科技繼續瘋狂，鴻蒙，數據，算力狂飆
今日市場
今日，兩市交易量達到8935億，較昨日8685億的交易量略有上升。市場成交量的放大主要歸因於我們昨日提出的算力調度概念以及中金公司多次嘗試封板未果所引領的券商板塊的上漲。關於券商，我們已反覆強調，券商的核心在於成交量。今天中金公司未能成功封板，原因在於成交量未能有效提升，僅比昨天放大300億。這一現象表明，市場投資者的情緒尚未完全穩定，對投資行為仍持謹慎態度。同時，也反映出市場流動性仍需進一步提高，以支撐更為活躍的投資活動。在此背景下，我們強調中金公司封板未遂所代表的打造一流投資銀行的戰略定位，以及借鑒挪威主權投資基金模式，立足於全球投資並回饋國民的投資收益模式的重要性。這一戰略的實施將有助於提升市場信心，促進資本市場的健康發展。
據報道，炒股的邏輯是這樣的：在2014年9月份，南北車曾相繼發布聲明，否認了關於兩家公司合併的傳聞。然而，就在當年的年底，兩家公司公布了併購公告。這一轉變的導火索是中國北車副總經理劉化龍被任命為中國南車總裁。同樣，近期中國銀河證券原董事長陳亮也轉任中金公司黨委書記、董事長，這一系列事件讓人不禁想起之前的合併案例。
A股就是這樣，謠言即真相，發現即猛干；懷疑即離場，誰都不能信。對券商來說，朦朧才是美，這個市場永遠炒的是預期，讓傳聞繼續飛一會兒！
經過上周的連續退潮後，市場自昨日及今日開始呈現修復態勢，逐漸走出一個新的上升趨勢。在此過程中，之前的虧錢效應已基本企穩，新出現的虧錢效應也並不連貫。因此，可以初步判斷新周期已基本開啟，但仍需關注後續消息層面的配合情況。若消息層面能夠形成積極配合，則有可能引髮指數與市場情緒的共振上升。
又是外面先報道
近期有兩條消息值得關注。首先，據報道，央行將降低利率10BP，以刺激經濟增長。其次，央行可能會使用1萬億的PSL工具來提振地產市場。然而，這些資金將直接投向「三大工程」，即保障性住房、城中村改造和「平急兩用」公共基礎設施建設。這些工程的目的是為了改善民生，滿足人民的需求。
值得注意的是，這與上個月發行的一萬億特別國債的性質相同，都是具有明確專項用途的。這些資金不是隨意使用的。以2014年棚改為例，當年通過特別國債籌集的資金成功地推動了三線城市的房價上漲。然而，這種做法並不適用於當前的情況。
據我了解，即將進行的1萬億 PSL 工具操作中，大約有一半的資金將投向保障房建設領域。此外，還有一部分資金將用於後續保交房貸款的續期。這些措施的目的是為了解決老百姓的住房問題，而不是單純地為了促進開發商的利潤增長。
因此，雖然政策對民生有利，但對於上市地產開發商來說，可能並不一定會有利好的影響。然而，對於負責一級開發的城投公司、擁有增量業務預期的設計院以及以保障房為主要業務的包工隊來說，他們將會是明確的受益者。這些措施的實施將有助於實現讓老百姓住上更便宜房子的目標。
個股以及板塊相關
繼續加強華為鴻蒙：相關個股：傳智教育、九聯科技、軟通動力、思特奇C、達華智能、延華智能、德生科技、吉大正元等。
低位鴻蒙概念持續強勢，作為國內產業鏈的一部分，其表現值得關注。開盤時，傳智教育呈現一字漲停態勢，達華智能也迅速漲停。此外，與算力概念相關的思特奇聯動轉債也一度衝擊漲停。在20cm的層面上，疊加CPO和鴻蒙概念的九聯科技連續兩天上漲，表現強勢。同時，延華智能、優博訊等也呈現大漲態勢。
智慧城市和當下鴻蒙，算力，數據要素重疊太多。
