本文來源：時代財經 作者：何明俊
硅料環節將會迎來新的重整？
近日，在2025 snec pv&es 國際光伏&儲能展覽會期間，協鑫科技（03800.hk）聯席ceo蘭天石在接受時代財經等媒體採訪時透露了一個重磅消息。「『以大收小』中的大企業和小企業沒有明確標準，其實就是希望用相對先進的產能或者相對更大的品牌去整合光伏產業的上游端。」他說。
協鑫科技聯席ceo蘭天石。圖片來源：協鑫科技。
蘭天石表示，過去一年，光伏行業用相對慘烈的價格戰來出清的方式不可行。從各家企業對未來的評估、企業形象方面考慮，都需要取代這種低價內卷犧牲研發、犧牲知識產權的方式。「現在我們和行業龍頭企業在密切地溝通和討論，也給主管部門做彙報，在他們的指導下做這件事。」
「這麼大的產業整合的基金也是上百億的規模。」他認為，和去年相比，今年大家會思考，可能這才是一個更好的出路。
此前，光伏行業有消息稱，通威股份（600438.sh）、協鑫科技、大全能源（688303.sh）、新特能源（01799.hk）、亞洲硅業、東方希望等6家多晶硅行業的頭部企業醞釀組團成立基金，用以併購、整合其餘硅料產能，並以這種方式完成硅料產能出清。
根據市場消息，這一基金規模將高達700億元。若順利實施，6家企業將與光伏行業協會，針對硅料採取「限產限價」舉措，助力硅料價格儘快回歸到合理水平。
據時代財經了解，上述6家企業都由公司老闆或關鍵人物出席相關會議，方案的具體細節在磋商中，最終形成方案後上報相關部門。
蘭天石認為，即便是協鑫科技這樣已經退出棒狀硅的企業，收下其他廠商的資產也有意義。「用未來的收益去接它的債務。」他說，「如果多晶硅開始賺錢，有一個非常大的好處是整個產業鏈就受控了。這盤棋如果不下好，光伏源頭沒有一個可以受控的點，那麼在下游沒有任何人能夠獨善其身。」
據他透露，硅料頭部企業與部分二三線企業亦有接觸。「假如這一方案真的推行、企業需要去承接時，硅料價格需要在合理價格區間，這筆賬才能算得過來。」他說。
根據infolink consulting數據，截至6月12日當周，硅料新單成交貼近每公斤35元人民幣，成交區間仍有下移跡象。國產顆粒硅當期主流價格區間持穩在每公斤34~35元人民幣。海外硅料廠家發貨仍受波動影響，整體均價維持每公斤19美元的水平。
上述機構指出，對於賣方而言，目前正是艱苦時期，目前訂單落定較少，且成本無法負荷當前買方要價，一線廠家價格仍舊僵持。雖當前市場消息混雜，硅料廠家策略穩定價格為主軸，初步信息看來6月因產能置換調整影響，部分廠家產量略微增加，整體大宗減產時間點落於7至8月左右，也吻合終端需求較為低迷的時節。
此外，蘭天石向時代財經表示，今年有一定概率能夠談成基金的事情。但不管這件事情的成功概率有多少，對現在破局內卷在全國範圍內都非常有指導意義。
值得注意的是，協鑫科技並非只有顆粒硅這單一業務，硅碳負極業務的進度亦比較快。
「無論是固態電池、還是凝聚態電池，未來的負極會越來越趨向於高能量密度。硅碳負極的市場進度，我覺得還是蠻快的。」蘭天石說，「過去幾年，儲能的發展非常快。在不確定的電力需求以及光伏風電在足夠便宜的情況下，它對消納平衡起到很多的作用。」
