上周五指數全天震蕩調整，創業板指領跌。盤面上，中報業績預期向好的資源類板塊表現強勢，鋰礦、培育鑽石、化工等板塊大漲。賽道股方面，汽車股午後異動反彈，但整體上反彈力度有限。光伏板塊內部出現嚴重分化，組件等產業鏈中下游個股跌幅較大。消費復甦相關板塊集體調整，旅遊酒店股掀跌停潮。券商股全天震蕩走低。板塊方面，培育鑽石、鹽湖提鋰、磷化工、化肥等板塊漲幅居前，旅遊酒店、機場航運、教育、HJT電池等板塊跌幅居前。成交方面，兩市成交額10513億，較上個交易日縮量1085億，兩市成交金額連續兩日萎縮，北向資金因香港公眾假期休市。整體來看，個股漲少跌多，市場賺錢效應一般。
消息面重要的有：1、五部門：到2025年在紡織服裝、家電、食品醫藥、消費電子等行業培育200家智能製造示範工廠；2、業內人士：發改委7月4日將約談大型豬企屠企，提出不得囤積居奇、哄抬價格；3、央行：政策性、開發性銀行運用金融工具重點投向五大基礎設施重點領域、重大科技創新等三類項目；4、國家衛健委：入境人員隔離期間排查新冠同時應排查猴痘病毒；5、三大航拋出超2500億大訂單；6、國家衛健委：昨日新增75例本土確診病例 新增310例本土無癥狀感染者；7、特斯拉二季度交付量25.47萬輛，結束兩年的增長勢頭；整體消息面偏中性。
技術上，上證指數全天維持震蕩走勢，指數在3400點附近依舊具備一定壓力。日線上短期均線繼續保持多頭排列，而上方仍需關注年線一帶的壓力。同時指數連續縮量，關注市場方向的選擇，短期不宜追高。
我們認為，當前市場仍處於穩步抬升過程，雖然從底部起來指數向上壓力逐漸加大，但趨勢上依舊較好。而短期市場波動增大的原因在於高景氣板塊擾動增大，半導體晶元出現砍單降價風暴、受上游硅料價格持續上漲光伏組件廠商開工率存在下調可能等，疊加4月底反彈以來高景氣賽道股漲幅過大，短期對市場人氣有所擾動。
不過近期隨著國家對於疫情防控的措施逐步優化，第九版疫情防控措施大大縮減了境外回歸人員的隔離天數，工信部宣布通信行程卡取消「星號」標記，大大的減小了省與省之間以及各大城市之間人員的流動限制，刺激消費需求，下半年經濟或將進入填坑爬坡逐級修復階段，在經濟基本面支撐下指數下行空間或相對有限，逢低布局仍為較優策略。此外隨著半年度行情落幕，上市公司中報大幕將逐步拉開，投資者可把眼光逐步轉到中報業績上來，對於處於高位的題材股應保持警惕。配置上，關注綠色能源、科技創新、平台經濟等景氣度和成長性較高板塊。對於困境反轉、相對低估的傳統行業以及金融股也可適當關注，均衡布局。
重要聲明：本文內容僅為投資顧問個人觀點，不代表公司立場，僅供參考。文中個股均基於公開資料梳理，不作為推薦，不構成具體投資建議。股票歷史走勢也不能代表未來趨勢。投資者據此操作，風險自擔。股市有風險，投資需謹慎。
文：李建芸
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