華爾街見聞早餐FM-Radio | 2024年5月11日

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市場概述

滯脹威脅及美聯儲高官放鷹壓制美股，標普多次短線轉跌，納指回落，道指仍八連漲，道指全周漲超2%、創近五個月最大周漲。特斯拉收跌2%、四連跌。ai概念股soundhound財報後漲超7%。諾瓦瓦克斯幾乎翻倍。核裂變第一股oklo上市首日跌近54%。

泛歐股指一周漲3%創三個月最大漲幅，德法英股齊創歷史新高，英飛凌財報周累漲20%。

美聯儲官員講話後，美債收益率加速回升，兩年期收益率創一周新高。密歇根通脹預期公布後，美元指數盤中跳漲。

原油盤中一度回落超2%，跌離本月內高位，美油仍全周反彈。黃金收創三周新高，一周漲近3%。倫銅漲1%、重上1萬美元，倫錫回落1.5%，仍全周反彈。比特幣盤中跌超3000美元、逼近6萬美元。

中國市場方面，美股時段，中概股指回落，晶科能源跌超9%，小鵬汽車跌超5%，蔚來跌近5%，極氪盤中一度漲近40%，4月銷售猛增的台積電美股漲4.5%；離岸人民幣盤中跌超百點失守7.23、逼近一周低位。滬指震蕩整固微幅收漲，恆指年內漲幅跑贏標普500，地產板塊大爆發。

要聞

中國央行一季度貨幣政策執行報告：長債收益率與未來經濟向好的態勢將更加匹配；市場投資者更為關注長期債券投資的利率風險，防範投資行為過於短期化可能帶來的損失；我國信貸總量放緩至個位數，但不意味著金融支持實體經濟力度減弱。

平穩推進發行上市審核工作，滬深交易所擬5月16日審議兩企發行上市申請。

國家數據局：將加速數字基礎設施升級部署，加快工業互聯網、算力、移動物聯網等數字基礎設施建設；深入實施「數據要素×」行動計劃，激勵多方主體積极參与數據要素開發利用。

美聯儲理事鮑曼放鷹：我認為今年沒理由降息。歐洲央行4月會議紀要：做好了6月降息的準備。

美國5月密歇根消費者信心意外暴跌，短期通脹預期大漲。

openai：下周一不會發布gpt-5，也不發布ai搜索引擎。

諾瓦瓦克斯與賽諾菲達成12億美元疫苗許可協議，股價收漲近99%。

市場收報

美股：道指漲0.32%，標普500指數漲0.16%，納斯達克跌0.03%。

歐股：歐洲stoxx 600指數收漲0.77%，連續四個交易日創收盤歷史新高，全周累計上漲3.01%。德國dax 30指數收漲0.46%。法國cac 40指數收漲0.38%。英國富時100指數收漲0.63%。

a股：滬指漲0.01%，深成指跌0.58%，創業板指漲跌1.15%。

債市：美國10年期基準國債收益率上漲4.72個基點，報4.5003%，全周累計下跌0.74個基點。兩年期美債收益率漲5.01個基點，刷新日高至4.8655%，全周累計上漲4.95個基點。

商品：wti 6月原油期貨收跌1.00美元，跌幅1.26%，報78.26美元/桶，全周累計上漲0.19%。布倫特7月原油期貨收跌1.09美元，跌幅1.30%，報82.79美元/桶，全周累計下跌0.20%。comex 6月黃金期貨收漲1.48%，報2375美元/盎司。倫錫、倫鋁、倫銅周五至少收跌超1%，全周倫銅累計上漲超0.9%、倫鎳累計下跌約1.5%。

要聞詳情

國內宏觀

央行指出，我國長債收益率在反映市場預期和宏觀經濟方面總體是有效的。市場投資者更為關注長期債券投資的利率風險，防範投資行為過於短期化可能帶來的損失。今年積極財政政策的力度比較大，計劃發行的政府債券規模也不小，發行節奏還會加快。我國信貸總量放緩至個位數，但不意味著金融支持實體經濟力度減弱。逐字對比，一季度貨幣政策執行報告釋放哪些新信號？央行最新提出，將推動企業融資和居民信貸成本穩中有降，為普惠金融、科技創新、綠色發展等重點領域和薄弱環節提供有效支持，發揮市場在匯率形成中的決定性作用，堅決對順周期行為予以糾偏。

平穩推進發行上市審核工作，滬深交易所擬5月16日審議兩企發行上市申請。據上海證券報，5月10日，滬深交易所發布上市委審議會議公告，擬於5月16日審議企業的發行上市申請。其中，審核1家深市ipo發行上市申請，1家滬市再融資申請。自去年「827」階段性收緊ipo節奏相關政策發布以來，滬深交易所提交註冊和取得註冊批文的公司數量，總體保持平穩。同時，受多重因素影響，提請上市委審議的項目數量同比有所減少。

國內公司/行業

近三年最大中概ipo：最快上市新能源車企極氪首秀亮眼，一度漲近40%。極氪此次發行2100萬股、較計劃增加20%，發行價位於指導區間頂端，募資4.4億美元，據稱獲近五倍超額認購。股價收漲34.6%，以盤中最高價算市值71.6億美元，仍低於一年前融資後估值130億美元。

乘聯會：4月乘用車零售同比下降5.7%，新能源車零售同比增28.3%。展望後市，乘聯會預計，汽車以舊換新補貼對車市私人新車消費會帶來百萬量級的增量，也能帶來千億元以上的年消費增量，5月車市有望一掃低迷狀態實現恢復性增長。

ai帶動晶元復甦擴散，台積電4月銷售額同比大增60%。ai需求持續增長的同時，消費電子市場開始復甦。

從deepseek-v2定價看大模型降本新風向。華福證券認為，大模型定價的持續走低有望帶來更快的商業化落地，進而會衍生出更多的微調及推理等需求，將逐步盤活國內ai應用及國產算力發展。

杭州取消限購有賣家跳漲三成，當地上市房企股價漲聲一片。有賣家將房產售價提高三成，中介表示，這種突然上調掛牌價的客戶，其實並非是為了真正的拋售，而是為了新購房辦理貸款按首套認定。

現場實探瑞豐達資產：上海辦公地已被查封，公安機關正調查取證。此前有傳言稱瑞豐達已經跑路，公司旗下的產品已確認無法贖回。瑞豐達管理規模超30億元，公司產品收益每隻都是年化20%，沒有回撤。

海外宏觀

海外公司

今日要聞前瞻

中國4月cpi、ppi。

<全文完>