5月5日消息，美國特朗普政府可能最快於本周公布針對半導體加征關稅的細節，市場預估稅率可能高達25%～100%，並且新規則不排除以晶圓製造地（wafer out）作為源產地來加征關稅，這也將對台積電、三星等產能集中在亞洲地區的晶圓製造大廠，以及英偉達、蘋果、高通、聯發科等依賴於亞洲晶圓代工產能的芯片設計廠商帶來負面影響。
今年4月14日，美國商務部下屬部門工業與安全局（BIS）通過聯邦公報官網宣布，根據《1962年貿易擴展法》第“232條款”賦予的權力，對進口半導體及其衍生產品、進口藥品及藥用成分發起國家安全調查，並徵求公眾意見。
針對進口半導體及其衍生產品的調查，主要聚焦外國補貼、供應鏈依賴風險、美國國內產能瓶頸等14項調查細節，希望確定進口半導體及其衍生產品對美國國家安全的影響。其中包括半導體基板和裸晶圓、傳統芯片、尖端芯片、微電子和SME組件等產品。衍生產品包括含有半導體的下游產品，例如構成電子供應鏈的產品。相關利益關係人可在5月7日結束調查前提交意見。
涵蓋外國補貼、供應鏈依賴風險、美國國內產能瓶頸等核心議題，並希望在當地時間5月7日前徵詢完美國大眾意見後結束調查。這也意味着美國政府可能最快將於本周三以後公布半導體關稅細節。
根據美國聯邦公報官網最新的信息來看，美國BIS針對半導體發布“232條款”調查徵求意見，截至目前僅收到了10篇回復意見。因此，業界憂心回復意見太少，會讓特朗普政府認為沒什麼反對聲音，開徵高比例半導體關稅機率大增。
近年來，美國BIS針對關稅議題陸續都有徵詢公眾意見，作為後續政策重要參考依據之一，若公眾意見眾多紛雜，甚至反對聲音大，美國政府也可能會出現擱置加征關稅的狀況。
舉例來說，此前美國有意加征銅、木材等關稅，但引發廣泛的公眾回復，高達數百篇回饋意見，其中，針對木材關稅更有高達近300篇，隨後特朗普政府暫緩了相關關稅實施。
因此，目前半導體關稅調查徵求意見的回復卻寥寥無幾，在缺乏“眾多民意”下，可能會讓特朗普政府解讀為“大家普遍沒什麼意見”，因而啟動半導體關稅。
“在不久的將來，我們將對外國生產的計算機芯片、半導體和藥品徵收關稅，以將這些必需品的生產轉移回美國。”特朗普在今年1月的眾議院共和黨議題會議上就曾表示：“他們不需要錢（補貼），需要的是激勵。而激勵的方式就是他們不想繳納25%、50%甚至100%的關稅。他們用自己的錢建廠，我們不必給他們錢，即使給他們錢，都不知道（他們）會拿去做什麼。”如果想停止繳納高額關稅，就必須在美國本土建廠。
為應對“半導體關稅”威脅，台積電在今年3月4日宣布對美國新增1000億美元投資，將新建3座新晶圓廠、2座先進封裝廠以及一個研發中心，進一步擴大美國的產能布局。
隨後，台積電的多家美國大客戶也紛紛宣布將在台積電美國亞利桑那州晶圓廠生產芯片。比如，英偉達宣布採用台積電4nm製程的Blackwell芯片已經開始在台積電亞利桑那州晶圓一廠生產，現正與Amkor及矽品等合作商討後段封測製造；AMD也宣布旗下第五代EPYC服務器處理器已在台積電亞利桑那州晶圓一廠生產；蘋果CEO蒂姆·庫克近日也在第二財季財報電話會議上表示，該公司今年還計劃為其設備採購超過 190 億顆美國製造的芯片，其中就包括在台積電亞利桑那州晶圓廠生產處理器。
不過，台積電目前僅美國亞利桑那州一廠才剛剛實現了量產，產能非常有限。英偉達、AMD、蘋果、高通等眾多美國芯片設計大廠未來很長一段時間仍將依賴於台積電在中國台灣地區的產能。
根據外界推測，特朗普即將出台的半導體關稅政策除了將會主要針對擁有龐大先進制程晶圓製造產能的中國台灣地區之外，還會針對擁有龐大成熟製程製造產能的中國大陸地區，而其他地區面臨的半導體關稅稅率可能會相對較低。
但是，不論是中國台灣，還是中國大陸，直接出口到美國的半導體芯片都很少，更多是通過轉化成為智能手機、PC、家電等終端電子產品進入美國市場。但是美國關稅通常適用於成品，而不是零部件，因此美國海關要針對美國以外製造的芯片加征關稅將是一件非常“棘手”的事。
總體來看，如果特朗普政府接下來將對半導體加征高達25%～100%的關稅，勢必將會進一步擾亂全球半導體供應鏈，迫使眾多的半導體廠商為了降低“半導體關稅”影響，開始尋找其他供應來源進行替代，或被迫開始在美國製造。不過，由於尖端製程芯片製造主要集中在台積電、三星和英特爾，短期內客戶並沒有更多的選擇，不過目前產能主要集中在美國、且正在發展晶圓代工業務的英特爾可能將會直接受益。而在成熟製程方面，基於中國大陸製造的成熟製程芯片的終端產品進入美國市場可能也將面臨高額關稅，格芯等在美國本土或新加坡等地擁有產能的成熟製程芯片製造商可能將會受益。
在美國半導體關稅影響之下，全球半導體供應鏈可能將會重構，在這一過程中，可能將會出現採購周期拉長、成本上升等諸多問題，必然會影響到企業的獲利，特別是會影響美國芯片廠商及電子品牌廠商的全球競爭優勢。
雖然半導體屬於終端電子產品的上游產業，一旦被加征關稅，仍有高概率和能力可以向下遊客戶轉嫁成本，但由於電子產品當中通常會用到大量的新品，因此一旦成本都向下游轉嫁，則終端產品的售價將會出現巨大的漲幅，這必然會抑制消費者的購買慾，從而反過來對整個上游的半導體供應鏈帶來負反饋。
半導體市場研究機構 TechInsights 發布的預測報告顯示，如果美國和中國之間的關稅超過100%，導致整體關稅率超過40%，預計今年半導體市場規模將下滑至6960億美元，明年將下滑至5570億美元。與10%關稅率的基本假設相比，今年的最大降幅可能達到10%，2026年可能將下滑34%。
編輯：芯智訊-浪客劍
