下調至360億美元！台積電接收到「危險信號」，華為的價值被低估

劉德音曾多次表態：「華為訂單不重要，失去的份額很快就能彌補回來！」如今釋放出了「緊急信號」，也證實了華為訂單的重要性，在進行多次調整之後，開支已經下調至360億美元，台積電該何去何從？

晶元領域市場風向改變

劉德音在接受採訪時表態：「建設去美化的生產線，並非台積電目前的目標，現階段追求的是工藝的極致和技術的領先。」但沒想到進入到2022年之後，市場的風向徹底的轉變了，這套方案已經不適用了！

智能手機的發展已經進入到了瓶頸期，沒有任何顛覆性的技術產生，消費者對於換機的熱情也在下滑，在使用了5nm晶元之後，就已經出現了性能過剩的情況，至少是可以維持3-5年不用換機，這直接導致手機的銷量直線下滑。

根據專業機構初步估計，明年安卓手機的銷量將下滑1.7億台，這就意味著對於先進工藝的需求量也在下滑，SK海力士宣告明年不再有擴充產能的計劃，縮減開支達到了誇張的70%-80%比例。

而台積電也早就接收到了「危險信號」，也開始布局縮減開支計劃，已經兩次下調了今年的資本開支，每次下調的幅度超過了40億美元，調整後總開支將低於360億美元，並且還宣布關停部分EUV光刻機，顯然現階段先進工藝的庫存超乎了預期。

而這市場方向的演變，主要起源於華為手機業務的沒落，麒麟晶元停產之後，華為也失去了在手機領域和蘋果「叫板」的實力，這也導致高端手機領域沒有競爭，全新iPhone的創新力不足，其它手機廠商沒有了可「模仿」的地方，自然就放緩了整個行業的發展。

而Mate 50發布之後，我們才感受到了「創新」的回歸，除了衛星通訊技術之外、超級中轉站、聚能泵技術、鴻蒙3.0系統等等，都是顛覆性的技術，這也直接催動了蘋果公司向前的腳步，衛星通訊技術就是在華為的刺激下才加入的。

但可惜麒麟晶元未能回歸，採用高通的晶元蘋果根本不放在眼裡，因此iPhone 14並沒有用上3nm晶元，並且只有Pro版本採用升級版的4nm A16晶元，在庫克看來，沒有競爭對手自然就沒有升級的必要，這也加速了手機銷量下滑的現狀出現。

華為的價值別低估了

而先進工藝晶元的下滑，自然是跟失去華為訂單相掛鉤的，良性的行業競爭是促進科技發展的「潤滑劑」，讓蘋果公司一家獨大了，註定會出現相應的問題，對台積電而言，華為訂單的價值可不僅體現在營收上。

除了智能手機銷量下滑之外，同樣PC的銷量也下滑嚴重，銷量一下子跌回到了十年前，AMD、英偉達、英特爾等等企業，都表態存在庫存過度的問題，這些晶元廠商都在縮減訂單，損失最大的自然就是台積電了。

台積電已經開始逐步關閉EUV光刻機，以減少產能空轉的情況出現，而魏哲家還勸說員工回去陪家人，要知道現階段是蘋果晶元訂單鼎盛的時刻，如果現階段都不能滿足所有員工工作需求，那後續就更不用說了，大概率會有裁員的情況出現。

目前美企訂單佔據了72%的份額，失去自由出貨權的台積電，根本接收不到國際企業訂單，過度依賴美企的連鎖反應已經出現，三星的3nm工藝已經實現量產，而台積電最早也要等到第四季度。

目前華為已經完成了多領域的布局，5GToB業務、智能汽車、萬物互聯等等技術，已經實現了前面的突破，後續對於晶元的需求量將成倍增長，但好消息就是只需要成熟工藝晶元即可。

目前國內已經實現14nm量產，只要實現了完全自主化產能的建設，依靠華為自主研發的晶元堆疊工藝，就能夠滿足一切晶元的需求，台積電也該後悔當初的決定了，對此你們是怎麼看的？