《科創板日報》11月25日訊 隨著谷歌全棧ai能力鏈條嶄露頭角，作為核心硬體的tpu再度成為市場的焦點。
美東時間周一，受谷歌股價強勁表現帶動，作為其關鍵晶元合作夥伴的博通股價飆升。截至收盤，博通上漲11.1%，創下自4月9日以來的最佳單日表現。
消息面上，trendforce指出，谷歌正與博通合作開發tpu v7p（ironwood），這是一個針對培訓優化的平台，計劃於2026年推出，並取代tpu v6e（trilium）。trendforce預測，谷歌的tpu出貨量將繼續保持在通信服務提供商（csp）中的領先地位，並在2026年實現超過40%的年增長率。
當前，谷歌tpu晶元的價值正在為各方面所挖掘。今日，meta與谷歌被曝正就tpu晶元合作展開談判，meta計劃自2026年起通過谷歌雲租用tpu算力，並於2027年在自有數據中心部署谷歌tpu，交易規模或達數十億美元。
西部證券指出，谷歌在晶元側以自研tpu為主，已經形成了成熟的訓推一體的asic體系。gemini 3模型即是在谷歌的tpu集群下完成的訓練。而已正式發布的下一代ironwood（tpu v7）專為推理模型打造，體現了其在大規模、低功耗推理上的工程化優勢。
從性能來看，谷歌稱，新一代ironwood tpu可在單個集群中連接多達9216顆晶元，從而消除「最複雜模型中的數據瓶頸」，藉助ironwood，開發者還可以利用谷歌自己的pathways軟體堆棧，可靠、輕鬆地利用數萬個ironwood tpu的綜合計算能力。
tpu的成功進一步影響到了市場對asic的看法，wedbush securities的dan ives表示，市場正在「重新發現」asic晶元的巨大市場。谷歌主要引領了這一趨勢，而其tpu是市場上最成熟的asic晶元之一。
目前，矽谷巨頭們正紛紛踏上「造鏟」之路。特斯拉ceo馬斯克近日宣布，已組建起一支具備行業頂尖水平的晶元研發團隊，並在車輛控制系統與數據中心部署了數百萬顆自研ai晶元。他表示，其本人將「深度參與」特斯拉的ai晶元設計，並稱其目標是「每年投入量產一款新晶元」。
根據trendforce報告，全球大型雲端服務業者（csp）正擴大採購英偉達gpu整櫃式解決方案、擴建數據中心等基礎建設，並加速自研ai asic，預估將帶動2025年谷歌、亞馬遜雲科技、meta、微軟、甲骨文等八大csp的合計資本支出突破4200億美元。國金證券研判，2026至2027年，谷歌、亞馬遜、meta、open ai及微軟的asic數量或迎來爆髮式增長。
對於投資者和雲廠商而言，asic晶元本身具備成本優勢。機構認為，目前ai asic單卡算力低於可比的gpu晶元，但由於其成本較低，在推理常用精度下，展現出了更高的性價比，功耗也更低，此外，由於asic專為特定任務設計，其算力利用率可能更高。
從投資層面來看，華金證券指出，在以gpt、gemini等大模型為代表的人工智慧浪潮下，訓練數據和參數規模快速增長。隨著深度學習演算法的優化、模型的成熟，推理型智能體ai對訓練與推理計算需求的數量級提升，定製化asic需求增加，建議關註定制化asic帶來的投資機會，包括算力晶元、pcb和光模塊。
