不愧是牛市，A股今年這節前行情還是很強的，滬指、創業板指都在年內新高附近，截至收盤，上證指數漲幅為0.52%，創業板指收平，恒生指數漲幅為0.87%，恒生科技指數漲幅為2.24%。今天是節前最後一天，量能還有2.1萬億，沒怎麼縮量。
結構來看，資源股、鋰電池、房地產等板塊比較強勢，高位科技兌現為主，以光模塊為代表的北美算力沖高大跳水，國產算力也跳水。
再來看今天的重磅消息：
- 9月29日，DeepSeek正式發布 DeepSeek-V3.2-Exp 模型，這是一個實驗性（Experimental）的版本。作為邁向新一代架構的中間步驟，新模型在上一代基礎上引入了 DeepSeek Sparse Attention（一種稀疏注意力機制），針對長文本的訓練和推理效率進行了探索性的優化和驗證。目前，官方 App、網頁端、小程序均已同步更新為 DeepSeek-V3.2-Exp，同時 API 大幅度降價。另外，寒武紀、昇騰馬上就官宣實現了國產晶元適配新模型。
剛智譜發布GLM-4.6，寒武紀、摩爾線程也已適配。受deepseek利好刺激，今天寒武紀、
- 近期全球存儲價格呈現上漲趨勢，Q3 DR-AM 價格上漲20%左右、 NA-ND 快閃記憶體增長5-10%，由於國際巨頭控產，缺貨情況較此前預測更為嚴峻，Tr-e-n-d-F-o-r-ce預計25Q4及 2026 年行業價格將進一步上升。
機構認為本輪存儲漲價絕非短期供給收縮的周期性波動，而是由AI需求側強力驅動、疊加供給端戰略性轉向所引發的結構性行情。
昨晚美股閃迪暴漲近17%，美光漲超4%，另外昨天
- 昨晚黃金大漲，今天盤中現貨黃金向上觸及3850美元/盎司，續創歷史新高，除了黃金外，昨晚銅期貨也大漲，倫敦金屬交易所（LME）銅期貨漲超2%。
現在銅出現了兩個敘事：其一，對於美國來說，「算力的盡頭是電力」正在成為現實，電力成為北美數據中心建設的重要約束條件；其二，
今天A股銅板塊大漲，
- 據報道，對16家外資機構的調查顯示，市場預期相當保守。分析師認為A股年底前僅剩1.2%上漲空間，到2026年中也只有5.5%。市場共識警告:今年領漲的AI賽道已「非常擁擠」，估值過高風險積聚，維持對A股的策略，卸掉任何形式的槓桿，做好足夠的風險對沖準備，保住盈利。
- 9月份的行情起於美聯儲降息，美元指數、美債收益率走勢對於當前全球股市來說至關重要，假期值得關注的事件包括美聯邦政府停擺危機、美國9月份非農就業數據。
- 9月30日是宜春8家涉鋰礦編製儲量核實報告的最後截止日，是否涉及礦種變更、礦山是否會停產等事項，備受鋰電圈和資本市場關注。「截至目前，公司未接到停產方面的通知。從現在的情況來看，停產的可能性不大了。」9月30日中午，宜春一家鋰企對證券時報記者如是說。
- 兩部門：對國際消費中心試點城市給予資金補助，每個城市合計補助2億元。
最後祝各位讀者朋友、廣大散戶朋友雙節快樂，牛市走不完！
