文｜文心
近日，WEMONEY研究室發現新疆維吾爾自治區金融局發布的2024年度自治區融資擔保公司評級結果公示表顯示，哈密市嘉合興融資擔保有限公司（簡稱「嘉合興融擔」）審核確定為C級。
嘉合興融擔此前是一家國資控股企業，已連續兩年融資擔保公司監管評級為 C 級。根據《融資擔保公司監督管理條例》及地方監管細則，C 級機構屬於轄內監管部門「重點關注對象」，需按要求「限期完成問題整改」並提交整改報告，整改期間業務開展將受一定限制。根據媒體報道，嘉合興融擔保目前主要因涉嫌通過「雙融擔」模式向借款人收取額外費用頻頻被消費者投訴。
在黑貓投訴上，嘉合興融資擔保與河北銀行、哈啰出行旗下的「臻有錢」等機構有過合作。
1.國企退出股東行列
嘉合興擔保的工商註冊信息顯示其位於新疆哈密市，由北京廣恆興華科技有限公司獨資控股。工商信息顯示，近日，北京廣恆興華科技有限公司的控股股東正恆啟航（北京）科技有限公司退出股東行列，北京廣恆興華科技有限公司成自然人獨資企業，正恆啟航（北京）科技有限公司的獨資控股公司正恆企業管理（河北）有限公司所屬邢台市化工研究所（國有獨資）。也就是說嘉合興擔保不再是國資控股的企業。
WEMONEY研究室查詢發現，公司法定代表人及核心管理團隊在多家關聯企業中存在交叉任職情況，顯示出複雜的關聯網路。更值得關注的是其「註冊在西、業務在東」的運營模式。作為新疆轄區內註冊資本為5億元人民幣的融資擔保企業，嘉合興擔保的主營業務卻密集集中在東部地區，與多家全國性互聯網助貸平台深度綁定。
嘉合興擔保通過牌照優勢，連接銀行、互聯網平台，其扮演的角色日益複雜，而其與持牌金融機構的合作關係也處於動態變化中。
某民營銀行官網公示顯示，截至2025年9月30日，嘉合興擔保仍在其互聯網助貸增信服務機構名單中。2025年11月，江西裕民銀行在更新其互聯網助貸業務合作機構名單時，嘉合興擔保已被移除。雖然銀行未公開說明具體原因，但這一「退出」的時間點，與多家媒體開始集中曝光其高額收費模式的時間高度重合。當前在監管趨嚴的背景下，金融機構對合作第三方機構的合規審查正在收緊。
除直接合作外，嘉合興擔保更深地嵌入到一種名為「雙擔保」的增信模式中。例如，在「富益花」等網貸平台上，常出現由嘉合興擔保與另一家擔保公司（如遼寧國信融資擔保）共同為同一筆借款提供擔保的情況。這種模式表面上分散了風險，實則增加了借款人的綜合成本，且資金最終往往仍來源於持牌銀行，使得風險傳導至金融體系。
根據調查，嘉合興擔保曾與哈啰出行旗下的「臻有錢」平台存在合作。浙江的消費者黃先生（化名）在投訴平台反映，他通過「臻有錢」借款14500元，電子合同約定的年化利率約為6%，但實際還款時發現，還需向嘉合興擔保支付「擔保費」及「融資諮詢服務費」，導致其實際承擔的年化利率飆升至接近23%。黃先生表示，相關擔保合同在借款過程中並未得到顯著提示，直至還款多期後才得以發現。因認為收費不合理，黃先生已對嘉合興擔保提起訴訟，要求退還上述費用。
在投訴案例中，有嘉合興擔保的工作人員向借款人承認，公司在此類與平台的合作中，僅收取極低比例的「通道費」。擔保公司自稱為「通道業務」，意指其僅提供流程服務並收取低廉費用，不承擔實質風險，僅為助貸平台為貸款合約「增信」、以達到持牌機構放款標準的「通道」工具。這種模式完全背離了融資擔保公司通過專業風險管理獲取收益的本源。
2.業務模式存疑
嘉合興擔保參與的業務模式，屢屢觸及監管紅線。其核心手法在於，通過將高昂的「服務費」與持牌機構收取的「利息」進行合同分離，變相突破法律對綜合融資成本上限的規定。
有借款人表示，在某網貸平台申請兩筆各5萬的個人消費貸，合同寫著8.8%的利率，放款方是河北銀行和某民營銀行聯合放款。簽完字才發現，自動跟兩家融資擔保綁定，擔保費加起來約一萬零四百多，最後推算綜合年化超過24%。簽字材料里，嘉合興與借款人簽了「委託擔保諮詢合同」和「委託代扣授權書」，以「現代服務擔保服務費」的名義收了4604.04元。
還有用戶表示在「隨你花-花花卡」借了15000元，除本息外，前三期每期還被扣了1114.5元的擔保服務費，扣款方分別是中融國遠和嘉合興擔保。
監管規定明確要求，貸款的綜合融資成本應透明化，且不得超過法定上限。但在嘉合興擔保涉足的業務中，其收取的高額費用往往在放款瞬間扣除，或是在還款計劃中隱蔽疊加，使得借款人的實際總成本遠超合同明示的利率。
消費者知情權與公平交易權在此過程中受到嚴重侵害。投訴顯示，與嘉合興擔保相關的合同文件或被摺疊於複雜的協議條款中，或在借款流程中無任何強制閱讀提示，導致借款人在不知情的情況下背負了額外債務。這直接違反了《中華人民共和國消費者權益保護法》中關於經營者應明示服務內容與價格的規定。
WEMONEY研究室就嘉合興擔保是否和這些機構仍有合作等問題發去溝通提綱，截至發稿未收到回復。
當前，金融機構通過合作名單的變動，已經開始清理不合格的助貸機構。嘉合興擔保暴露出的業務問題挑戰了監管的穿透能力，對其而言，真正構建起獨立、審慎的風險定價與管理能力，才能回歸本源，成為金融體系中可靠的風險「穩定器」。
