1月16日下午，晶圓代工大廠台積電舉辦2024年度第四季法說會，台積電董事長暨總裁魏哲家、財務長黃仁昭、法人關係處處長蘇志凱皆出席。台積電2024年四季度及2024年全年業績均創下新高，台積電董事長魏哲家認為，由於ai、5g、hpc需求強勁，看好ai相關需求將持續成長，2025年將是台積電強勁成長的一年，美元營收將成長約25%。
2024年四季度凈利大漲57.0%
具體來說，台積電2024年第四季合併營收約新台幣8684.6億元，稅後凈利潤約新台幣3746.8億元，每股收益為新台幣14.45元（摺合美國存托憑證每單位為2.24美元）。與去年同期相比較，2024年第4季營收同比增長了38.8%，稅後凈利潤與每股收益均同比增長了57.0%。與上一季比較，2024年第四季營收環比增長14.3%，稅後凈利潤則環比增長15.2%。各項指標均創歷史新高。以上財務數字皆為合併財務報表數字，且系依照金管會認可之國際財務報導準則（tifrs）所編製。
若以美元計算，台積電2024年第四季營收為268.8億，較去年同期增加了37.0%，較前一季增加了14.4%。2024年第四季毛利率為59.0%，營業利潤率為49.0%，稅後凈利潤率則為43.1%。
2024年四季度晶圓出貨量為341.8萬片12英寸晶圓，同比增長15.6%。
3nm營收佔比升至26%
從各製程出貨占營收佔比來看，台積電3nm製程出貨金額佔台積電2024年第四季晶圓總銷售金額的26%，相比上季度的20%增長了6個百分點；5nm製程出貨額佔比34%；7nm製程出貨額佔比14%。總體而言，7nm及以下更先進位程的營收佔比高達74%。
從各技術平台來看，2024年四季度高性能計算平台營收環比增長19%，在總營收當中的佔比53%；智能手機平台營收環比增長17%，營收佔比35%；物聯網平台營收環比下滑15%，營收佔比5%；車用電子營收環比增長6%，營收佔比4%；消費類電子營收環比下滑6%，營收佔比1%。
2024年營收達900.8億美元，同比增長30.0%
台積電公布2024年全年營收達到新台幣2.89萬億元（當前約合人民幣6433億元），同比增長 33.9%，稅前凈利為新台幣 1.41萬億元（約合人民幣3138.7億元）。
按美元計算，2024年凈營收為 900.8 億美元，同比增長 30.0%。毛利率為 56.1%，同比上升 1.7 個百分點；營業利潤率為 45.7%，同比上升 3.1 個百分點；凈利潤率 40.5%，同比上升 1.7 個百分點；攤薄後每股收益為 45.25 新台幣，同比增長 39.9%，超越市場預期高標。
2024年ai營收暴漲3倍
魏哲家在其短短十幾分鐘的法說會開場談話中，不斷強調ai需求的強勁，而台積電也針對ai需求持續擴張其先進位程、特殊製程與先進封裝製程。2024年台積電來自ai加速器的營收佔比約15-17%（mid teens），較前一年已成長了3倍，而在這個基數之上，今年來自ai加速器的營收將持續倍增。
根據魏哲家給的預期，受益於於ai商機大爆發下，加上台積電在技術與客戶分布廣泛的優勢下，台積電來自ai加速器的營收自2024年開始的五年年複合成長率將超越40%，驅動自2024年開始的五年整體營收將有20%的年複合成長表現。
2024年資本支出約297.6億美元，2025年或高達420億美元
在季度資本支出方面，台積電2024年前三季資本支出實際動用了185.3億美元，第四季資本支出約112.3億美元。
從全年來看，台積電在2024年7月的法說會上將全年資本支出區間從280-320億美元調整為300-320億美元，隨後在2024年10月將下限調整為略高於300億美元，而實際則低於預估，顯示公司更謹慎的動用資本支出。
從最新的法說會上公布的消息來看，台積電2024年實際資本支出約為297.6億美元，低於之前的約高於300億美元的預期。
受惠於5g、ai和hpc需求，台積電預期2025年資本支出將來到380~420億美元。其中，70%用於先進位程開發、20-30%用於成熟特殊製程，10-20%用於封裝測試和其他。
台積電財務長暨發言人黃仁昭指出，台積電2024年第四季的業績，受惠於對我們領先業界之3nm和5nm技術的強勁需求。進入2025年第一季，預期台積公司業績將受到智能手機的季節性因素影響，但此影響將會被持續成長的ai相關需求部分抵消。
2025年一季度營收預計：250-258億美元
台積電預估2025年一季度美元營收250-258億美元，平均值估將季減少5.5%。若以新台幣32.8元兌1美元匯率假設，毛利率估57-59%、營益率46.5-48.5%，毛利率高標持平、營益率略微下滑。整體業績指引優於預期。
2025年營收將同比增長超20%
台積電董事長魏哲家提到，預期2025年仍是強勁成長的一年，台積電來自ai應用持續成長，台積電海外布局也按進度順暢，包含美國、日本以及歐洲廠都持續推進，在中國台灣也持續擴張先進位程以及先進封裝產能，台南並擴充3nm以及2nm在新竹與高雄擴充反應客戶強勁需求，並在中國台灣多處擴張先進封裝產能。
魏哲家進一步指出，2024年晶圓代工2.0產業成長6%，低於原先預期，但台積電成長了30%，遠高於產業水平。今年半導體產業庫存將回到較健康狀態，預估全球半導體產業產值將同比增長約10%，台積電基於客戶對ai的強勁需求，其他終端市場溫和復甦，但台積電預期公司美元營收將有超越20%（mid 20%，即25%左右）的成長，未來五年年複合成長率20%。
回應cowos砍單傳聞
近期市場傳聞台積電cowos遭遇砍單，野村證券更是指出英偉達今年cowos-s需求砍了80%，這也引發了台積電將放緩cowos擴產進度的傳聞。
對此，台積電董事長魏哲家幽默回應稱：「謠言多，公司持續擴產滿足客戶需求。」
總的來看，雖然英偉達轉向blackwell gpu，先進封裝需求由cowos-s轉向cowos-l，導致cowos-s需求減少，但是這並不代表砍單，因為cowos-l整體產能仍是不能滿足客戶群持續增加的需求。
根據之前的消息顯示，目前台積電已計劃將cowos產能從每月36000片提高到90000片，並進一步目標到2026年達到130000片。
最先進位程一定在中國台灣先量產
在法說會上，由外資分析師提問稱「為何最先進位程不馬上去美國，和政策n-2有關嗎？」
台積電董事長魏哲家回應稱，最先進位程根留中國台灣無關n-2，而是最先進位程的量產必須緊跟著研發。這也是為何最先進位程一定是在中國台灣先量產。
關於和美國官方溝通，魏哲家表示，「我們和現任與未來的政府機關都密切溝通，我只能說這麼多」。
編輯：芯智訊-浪客劍
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