紅星資本局12月8日消息，在市場震蕩調整的背景下，近日，東方紅資管（全稱「上海東方證券資產管理有限公司」）提議召開持有人大會，將旗下兩隻封閉期分別為三年、五年的定期開放型基金轉型為持有期型基金。
從運作方式來看，定開型基金採用封閉運作和開放運作交替循環的方式，僅在基金合同約定的一小段開放期時間內開放申贖業務。轉型為持有期型基金後，投資者在持有期滿後可以根據市場走勢和自身資金安排自主選擇贖回基金的時間。
紅星資本局注意到，今年以來，東方紅資管旗下已有多隻基金從「定開」型轉為「持有」型。
旗下兩隻封閉基金擬轉型
近三年雙雙虧損超30%
12月6日，東方紅資管先後發布了關於擬召開東方紅恆陽五年定期開放混合型證券投資基金（下稱「東方紅恆陽五年定開」）、東方紅睿陽三年定期開放靈活配置混合型證券投資基金（下稱「東方紅睿陽三年定開」）的基金份額持有人大會（通訊方式）的預公告。
東方紅資管提議，對上述兩隻基金實施轉型，將東方紅恆陽五年定開由五年定期開放變更為設置五年鎖定持有期，將東方紅睿陽三年定開由三年定期開放變更為設置三年鎖定持有期，同時終止基金份額的上市交易，並調整投資範圍、投資比例、投資策略和投資限制等。
紅星資本局注意到，定期開放型基金與持有期型基金的不同之處在於：定開型基金採用封閉運作和開放運作交替循環的方式，僅在基金合同約定的一小段開放期時間內開放申贖業務，其他時間則處於封閉期；持有期型基金通常對申購無時間限制，但贖回操作需在持有期滿後才可進行。相比之下，持有期型基金的申贖更為靈活。
以東方紅恆陽五年定開為例，該基金成立於2020年2月13日，每五年開放一次，每個開放期不少於5個工作日且最長不超過20個工作日。也就是說，截至目前，該基金的第一個封閉期仍未結束。
東方紅睿陽三年定開則由東方紅睿陽轉型而來，成立於2015年1月19日，在2018年1月18日結束首個三年封閉期後，在2019年1月16日轉型為三年定開基金，又於2022年1月16日結束了第二個封閉期，目前正處在第三個封閉期內。
從公告來看，東方紅資管對上述兩隻基金提議轉型的原因均為「為更好地滿足投資者需求，保護基金份額持有人的利益」。轉型議案要通過，需要滿足參與表決的份額不少於權益登記日基金總份額的二分之一、超過三分之二的參會份額表決通過這兩項條件。
從持有人結構來看，截至今年二季度末，東方紅恆陽五年定開、東方紅睿陽三年定開的個人投資者比例分別達到97.99%、99.66%。
業績方面，wind數據顯示，截至12月6日，東方紅恆陽五年定開年內取得13.36%的收益率，同類排名位於前20%，不過近三年虧損31.49%；東方紅睿陽三年定開年內虧損3.25%，跑輸業績比較基準，近三年虧損41.24%。
年內已有多隻定開型基金
成功變更運作方式
紅星資本局注意到，今年以來，東方紅資管旗下已有多隻三年定開型基金成功轉型為持有期型基金。
2月20日，東方紅資管公告，擬對東方紅睿璽三年定開、東方紅睿澤三年定開實施轉型，均由三年定期開放變更為設置三年鎖定持有期。5月14日、6月11日，這兩隻基金的持有人大會先後通過了轉型議案，得以成功轉型。
9月9日，東方紅資管公告，擬召開持有人大會審議關於將東方紅睿和三年定開轉型為東方紅睿和三年持有等內容的議案。11月29日，東方紅資管再公告，上述基金轉型等議案已獲通過。
紅星資本局注意到，東方紅睿和三年定開成立於2021年12月2日，儘管距今已滿三年，但也未能立即開放贖回。東方紅資管表示，基金管理人將從2024年12月2日起至2024年12月27日預留20個交易日作為轉型選擇期供持有人做出選擇。《東方紅睿和三年持有期混合型證券投資基金基金合同》將自2024年12月30日起生效。
此外，在9月30日公告同樣要轉型為持有型基金的東方紅恆元五年定開，目前處於持有人大會的投票表決階段。
值得一提的是，定開型基金的成功轉型在為投資者提供更多靈活性的同時，也在短期內給基金公司帶來了一定贖回壓力。
季報數據顯示，東方紅睿璽三年定開在6月13日正式轉型為持有期基金後，截至二季度末總份額由101.63億份降至100.01億份，到三季度末降至95.37億份；東方紅睿澤三年定開在7月10日正式轉型為持有期基金後，截至三季度末總份額由62.1億份降至58.37億份。
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 楊程
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