北宋時期，淮南以西的福壽村，有一個叫祝大常的小伙，為人精明能幹，年紀輕輕就賺了不少錢。可惜他相貌醜陋，年過三十不曾娶妻。
一天，王媒婆登門拜訪，說要給祝大常介紹個女子，此人名喚冬梅，年方十八，乃鄰村最美的姑娘。祝大常心生疑惑，問好好的姑娘，為何要嫁給自己這樣的醜男？
王媒婆說，幾年前姑娘家遭難，多虧他幫忙才渡過難關，現在冬梅已長大成人，特地來找他報恩。祝大常一聽忽然想起來，幾年前的確有這麼件事，遂答應跟冬梅見一面。
二人見面後，對彼此非常滿意，沒多久便結為夫妻。冬梅溫柔賢惠，婚後將家打理得井井有條，祝大常每次回家，都能吃上熱騰騰的飯菜，他覺得十分幸福，想給妻子更好的生活。
很快，有不少從外地來的富豪，想召集些有能力的人，干一番大事業，祝大常因能力出眾被富豪選中。他若答應下來，勢必要離家幾個月，冬梅就得自己在家，若不答應就白白浪費賺錢的機會。
正當祝大常為難時，冬梅主動說道：「夫君，你也是為了咱們的家，就安心去闖蕩吧。」祝大常心中感動，答應道：「我一定快去快回，等我再回家咱們就蓋豪宅，也僱傭人伺候。」幾日後，夫妻灑淚分別，臨行前祝大常還特意給妻子買條大黑狗，免得她平日害怕。
此後，冬梅過起深居簡出的生活，除了跟狗說說話，基本不跟人接觸。黑狗也十分通人性，每天保持警惕免得被歹人闖空門。即便如此，依舊有心懷不軌的人躍躍欲試，伺機霸佔冬梅。
此人名叫西門彬，是村裡的瓦匠，自幼跟祝大常一起長大。可他善妒，尤其見比自己丑的祝大常娶了美嬌妻後，心裡一直不痛快。他好幾次想找夫妻麻煩，礙於沒機會下手只能放棄。現在祝大常外出，他的色心又被勾起來。
且是這晚，西門彬趁著月黑風高，順著房檐偷偷跳進冬梅家。他剛想進屋行不軌，突然大黑狗汪汪撲過來，一口咬到他腿上，疼得他哇哇大叫。
這時，冬梅聞聲出來一看，怒道：「好啊，你竟敢夜闖空門？我這就到衙門報官。」西門彬嚇得連連跪地求饒，發誓說再也不敢了。冬梅心想，做人留一線日後好相見，便放他離開了，可她的善良並沒換來好報，甚至差點喪命。
一晃半年過去，祝大常依舊沒回來。這晚，望著窗外飄落的雪，冬梅傷心道：「唉，你到底何時歸家啊？」這時，大門外傳來敲門聲，她以為夫君回來了，飛快跑出去開門，豈料外面站著的是個衣衫襤褸，瑟瑟發抖的乞丐。
冬梅警惕道：「你是誰？想幹嘛？」乞丐道：「好心人，可憐可憐我吧，好幾天都沒吃東西了。」她心想家中有黑狗在，乞丐也不敢怎麼樣，遂招呼他進門。
進屋時，冬梅沒留神腳下摔個大跟頭，衣服袖子被劃破了。乞丐皺了皺眉，問道：「沒事吧？」冬梅尷尬地笑笑說沒事。
冬梅為乞丐做了碗熱湯麵，見他吃得正香，便悄悄回到房間打算把衣服補好。冬梅脫下外衣，拿出針線開始縫補，哪知稍沒注意，針狠狠劃破她的手。
冬梅暗罵一聲晦氣剛欲止血，乞丐突然踢開房門，拉住她的手把血擠在衣服上。冬梅尖叫道：「瘋乞丐，你到底要幹嘛？」乞丐凝重道：「不想死就按我說的做，趕緊用血塗滿衣服。」
冬梅心想若不按他的話，可能會吃虧，遂忍痛擠出不少血。乞丐則將血衣扔在床上，隨後牽過黑狗輕輕劃開狗爪，放滿一碗血後，遞給冬梅道：「將狗血抹到肚臍上鑽進大衣櫃，我不叫你千萬別出來。」冬梅點頭照做。
子時一過，冬梅覺得房間溫度驟降，就好像置身於外面冰天雪地里一樣。下一秒，房內突然多出倆人。他們皆青面獠牙，一個手持招魂幡，一個手持鐵鏈。二人齊齊喊道：「冬梅，壽命已盡，速速跟我們回陰間。」說罷，走向床邊帶走那件血衣。
當二人走到門口時，其中一個突然回頭看向大衣櫃。冬梅的心瞬間提到嗓子眼，好在他只是看看就走了。半個時辰後，乞丐叫道：「出來吧，沒事了。」冬梅已嚇得魂飛魄散，從櫃中摔了出來。
等平靜好一會，冬梅問道：「剛才那二人是鬼差么？您又是何人？」乞丐道：「實不相瞞，我是道士。」
原來，乞丐乃道行極高的道士，途徑王家村碰巧趕上連日暴雪，害得他變成乞丐，迫不得已才敲開冬梅家門。哪知一進門，就見冬梅印堂青黑，碰巧她又摔跤，遂猜測她可能會有血光之災。
隨後，乞丐趁冬梅回屋空檔補了一卦，算出她晚上會被鬼差帶走。才急忙衝進屋閨房，讓冬梅把血塗滿衣服騙鬼差。為以防萬一，還叫冬梅用辟邪的黑狗血塗抹肚臍，封閉住活人陽氣，防止鬼差發現她。
得知實情，冬梅傷心道：「難道我真要命不久矣了？」乞丐道：「據我猜測，你應當是得罪人了，按理說你應該活到八十歲。」
冬梅思來想去，說出黑狗咬西門彬的事情。乞丐怒道：「本來是大有前途的瓦匠，偏偏干這種缺德事，不過無需擔心，他騙鬼差抓錯人，想必也活不長。」
次日，西門彬果然被人發現暴斃家中，為感謝乞丐救命之恩，冬梅特意拿出十兩銀子作為報酬。乞丐卻婉言謝絕道：「我念在你心地善良才出手相救，往後務必多做善事。」冬梅點點頭。
事後不久，祝大常帶近萬兩銀子回家跟冬梅團聚。經過這件事，夫妻並沒像原先計劃那樣蓋豪宅，而用這筆錢行善積德。夫妻一生致力於與人為善，福報便是一生富貴，兒女雙全，雙雙活到八十才無疾而終。
