最新市場數據顯示，國內氦氣現貨價格單周直接飆漲175%，今年以來的累計漲幅更是已經達到了驚人的358%。
氦氣，為何突然暴漲？今年這波氦氣荒，主要是雙重斷供衝擊造成的。
一方面，全球產氦大國卡達的拉斯拉凡工業城遇襲，不僅生產設施受損，霍爾木茲海峽的運輸也連帶受阻。
要知道，卡達佔據了全球三分之一以上的氦氣產量，這相當於全球約30%的氦氣供應直接被按下了暫停鍵。
另一方面，俄羅斯也在近期宣布對氦氣實施臨時出口管制，措施將一直持續到2027年底。這兩件事加一塊，全球大概40%的氦氣供應在短短一個多月里出現了實質性的斷裂。
那半導體廠為什麼非氦氣不可？說白了，AI晶元的製造過程，就是一個在極其微觀層面上「雕花」的過程。
現在的AI晶元普遍都在7納米甚至更先進位程。在光刻和等離子蝕刻這兩個核心環節里，設備會在矽片表面刮除沉積材料，從而刻出晶體管結構，這個全功率運轉的過程會產生極高的溫度。這時候，就需要一種氣體來給晶圓降溫。
這種氣體必須滿足兩個苛刻的條件：第一，傳熱特別快；第二，絕對老實（化學惰性），不能跟晶元上的任何精密材料發生化學反應。
而在地球已知的元素里，氦氣不僅是最穩定的惰性氣體，導熱性能更是絕佳。晶元工廠的常規操作，就是往晶圓背面吹送高純度氦氣來加速散熱。在目前的半導體製造工藝下，這種材料壓根找不到可行的替代物。
既然無可替代，那麼現實的問題來了：一旦斷供會對ai產業相關設備造成多大影響？
首先最直接的衝擊，是新建晶元廠的設備裝機與產能爬坡被全面拖慢。
一台頂尖的半導體設備（比如先進位程必需的極紫外光刻機）從交付到正式量產，中間需要經歷漫長的安裝、驗證和工藝調試，這個階段極其消耗特種氣體。
現在氦氣供應緊缺，很多設備的安裝進度直接被迫延期。沒有足夠的氣體支持，機器連基礎的運行調試都做不了。
其次，是給整條運轉中的產線帶來「隱形傷害」。 對於已經在滿負荷運轉的設備來說，如果氦氣供應配額不足，晶圓冷卻的均勻度就會大打折扣。
晶元在蝕刻的時候，表面溫度只要出現微小的異常波動，整片晶圓的良品率就會直線下滑，甚至直接報廢。這種良率下降帶來的隱形成本，比單純的買氣成本上漲還要致命得多。
最後，是產業結構的傾斜與擠壓。 在氦氣短缺的大背景下，有限的資源肯定會被代工廠優先傾斜給利潤最高的頂尖產品（比如各大巨頭爭搶的AI算力卡）。
這就意味著，傳統製程設備、汽車晶元以及普通消費電子晶元的產線，將面臨更嚴苛的「斷氣」風險，部分設備可能面臨停機，進而引發更廣泛的電子產業缺貨潮。
值得關注！
