晶元突傳重磅！英偉達將調整對華晶元出口 影響多大？

英偉達將調整對華晶元出口。

據最新消息，英偉達首席執行官黃仁勛表示，由於美國政府限制hopper架構的h20晶元出口至中國，公司正重新審視中國市場戰略，但未來不會再推出hopper系列晶元。

英偉達曾透露，相關限制政策將使公司蒙受55億美元的損失。摩根士丹利分析師此前下調了英偉達的營收預期，理由是擔心美國對中國的最新晶元出口限制對英偉達的影響。

有分析指出，h20貿易管制力度加大，或導致英偉達在中國市場份額有所流失，國內ai晶元廠商有望承接更多市場份額。國內ai晶元廠商或將擁有巨大的市場空間去驗證自身產品的性能、可靠性、生態兼容性以及供應鏈的穩定性等。

黃仁勛最新表態

5月18日，參考消息援引新加坡《聯合早報》網站5月17日報道，英偉達首席執行官黃仁勛表示，由於美國政府限制hopper架構的h20晶元出口至中國，公司正重新審視中國市場戰略，但未來不會再推出hopper系列晶元。

據報道，黃仁勛17日受訪時說，針對中國市場，英偉達在h20晶元後不會再推出hopper系列產品。他說：「不會是hopper，因為hopper已無法再調整。」

報道稱，英偉達4月中旬透露，美國政府已禁止公司在未經出口許可的情況下，向中國市場銷售h20晶元。h20是英偉達在現有法律框架下，唯一允許對華銷售的高性能人工智慧晶元。

路透社此前報道稱，英偉達計劃在未來兩個月內針對中國市場推出h20晶元的降級版本，以提振在華銷量。在中國，英偉達市場份額已遭到華為等本土對手的侵蝕。

黃仁勛還表示，美國之前的人工智慧出口管制政策是錯誤的，本應該著眼於讓美國技術在全球範圍內得到最大化普及。中國是英偉達最關鍵的市場之一，截至1月26日的上一財年，中國市場為英偉達帶來了170億美元的收入，占公司總銷售額的13%。

該公司上個月接獲美國官員告知，h20晶元產品未來出口至中國將需要獲得出口許可。英偉達曾透露，這項限制將使公司蒙受55億美元的損失。

外交部發言人林劍此前表示，中方已多次就美國惡意封鎖打壓中國半導體產業表明嚴正立場。美方將經貿科技問題政治化、泛安全化、工具化，不斷加碼對華晶元出口管制，脅迫別國打壓中國半導體產業。這種行徑阻礙全球半導體產業發展，最終將反噬自身，損人害己。

儘管受出口管制影響，但英偉達正擴大其在華研發布局，計劃在上海建立研發中心。英國《金融時報》16日援引知情人士的話稱，英偉達首席執行官黃仁勛上月訪華期間與上海市官員討論了該計劃，且已經在上海租賃了新的辦公空間。

知情人士透露，目前上海市政府已表達對上述計劃的初步支持，而英偉達也在遊說美國政府批准。該研究中心將研究中國客戶的具體需求以及滿足華盛頓出口管制的複雜技術要求。不過，核心設計和生產仍將保留在海外。

英偉達表示，該中心據稱將聚焦中國客戶的定製化需求，並參與全球研發項目，涵蓋晶元設計驗證、產品優化及自動駕駛技術研究等領域。

影響多大？

據了解，h20是基於英偉達hopper架構，有兩種內存的版本（96gb的hbm3和141gb的hbm3e），與h100相比，其性能大幅縮水約80%，且禁用張量核心，限制了超頻和集群擴展。

摩根士丹利分析師此前下調了英偉達的營收預期，理由是擔心美國對中國的最新晶元出口限制對英偉達的影響，他們預計未來幾個季度，英偉達的數據中心收入將下降8%至9%。

有分析指出，國內ai晶元廠商或將擁有巨大的市場空間去驗證自身產品的性能、可靠性、生態兼容性以及供應鏈的穩定性等。行業研究機構omdia人工智慧首席分析師蘇廉節表示，國內企業對ai的需求有增無減，而且中國智算中心市場還在增長，對國產化的要求還挺高。

黃仁勛此前在接受採訪時表示，中國是一個非常大的人工智慧市場，未來幾年中國人工智慧晶元市場規模可能將達到500億美元，錯失這個市場將會是一個巨大的損失；美國必須認識到，在人工智慧競賽中，美國並不是唯一的國家。他還表示，ai晶元出口限制實際上會損害美國的國家安全。

中長期來看，美國出口限制政策或將為中國國產晶元的發展提供了機遇，將加速國產替代的進程。

萬聯證券表示，h20貿易管制力度加大，或導致英偉達在中國市場份額有所流失，國內ai晶元廠商有望承接更多市場份額。全球貿易摩擦或使半導體產業國產化進程有望進一步加速，國產算力亦迎來發展機遇。

華龍證券指出，當前，外部科技封鎖趨嚴，倒逼國內集中力量攻克「卡脖子」領域，我國科技自立自強具備緊迫性。高端晶元方面，國產ai晶元替代加速，華為、寒武紀、海光信息等國內算力廠商已取得突破性進展，為國產算力替代加速提供先決條件。