一句話擊倒美股！美聯儲加息日耶倫「搶戲」重創地區銀行股，第一共和跌超15%

誰能想到，在重磅央行加息日，真正打擊美股的不是美聯儲，而是美國財長耶倫。

美聯儲會後如市場所料宣布繼續加息25個基點。決議聲明刪掉前八次聲明所說的可能適合持續加息，改稱一些額外的政策緊縮可能是適合的，暗示可能很快結束加息行動，承認銀行業壓力，認為不確定性增加。會後新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾稱，會議臨召開前幾天，聯儲官員的確考慮過暫停加息，但加息決策在會上得到一致通過。他重申通脹仍太高、降通脹道路坎坷、還有一段長路要走，稱如有需要，聯儲會加息，同時指出，如果貸款大幅回落對經濟增長構成壓力，聯儲就不需要像預計的那麼多加息。

美聯儲決議公布後，道指和標普雙雙轉漲，美股主要股指集體走高，美元跳水，美債收益率保持下降勢頭，基準10年期和對利率敏感的2年期美債收益率脫離一周高位。但在鮑威爾發布會上提到會繼續為遏制高通脹加息期間，在參議院就新財年預算作證的耶倫表示，美國政府不考慮擴大聯邦存款保險的範圍。這相當於否認了本周二的政府考慮將保險擴大到所有存款這一媒體消息。

耶倫作出上述表態後，美國銀行股、尤其第一共和銀行等地區銀行盤中大跌，跌勢蔓延到整個大盤，三大美股指集體回吐所有日內漲幅轉跌，且跌幅持續擴大，徹底失去延續周二反彈勢頭的希望。美債價格進一步反彈，收益率加速下行。2年期美債收益率較周三盤中所創的一周高位回落超過30個基點，回吐周二和周三盤中的所有升幅。美元指數跌幅擴大到1%以上，繼續下探2月初以來低位。

耶倫講話後三大美股指轉跌 齊跌超1% 地區銀行指數跌超5% 英偉達逆市上漲

三大美國股指早盤表現不一。小幅高開的道瓊斯工業平均指數盤初轉跌，不到一小時後轉漲，早盤刷新日高時日內漲近54點、漲近0.2%，後轉跌，早盤尾聲時跌幅擴大到30點以上。小幅低開的標普500指數納斯達克綜合指數盤初刷新日低，標普跌近0.2%，納指跌超0.2%，開盤不到一小時後均轉漲。標普刷新日高時漲近0.3%，早盤尾聲時曾轉跌。納指早盤尾聲時漲幅擴大到將近0.3%，進入午盤後曾轉跌。

美聯儲公布決議前，納指小幅上漲，道指和標普小幅下跌。決議公布後道指和標普轉漲，和納指均刷新日高，納指漲約1.3%，標普漲逾0.9%，道指漲幅略超過201點、漲超0.6%。鮑威爾發布會期間逐步回吐漲幅，耶倫講話後均轉跌，尾盤集體刷新日低，均跌超1%。

最終，三大指數在集體連漲兩日後回落。標普收跌1.65%，報3936.97點，跌落周二收盤重上4000點所創的3月6日以來高位。道指收跌530.49點，跌幅1.63%，報32030.11點，告別周二所創的3月8日以來收盤高位。納指收跌1.60%，報11669.96點，回吐周二創2月15日以來收盤新高的所有漲幅。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌2.83%，繼續跑輸大盤，回吐前兩日漲幅，逼近上周五所創的去年12月末以來低位。科技股為重的納斯達克100指數收跌1.37%，跌離周二連漲兩日所創的2月2日以來高位。

標普500各大板塊午盤齊跌，到收盤時，除了跌近1%的必需消費品和跌約0.9%的英偉達所在IT板塊外，其他板塊至少跌超1%。房地產跌3.6%領跌，銀行股所在的金融板塊跌近2.4%緊隨其後，非必需消費品跌2.2%。

周二大反彈的銀行股回落。周二收漲近5%的銀行股指標費城證交所KBW銀行指數（BKX）和 地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX） 均在耶倫講話後加速下跌，分別收跌4.7%和5.3%。周二收漲近6%的地區銀行股ETF SPDR標普地區銀行ETF（KRE）收跌5.7%。

地區銀行中，周二收漲近30%創上市以來最大漲幅的第一共和銀行（FRC）盤初曾跌約8%，早盤轉漲後一度漲超6%，後又轉跌，美聯儲決議公布後曾短線轉漲，耶倫講話後加速下跌，收跌近15.5%。

第一共和銀行的加州「同鄉」——西太平洋合眾銀行（PACW）在宣布不尋求籌資、認為自身流動性穩健、且存款餘額穩定後更大幅下跌，收跌17.1%。阿萊恩斯西部銀行（WAL）收跌近5%。周一收漲30%、創上市後最大單日漲幅的紐約社區銀行（NYCB）收跌近4.7%。KeyCorp（KEY）收跌近5.6%，Zions Bancorporation（ZION）收跌6.7%。

大銀行中，截至收盤美國銀行和富國銀行跌3.3%，花旗跌3%，摩根大通跌約2.6%，摩根士丹利跌近1.4%，高盛跌1.1%。此外，因矽谷銀行倒閉影響而擔心其近期盈利、因此被巴克萊將目標價大幅下調近23%至61美元後，資管巨頭嘉信理財（SCHW）收跌5.4%。

晶元股總體午盤追隨大盤轉跌，未能連續三日收漲。費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分別收跌約0.9%和1%。而在周二的年度開發者大會發布ChatGPT專用GPU、推理速度提升10倍後，英偉達在美聯儲決議後刷新日高時日內漲超5%，大盤轉跌後回吐多數漲幅，收漲約1%。

龍頭科技股午盤齊跌，未能繼續收漲。周二反彈至3月3日以來高位的特斯拉收跌近3.3%。FAANMG六大科技股中，連漲兩日的奈飛收跌約3.9%，跌至3月13日以來低位；周二反彈至 的2月15日以來高位的亞馬遜收跌1.9%；周二反彈至2月7日以來高位的谷歌母公司Alphabet收跌近1.5%；周二連漲兩日後逼近上周四所創的去年5月5日以來高位的Facebook母公司Meta收跌近1.2%；周二連漲兩日、繼續創去年9月12日以來新高的蘋果跌0.9%，周二結束兩連跌的微軟跌逾0.5%，未能繼續靠近上周五所創去年8月19日以來高位。

公布財報的個股中，兩年來首次錄得季度盈利的遊戲驛站（GME）收漲35.3%；四季度盈利和收入均高於預期的折扣零售商Ollie』s Bargain Outlet（OLLI）收漲9.8%；而季度EPS盈利低於預期的寵物用品零售商Petco Health and Wellness（WOOF）收跌17.5%；四季度盈利和收入優於預期、但在華銷售低於預期、高庫存繼續打擊利潤的耐克（NKE）收跌4.9%。

其他波動較大的個股中，被高盛將評級從中性降至賣出、預計股價可能較周二收盤跌35%後，自動駕駛汽車軟體公司Luminar Technologies（LAZR）收跌近14.6%；而在媒體稱本周將宣布通過一項2億美元的投資交易而籌資後，維珍集團旗下小型衛星發射公司Virgin Orbit（VORB）收漲33.1%；被Truist將評級上調至買入、看好海外外匯收益、與麥當勞的合作助長未來實體店銷售後，甜甜圈連鎖店Krispy Kreme（DNUT）收漲近6.3%。

熱門中概股總體追隨大盤迴落，納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌1.7%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約0.8%和0.4%。納斯達克100指數的四隻成份股中，拼多多跌超4%，京東跌超2%，百度跌2%，網易跌超1%。其他個股中，世紀互聯跌超11%，貝殼跌超4%，蔚來汽車跌近2%，小鵬汽車跌超2%，理想汽車、B站跌超1%，阿里巴巴跌不足0.1%，而四季度營收恢復正增長的騰訊粉單漲約1.9%，騰訊音樂漲近0.6%，微博漲超3%。

歐股方面，美聯儲公布決議前就已收盤的泛歐股指連漲三日，漲勢遠不及周二。周二漲逾1.3%的歐洲斯托克600指數收漲0.15%，連續兩日收創上周二以來新高。主要歐洲國家股指周三漲跌不一，德法英股連漲三日，義大利和西班牙股指止步兩連陽。各板塊中，周三有十個收漲，漲超1.3%的食品領漲，九個收跌的板塊中，房地產跌約3.8%領跌，跌幅遠超其他板塊，瑞信所在的金融服務跌近1.1%。

個股中，周二漲超7%的瑞士上市的瑞信歐股（CSGN）收跌近6%，回吐周二反彈的多數漲幅，逼近周一所創的歷史低位；周二大漲12%的瑞銀歐股收跌3.7%。

美聯儲決議後 美債收益率加速下行 創一周新高的2年期收益率一度回落逾30個基點

銀行業相關擔憂緩和，歐洲央行官員、德國央行行長Joachim Nagel再發鷹聲，稱必須大膽且堅決地抑制通脹，為抗擊高通脹，決策者必須「頑固」，繼續加息。歐央行的首席經濟學家Philip Lane還說，對銀行業危機的擔憂可能最終只是小事一樁。歐洲國債價格繼續集體下行，收益率進一步攀升。

英國10年期基準國債收益率收報3.44%，日內升8個基點，遠離周一下破3.14%所創的2月6日以來低位；周二升17個基點的基準10年期德國國債收益率收報2.32%，日內升4個基點，在歐股盤中曾升破2.39%，刷新3月15日上周三以來高位；周二升26個基點、創2008年9月來最大日升幅的2年期德債收益率收報2.68%，日內升9個基點，歐股盤中曾逼近2.77%，也創3月15日以來新高。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐股盤中升破4.20%，美股早盤曾上測4.26%，創3月15日上周三以來新高，後很快下破4.20%，美股午盤美聯儲決議公布後繼續下行，耶倫講話後，尾盤一度逼近3.91%刷新日低，日內降約26個基點，較日高回落超過34個基點，回到本周一盤中水平，到美股收盤時約為3.94%，日內降約23個基點，回吐周二升近21個基點所創的2009年6月以來最大日升幅。

美國10年期基準國債收益率在歐股盤中曾升破3.64%，刷新3月15日以來高位，日內升逾3個基點，此後持續回落，美股盤前已回吐所有升幅轉降，美股早盤下破3.60%，尾盤一度下破3.46%刷新日低，日內降近16個基點，較日內高位回落近19個基點，到美股收盤時約為3.43%，日內降約18個基點。

美聯儲決議後 美元指數跳水 創逾六周新低 比特幣遠離九個月高位

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）在亞市盤中刷新日高時靠近103.30，日內微漲，美股午盤美聯儲決議公布後迅速跌破103.00，日內跌幅加劇擴大，此後鮑威爾發布會期間一度跌破102.10，創2月3日以來盤中新低，日內跌近1.2%。

到周三美股收盤時，美元指數處於102.50下方，日內跌超0.7%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數跌逾0.5%，跌至2月3日以來低位，和美元指數均連跌五日。

離岸人民幣（CNH）兌美元在歐股盤中刷新日低至6.8942，美股盤中美元走軟的支持下加速反彈，午盤曾漲至6.8433，創3月13日報6.8317以來盤中新高.北京時間3月23日5點59分，離岸人民幣兌美元報6.8607元，較周二紐約尾盤漲158點，抹平周二結束兩連陽的跌幅。

高風險的加密貨幣和美股一樣盤中跳水。比特幣（BTC）在美股早盤曾漲破2.88萬美元，繼周一之後本周第二日創去年6月以來盤中新高，鮑威爾發布會和耶倫作證期間大跌，美股尾盤一度跌破2.66萬美元刷新日低，較日高跌超2200美元、跌近8%，美股收盤後重上2.7萬美元，最近24小時跌超2%。

原油三連漲至一周高位 美國天然氣跌超7%至兩年半低位

國際原油期貨連續第三日回升，繼續脫離上周五所創的2021年12月以來低位。美股早盤時段，美國能源部下屬能源信息署（EIA）公布的上周美國原油庫存環比增加逾111萬桶，而上周汽油庫存超預期大幅減少近640萬桶，支持了油價走高。午盤時段美聯儲決議中的加息指引措辭軟化，也助推了油價。

美國WTI 4月原油期貨收漲1.57美元，漲幅2.26%，報70.90美元/桶；布倫特5月原油期貨收漲1.37美元，漲幅1.82%，報76.69美元/桶，和美油均創3月14日上周二以來收盤新高。

周二大反彈的歐洲天然氣回落，最近四個交易日內第三日收跌，跌向周一所創的逾一年半低位。周二收漲近9.5%的英國天然氣期貨收跌5.47%，報97.72便士/千卡，開始靠近本周一所創的2011年7月以來收盤低位；周二收漲7.82%的歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收跌5.72%，報39.974歐元/兆瓦時，靠近周一所創的2021年7月以來收盤低位。

美國汽油和天然氣期貨漲跌互見。NYMEX 4月汽油期貨收漲2.1%，報2.5932美元/加侖，連漲三日，創3月10日以來新高；NYMEX 4月天然氣期貨收跌7.54%，報2.1710美元/百萬英熱單位，回吐周二扭轉兩連跌的漲幅，創2020年9月以來新低。

倫銅五連陽又創一周新高 倫鎳再創逾四個半月新低 美聯儲決議後 黃金拉升 一度漲超2%

倫敦基本金屬期貨周三大多上漲。領漲的倫錫漲超1.5%，連漲四日，兩周來首次收盤逼近2.34萬美元。倫銅漲近1.5%，連漲五日，上周一以來首次收盤接近8900美元。倫鉛和倫鋁均反彈，倫鉛接近周一所創的兩周來高位，倫鉛走出周二重回跌勢所創的1月初以來低位。倫鋅止住兩連跌，未繼續靠近上周四所創的去年11月下旬以來低谷。

而倫鎳小幅下跌，連跌三日，收盤跌破2.25萬美元，連續第二日創去年10月末以來新低。

周二大跌的紐約黃金期貨反彈。周三COMEX 4月黃金期貨收漲0.44%，報1949.60美元/盎司，未能抹平周二止步兩連漲的跌幅，周二收跌2.1%創2月3日以來最大日跌幅。期金收盤後，隨著美股午盤美元跌幅擴大，金價盤中拉升，一度漲破1980美元至1982.3美元，日內漲幅擴大到2.1%以上。

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