。俄烏衝突後美國一句話，瑞士政府就凍結了俄羅斯在瑞士的資產。說好的永久中立、資金安全，就像是層窗戶紙，一捅就破。說翻臉就翻臉，不由得讓富豪們瑟瑟發抖，紛紛把錢挪了個窩。持續的資金流出、失去客戶的信任是瑞士信貸爆雷的最底層原因。
中立地位只不過是瑞士政府的皇帝新衣，更迷之操作還在後面。瑞士信貸爆雷後，瑞士銀行提議以10億美元的地板價，來換股收購瑞士信貸。低得令人髮指的價格，瑞信的股東當然不同意。不過瑞士政府自然有辦法，直接繞過股東大會，讓瑞士銀行以30億瑞士法郎收購瑞士信貸。也就是說瑞士信貸的股東根本沒有權利處置自己的資產，全部由政府說了算。瑞士政府也知道這番操作無法可依。為此瑞士聯邦委員會，專門針對這次交易發布了一項緊急法令，宣稱此次合併將在無需瑞銀和瑞信股東批准的情況下實施，以增強交易的確定性。
此時此刻，什麼法治精神，公民權利已經不復存在。
就在大家要替瑞信股東鳴不平的時候，更騷的操作還在後面。瑞士金融市場監管局宣布，瑞士信貸發行的172億美元的at1債券全部清零。這些債券不支付利息，也不回購，更不會轉換成瑞銀股份，讓債券持有者血本無歸。發現問題沒有？按照普遍的規則，公司倒閉清算，首先應該償還債務，剩餘部分再對股東進行分配。這倒好，債權人一根毛沒有，股東雖然也損失巨大，但起碼還能喝到一口湯。
此時此刻，市場原則，契約精神，私有財產不可侵犯，法律規則，通通是個屁。
美國銀行接二連三的爆雷，會不會打亂美國的加息步伐，美國銀行業的潛在風險會不會有多米諾骨牌式的外溢，讓我們拭目以待。
老溫不禁感慨，這兩年美西方的各種操弄，正在慢慢扒掉自已虛偽的底褲，讓人越來越認識到他的真面目。
