你有沒有想過，萬一未來的某一天，全球性金融危機再度上演，普通人如何保住錢袋子，避免財富被無情收割？
也許你的第一反應是「亂世買黃金」，但歷史上每一次全球性金融危機，從來不是突然降臨，而是存在三個不同的危機階段，現金、黃金、債券、股票各自扮演的角色與發揮的作用各不相同。
首先，在危機的第一階段，全球市場會亂成一團，所有人陷入極度恐慌，各類資產價格開始自由落體。
這時記住兩句話：第一，放棄高收益幻想，現金為王；第二，能快速變現的資產才是好資產。
你手中的活期存款、高流動性貨幣基金，不僅是抵禦未知風險的最後防線，更是未來抄底的寶貴彈藥。
緊隨現金及現金等價物之後，我國的高品質國債，尤其是期限較長、有擔保的國債——以國家信譽擔保，市場動蕩時往往能提供相對穩定的收益，堪稱「外面風雨飄搖時最堅固的避風港」。再往下才是傳統意義上的黃金和貴金屬。
尤其在貨幣超發、信用體系動搖時，黃金的價值儲存功能會更加凸顯。例如2000年互聯網泡沫破裂初期，黃金也出現短期下跌，但危機過後很快實現驚人反彈。
第一波衝擊過去後，進入危機的第二階段，市場可能跌不動了，但恐慌情緒未完全消散，大家對未來仍充滿不確定：消費力可能繼續下滑，裁員消息不時傳來，社會氣氛依舊凝重。可此時恰恰是轉機顯現的階段。
此時可考慮兩個核心操作：一是繼續防守，構建防禦性投資組合，將部分資金配置於需求剛性行業（如日常消費品、公用事業、醫療保健）。
無論經濟如何波動，人們總需要吃飯、用電、看病，這些行業在資本市場上是標準的「抗跌選手」。
二是用獵人的眼光尋找錯殺良機——市場非理性恐慌會導致基本面過硬、財務穩健的優質公司股價被嚴重低估，甚至跌出「白菜價」，這正是反收割的絕佳機會。
此時手中的現金將派上用場，但也開始考驗眼力與耐性。關鍵原則是：尋找擁有寬闊護城河和健康現金流的公司，而非盲目抄底。
到了第三階段，最艱難的日子過去，經濟數據觸底反彈，企業盈利逐步改善，消費者信心緩慢恢復，新的經濟周期悄然啟動。
此時應大膽將策略重心從防守轉向進攻，例如逐步增配成長性資產。信息技術、生物科技、高端裝備製造、新能源等新興產業將展現驚人增長潛力。
但此時同樣考驗定力：第一要有長期主義信仰，追漲殺跌會導致前功盡棄；第二要結合自身資金情況與風險承受能力，制定適配的資產配置方案（如60/40投資組合、四筆錢配置策略）。
同時需嚴格執行方案，必要時進行投資組合再平衡，確保資產配置始終適應市場變化與自身風險承受能力——畢竟光把雞蛋放在不同籃子里不夠，還要確保籃子不會在同一時間一起掉下去。
最後說點硬核的：如何提前預知風暴來臨？金融市場有幾個可量化指標，能像天氣預報般直觀預警：
第一，VIX恐慌指數（股市「心電圖」）。它衡量市場對未來30天股市波動的預期，VIX數值越高，市場對未來波動的預期越強烈、恐慌情緒越重。
歷史上VIX飆升往往伴隨或預示市場大跌，當VIX持續沖高（如突破30、40甚至更高），意味著巨大不確定性，是市場大跌或即將大跌的強烈警報。
第二，波羅的海乾散貨指數（BDI）（全球貿易「晴雨表」）。它反映運輸鐵礦石、煤炭、穀物等初級商品的航運成本，若BDI持續大幅下跌，說明全球對原材料需求疲軟、貿易活動萎縮，是全球經濟放緩甚至衰退最有效的先行指標之一。
第三，美債收益率曲線倒掛（歷史上預測經濟衰退最準確的指標之一）。正常情況下，長期國債收益率應高於短期國債；若兩年期或三個月期等短期國債收益率反超十年期國債收益率（形成倒掛），表明投資者預期未來經濟衰退，可能預示全球經濟寒冬已不遠。
