根據不同的投資需求，可以進行靈活的搭配。
作者 | 趙晴
編輯丨高遠山
來源 | 野馬財經
近年來，紅利類ETF在投資者群體中迎來一波熱捧。一些還沒有入坑的投資者有些好奇，這些紅利類ETF到底適合什麼樣的投資者？
紅利類產品聚焦高股息資產、以期穩定獲取現金紅利，使其天然適合追求收益相對穩健的投資者。
在更具體的投資實踐中，一些投資者通過多個紅利產品的搭配組合，實現了「月月可分紅」；還有的投資者通過不同產品的搭配，跟蹤新興趨勢，布局了未來產業發展機遇。根據每個人不同的投資需求，還可以進行更為靈活的搭配。
圖源：罐頭圖庫
01
多隻紅利類ETF組合
有機會實現「月月可分紅」？
所謂紅利類ETF，顧名思義，跟蹤的是紅利指數。
上市公司賺錢之後拿出一部分利潤分給股東，就是股息，是上市公司給投資者「真金白銀」的回報。股息率是公司分紅與股價之比，股價一定的情況下，分紅越多，股息率越高。
紅利類ETF所跟蹤的紅利指數，聚焦高股息率公司投資，選取具備持續分紅能力的公司，通常需要連續三年分紅，以期獲取穩定的分紅收益。
中長期時間維度上看，由於紅利指數基本都有基於股息率的定期調整機制，如果公司股價上漲，但分紅沒有隨之上升，股息率下降，排名靠後就會被剔除出指數，轉而納入股息率更高的股票。因此，雖然短期股價波動會使指數股息率有所波動，但中長期看，指數上漲不會大幅拉低股息率水平。
值得一提的是，許多紅利類ETF都會設置分紅條款，不同產品的分紅時間也不盡相同。如果能夠把幾隻分紅節奏錯開的紅利ETF產品進行組合，有機會實現「月月可分紅」。
比如恒生紅利低波ETF、紅利低波動ETF和紅利價值ETF，這三隻產品搭配起來，分紅評價節奏全部錯開，就正好有機會實現月月可分紅。
02
上市公司分紅創新高
紅利類ETF滿足多樣化投資需求
近年來，隨著央行多次實施降息降准操作，以及各大商業銀行紛紛跟進，調低存款利率，低利率時代已經悄然來臨。利率下行的大背景下，傳統儲蓄理財方式的吸引力有所下降。如何在低利率時代，找到新的能夠產生較為穩定收益的資產，成為許多普通人關注的焦點之一。
從政策端來看，去年4月印發的新「國九條」明確，強化上市公司現金分紅監管。對多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實施風險警示。加大對分紅優質公司的激勵力度，多措並舉推動提高股息率。增強分紅穩定性、持續性和可預期性，推動一年多次分紅、預分紅、春節前分紅。
去年11月，中國證監會發布的《上市公司監管指引第10號——市值管理》，鼓勵董事會根據公司發展階段和經營情況，制定並披露中長期分紅規劃，增加分紅頻次，優化分紅節奏，合理提高分紅率，增強投資者獲得感。去年12月，中國證券登記結算有限責任公司亦發布公告表示，自2025年1月1日起，對滬、深市場A股分紅派息手續費實施減半收取的優惠措施。
一系列政策的鼓勵支持下，據證監會統計，去年滬深上市公司分紅金額達到2.4萬億元，創下歷史新高；全年滬深市場實現現金分紅上市公司達共3755家，占年末上市公司數量比例達73.3%，同比上升7.4%。
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對於普通投資者來說，直接投資股票雖然潛在的收益上限高，但相對應的風險也大，通過紅利ETF這類資產，間接享受到上市公司分紅帶來的收益，同時在一定程度上規避掉風險，正在成為一種流行的趨勢。同時，隨著政策放寬，險資等機構資金加速進場以來，紅利資產也正在進化為長期資產配置的核心之一。
值得一提的是，紅利類ETF的類型多種多樣，除了組合搭配下可以滿足前文提到的「月月可分紅」需求外，還可以滿足投資者其他多樣化的投資需求。
比如，相比於「月月可分紅」，有的投資者更看重紅利的長期複利價值，追求長期財富的增值。這種情況下，紅利ETF易方達等產品可能更能滿足其需求。該產品每年進行分紅評價，投資者可將所得分紅再買入該ETF，把基金分紅轉化為新的基金份額，讓收到的分紅髮揮複利效應，參與到未來的增值中。
再比如，有的投資者希望能夠在紅利投資的基礎上爭取進一步增厚長期收益，還可以將紅利類ETF所得分紅投資於高成長、追蹤新興趨勢的「未來已來」指數產品，包括恒生創新葯ETF、人工智慧ETF、機器人ETF易方達、雲計算ETF、新能源ETF易方達、通用航空ETF易方達等，布局未來產業發展機遇。這些產品風險和收益相對更高，在這種操作下，即使市場震蕩，這部分更高風險的投資遇到了回撤，也不會對原本投資紅利的本金產生影響。
需要提醒的是，由於基金實際投資運作中，獲得成份股分紅需按相關市場規則繳納稅費等費用，投資者從紅利基金拿到的現金分紅率一般小於指數股息率。根據自己的資金狀況、投資目標、風險偏好，每位投資者可以靈活地選擇單只或者多隻產品進行搭配，從而更好地達到自身的投資目標。
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風險提示：基金有風險，投資需謹慎。
