貴金屬市場，周五金價再次承壓回落。黃金收盤至1644.39美元，跌幅為1.14%（期貨黃金前一交易日夜盤收盤390.88元，跌幅0.57%）；白銀收盤至19.26美元，跌幅1.73%（期貨白銀前一交易日夜盤收盤4523元，跌幅1.42%）。紐約黃金期貨市場交投最活躍的黃金期價收跌1.04%，收盤於1648.3美元。
原油市場，WTI原油期貨收跌0.79%，報88.38元/桶；布倫特原油期貨收跌0.93%，報94.16元/桶。（國內原油期貨合約前一交易日夜盤收盤686.0元，跌幅0.32%）。
貴金屬基本分析
從市場主要影響因素分析，以下幾個方面對貴金屬價格走勢影響很大。
首先，數據方面，美國9月個人支出月率實際值為0.6%，高於預期值和前值0.4；美國9月PCE物價指數年率實際值為6.2%，低於預期值6.3持平於前值6.2；美國9月核心PCE物價指數年率實際值為5.1%，低於預期值5.2高於前值4.9；美國10月密歇根大學消費者信心指數終值實際值為59.9，高於預期值和前值59.8；美國整體數據偏好，造成利多美元、利空黃金原油外匯走勢的影響。
第二，美聯儲或難放緩加息。當前美國勞動力市場表現強勁，失業率維持歷史低位，生產和消費也仍有一定韌性，我們認為美國經濟有韌性。美國當前的核心矛盾依然是通脹，也是美聯儲的主要目標。在核心通脹沒有明顯回落跡象的背景下，我們認為，美聯儲或難放緩加息。美國經濟明顯回升。美國2022年3季度GDP環比折年率回升至2.6%，較2季度明顯回升。從結構來看，凈出口是最大貢獻，凈出口的貢獻來自於進口的明顯回落，或難以持續。投資是最大拖累，尤其是住宅投資，或與美聯儲持續加息有關。
第三，全球股市周五收盤看，美股三大指數全線上漲，道瓊斯指數漲2.59%，報32861.80點；納斯達克指數漲2.87%，報11102.45點；標普500指數漲2.46%，報3901.06點。大型科技股多數上漲，蘋果大漲7.56%，谷歌、微軟漲超4%，亞馬遜逆市下跌近7%。美股的反彈走勢給金銀當前的反彈帶來一定程度的動力。
第四，美國10年期國債收益率2021年從最低0.91%上漲走高，最高達到1.77%的高位後回落。2021年8月觸底在1.17%展開再度上漲；昨日繼續震蕩回落，10月31日早間收在4.01%附近，美國債收益率的回調刺激了金價的反彈。
第五，全球最大的黃金ETF-SPDR在2022年10月28日減少2.61噸，總持倉減少至922.5噸，10月以來保持10次減持5次增持的操作。全球最大的白銀ETF-iShares在2022年10月28日減少20.05噸，總持倉減少至15045.48噸。當前白銀ETF整體增持利於金銀價格的反彈走勢。
第六，市場預計，美聯儲和英國央行將在本周的議息會議上決定分別加息75基點。但同樣的加息幅度對於美聯儲和英國央行而言意義完全不同：對於美聯儲而言，連續四次加息75基點將把它帶到一個十字路口面前：疫情後期的經濟復甦正在被其緊縮政策帶來的負面影響所掩蓋，而此時國內的通脹仍處於40年來的最高水平。美聯儲將在打擊通脹和避免經濟衰退之間做出選擇，市場預計它更有可能選擇後者。對於英格蘭銀行而言，75基點的加息意味該行將以1989年以來的最大幅度提高借貸成本。顯然，英國央行在打擊通脹和經濟衰退之間該行顯然更加傾向於前者。英國央行將集中火力打擊40年來最嚴重的通脹。
綜合來看，金磚匯通近期的觀點如下，現貨黃金價格重新走低，但下行空間受限。儘管美國三季度GDP恢復增長，且勞動力市場依然強勁，美聯儲11月份鐵定連續第四次加息75個基點。但消費者支出放緩顯示出經濟前景疲態，美聯儲可能在12月份放慢加息步伐。日內短線上，黃金嘗試回調低點嘗試做多思路為主，大勢上我們延續對金銀操作層面繼續以分批逢低買入為主判斷的觀點不變。
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