小鎮詩人
水皮雜談 一家之言 兼聽則明 偏聽則暗
今天晚上傳來重磅消息：中美在晶元等領域爆發新一輪博弈。
先傳來的消息是：商務部就美國把中方23家企業列入出口管制實體清單答記者問。
根據多家媒體報道，被列入實體清單的23家企業中，有13家是半導體與集成電商相關企業，包括復旦微電子在多個城市的公司，以及上海華嶺集成電路、吉姆西半導體科技、楠菲微電子等。
根據美國商務部工業與安全局（bis）的公告，這些半導體企業無法獲得海外相關產業鏈的供應（斷供）。
還有3家生物技術企業，2家航天遙感量子相關研究所，以及2家工業軟體和3家供應鏈企業被納入實體清單。
隨後，商務部連發了兩個公告，具體如下：
第一個公告會引發什麼結果，尚不完全清楚；第二個公告很明顯，是針對「原產於美國的進口模擬晶元」。
晶元可以分為數字、模擬兩大類。模擬晶元最早出現在上世紀60年代，核心任務是處理連續變化的模擬信號（比如聲音、光線、溫度、壓力等），並將這些信號轉換為數字系統能夠處理的數字信號，或者將數字信號轉換回模擬信號。
模擬晶元種類豐富多樣，幾乎在所有電子產品中都不可或缺，廣泛應用於消費電子、汽車、5g 、工業自動化、儀器儀錶等眾多領域。
它與我們常聽到的cpu、gpu等數字晶元不同。數字晶元追求運算速度和性能，通常採用先進位程；模擬晶元更看重高可靠性、穩定性和低功耗，多數產品採用成熟製程，且產品生命周期更長，一旦達到設計目標，其生命力可長達10年以上。
中國是全球最大的電子產品生產和消費市場，也是模擬晶元的最大消費市場，每年進口模擬晶元超過3000億元。而從美國進口的模擬晶元，佔了相當比例。主要生產商包括德州儀器、adi、安森美等。
此次反傾銷調查，疊加此前以「流片地」認定晶元原產地的規則，抬高了美國模擬晶元的進口成本和門檻。這為國內模擬晶元企業提供了難得的市場切入機會和發展窗口期。
根據公開資料，此次反傾銷可能有利於聖邦股份、南芯科技、卓勝微、艾為電子、思瑞浦、納芯微、希荻微、芯朋微等；對於晶片代工企業，比如中芯國際、華虹公司、積塔半導體、粵芯半導體也可能構成利好。（本文提及上述企業只是為了分享行業信息，不代表推薦；市場有風險，投資需謹慎）
中美在晶元領域的新一輪博弈，傳遞了兩大信號：
第一，核心科技領域脫鉤替代是大趨勢，未來會不斷發生類似事件。
第二，中國開始具備反擊能力，從之前的「缺芯」受制於人，開始主動反制，設置市場門檻，給國內企業爭取更多發展機會。
相信用不了10年，中國在半導體晶元領域有可能平視美國。當前國內在人工智慧、雲基礎設施使用的非100%自主可控晶元，將逐步被替換。
所謂100%自主可控晶元，不僅指我們自己企業設計的，還是自主可控企業生產的，台積電代工的就不算自主可控。
晶元可能有後門，使用非自主可控的產品和技術，存在不可測的隱患。
周末還有一個重要消息：
商務部新聞發言人透露：經中美雙方商定，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰將於9月14日至17日率團赴西班牙與美方舉行會談。雙方將討論美單邊關稅措施、濫用出口管制及tiktok等經貿問題。
從這次新聞通稿透露的信息量比較大，把談判的主要議題列出來了。
博弈歸博弈，談判歸談判。相信兩國會最終會達成貿易協議，而且不用太久。
特別提醒：本文為資訊和觀點分享，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。
本文來源自：劉曉博說財經
作者：劉曉博
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