又是3500戲精的一天，明明到了門口了，他說要歇一會兒；等真的進了3500，他又說出來抽根煙...！渣男就是渣男，都是騙完就跑。
不過，平時能堅持三分鐘就不錯了，今天堅持了一上午。尾盤工商銀行、茅台等帶頭砸盤，誰幹的一目了然了！所以指數雖然沒有站穩3500，但是問題也不大。
好多人問，為什麼3500點這麼難站穩？
因為這個位置，過去10年只短暫突破過三次，大家有恐高心理是正常的！3400都八進八出，3500也必然要多拉扯幾次，磨一磨是難免的。
A股股民確實不容易，過去10年全球都是牛市，我們只能在3000~3500不斷高拋低吸！3000點以下，不斷的抄底；3500點以上，不斷的高拋。這個策略也是過去10年是最賺錢的策略。
所以不要怪股民慫，喜歡反覆做T，因為那些膽子大、格局大的都掛在山頂上了！所以那些不相信牛市的，突破3500點砸盤完全沒問題；相信的可以格局一把，各自選擇吧。
刀鋒是偏樂觀的，今天的3500絕對不是終點。原因大家應該都懂的，你蹭蹭都進去了，那就不會只有一次....！這才是人性。
再說個數據，在1988-2024年的37個年度中，A股沒有任何一年的年度高點出現了7月！也就是說，3500肯定不是今年的高點，下半年大概率還有新高的。
當然，這次衝到3500了，卻和以往不太一樣。以往指數漲，題材百花齊放，賺錢效應爆棚；遊資、超短線選手賺錢速度比賣白X還快...！這次大家跑不贏指數是常態，很多人對體感也不太好，對行情並不興奮。
但有一說一，當下比熊市還是好做多了。以最能體現賺錢效益的全A指數看，今年已經有三波比較大的機會，抓住一波應該就能賺錢了！
刀鋒總結了下，牛市上漲一般分三個階段，第一階段是超跌反彈，第二階段是輪動（拔估值+基本面復甦）上漲，第三階段是瘋狂投機。
現在是不是進入了牛市的第二階段？我覺得算一半。拔估值比較明顯了，比如銀行的估值，已經從5倍漲到了8倍，已經從低估到慢慢合理了！但牛二通常還要搭配基本面的回升，企業盈利重回增長，這一塊還需要等待。
所以牛二估計還要演繹一段時間，等醫療、老消費、成長板塊等把估值拉上來。畢竟現在大盤成長板塊估值僅18倍，絕對是妥妥低位的！
到了牛市第三階段，由於賺錢效應的持續火爆，會吸引大量新股民帶著增量資金殺進去....！開戶暴漲+融資餘額飆升，在資金與情緒的推動下，大A走向狂熱式上漲，直至牛熊轉換牛市終結。
不過還有一種說法是，現在A股5000多隻股票，總市值106萬億已經創了歷史新高了。已經不會再有全面牛市了，如果再漲一倍就200萬億市值，需要一天5萬~6萬億才能推動所有股票一起上漲，這個難度是非常大的！
所以，這一輪取而代之的是結構性牛市。就像大家羨慕的美股，雖然一直在創新高，但70%美股小票一直是跌的，真正漲的是科技七姐妹等巨頭，光一個英偉達就4萬億美元市值了。
當然，我們也有「銀偉大」，這大半年銀行天天漲，這趨勢真的無敵了，一己之力拉動指數慢牛。而且地位特殊沒人敢砸盤，否則會讓你嘗嘗社會主義鐵拳！
關於後市，刀鋒看法是，3500點需要一番爭奪，這個位置需要交換籌碼！畢竟去年「9.24」2-3萬億的日均成交量，一大批籌碼在這裡交換套牢，沒有10天、半個月是不足以完全消化的。
不過指數也跌不到哪兒去，所以接下來，大家可以忽略指數，重點做板塊和個股！直到新一輪指數繼續上漲。
從大的方向看，這是一輪全球資本重估中國牛，主要是對中國科技、中國軍力、中國國力的重估。所以如果是結構性牛市，主線絕不是什麼銀行行情，地產行情，甚至消費行情。而是硬科技、機器人、創新葯、新能源，穩定幣在內的科技行情，新質生產力行情！
現在A股進入中報季，大家重點圍繞景氣度高的方向做擴散，從算力產業鏈（CPO→PCB→CCL→銅纜→電源）+電力+穩定幣+軍工+核電+中報業績好的創新葯+端側（AI眼鏡）等熱點去做輪動。最後牛市來了，一定會輪著漲，保持耐心+拿住籌碼是最重要的。
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多家矽片廠商上調報價。7月初反內卷倡議以來，光伏產品有不同程度的漲價！根據企業反饋，7月9日，多家矽片企業上調了矽片價格，不同尺寸的矽片價格漲幅在8%~11.7%。
為什麼現在堅定「反內卷」？刀鋒認為主要兩大原因：
一是關稅戰背景下，我們部分行業價格低的可怕，歐美對此意見較大。
二是光伏並不像地產那樣是夕陽產業，而是新興產業。我們已經成為世界第一，但企業不賺錢還大量虧損，這是不能容忍的！
總之，光伏很多個股高位跌了80%~90%，在反內卷的大潮下，漲個50%~100%是完全可能的。讓子彈繼續飛一會兒。
A股反內卷的方向，新能源（電動車、風電、光伏、鋰電、儲能）、養殖（主要是生豬）、建材（鋼鐵、水泥），要信就早信，先信賣給後信的，把握好節奏。
工信部對車企60天賬期承諾再出手。盤後工信部放大招，開通重點車企踐行賬期承諾反映窗口，緊盯落實「60天賬期」承諾，進一步表態堅決執行汽車反內卷。
此前，一汽、東風、廣汽、賽力斯、比亞迪等17家重點汽車企業發表聲明，就對供應商「支付賬期不超過60天」作出承諾。
這個可能給行業帶來新一輪洗牌，因為根據資金的實力，小米、理想比較安全，其它車企多少都可能面臨資金緊張，不敢亂打價格戰了！
市場監管總局召開企業公平競爭座談會。參會的8家公司，金風科技是風電，特來電是充電樁，長城汽車是汽車，度小滿是互聯網金融，唯品會是電商，網易覆蓋遊戲音樂等，順豐是快遞，東軟是軟體服務。
這些都是頭部的公司，但不算絕對行業龍頭，這樣更能體現公平！
人民日報評論外賣大戰：價格戰沒有贏家，創新才有未來。上周，中央財經委員會才說了要反內卷。阿里、美團、京東的外賣大戰就打起來了，有點「頂風作案」的意味。
大家3塊喝奶茶6塊喝咖啡，10塊錢吃一份工作餐，甚至還有各種「0元購」免單！這當然是好事，但確實不可持續，都沒人去餐飲店吃飯了。
國辦印發《關於進一步加大穩就業政策支持力度的通知》。刀鋒看了下，真金白銀支持就業的政策有：1、擴大穩崗擴崗專項貸款支持範圍；2、實施階段性緩繳社會保險費政策；3、建立「一對一」實名幫扶台賬，有針對性地為每名困難畢業生推薦3個以上優質崗位。
現在就業比較難，穩就業、保住職場人飯碗就顯得非常重要！這不僅關係到家庭幸福，經濟預期、消費能力，還關係到社會穩定。
短期看，加大財政政策和貨幣政策的力度，增加更多的崗位；中長期看，只能是推動經濟轉型，推動科技創新，帶來新一輪的經濟紅利！
業績線：
牧原股份：2025年上半年歸母凈利潤為105億–110億 同比預增1130%–1190%。業績比預期的好，但受益於生豬出欄量同比上升，養殖成本同比下降。並不意味開啟新一輪豬周期。
北方稀土：預計2025年半年度凈利潤9億元至9.6億，同比增加1882.54%至2014.71%。這個業績挺炸裂的，明天可能帶動稀土板塊。
先達股份：預計上半年凈利潤1.3億到1.5億，同比增加2443%-2835%。其中Q2凈利潤1.08-1.28億，環比+390~482%，同比+469~574%。主要是得益於主打產品烯草酮市場售價上漲，關注漲價題材。
周杰倫入駐抖音已有790萬粉絲量。盤中周杰倫入駐抖音，名稱為「周同學」，。周杰倫是80後、90後的青春，他一個視頻沒有發，就有790萬粉絲關注！
這個消息也帶火了 港股的「巨星傳奇」公司，股價一度上漲160%，市值超過100億。A股美邦服飾也漲停，這號召力杠杠的。
現在演唱會經濟太火了，巨星傳奇就是負責策劃周杰倫的世界巡迴演唱會。總之現在實物消費比較低迷，但演唱會、遊戲、盲盒等悅己消費非常火爆，堪稱冰火兩重天了。
人類歷史上首個4萬億美元的公司誕生。今晚又見證歷史了，英偉達市值突破4萬億美元，摺合人民幣28萬億多，是整個A股的四分之一。
而我們還沒有1萬億美元的公司，大家天天吐槽的「銀偉達」，加起來市值才26萬億，還不及英偉達一家！
所以A股真要牛市，最缺的不是資金，不是韭菜，不是政策....。而是好公司啊，能引領世界，全球化的巨頭公司。
英偉達的大漲，最利好還是CPO易中天，海外算力鏈這個方向。說來唏噓，年初我們的deepseek嚇尿了英偉達，現在DS都沒什麼人用了，英偉達卻不斷的新高了。
一聲嘆息啊！
