優樂賽開啟路演:擬募資2.85億港元 無基石投資者 3月9日港股上市

雷遞網 雷建平 2月27日

蘇州優樂賽共享服務股份有限公司(簡稱:「優樂賽」,股票代碼為:「2649」)日前開啟路演,準備2026年3月9日在港交所上市。

優樂賽擬全球發售2033.6萬股,發行區間為11港元到14港元,最高募資2.85億港元。

優樂賽此次上市無基石投資者。

優樂賽在2018年3月曾融資1.35億,投後估值5.4億元;最近一次融資是2022年11月,融資1000萬元,投後估值6.72億元。

前8個月營收5.33億 期內利潤為2689萬

優樂賽是一家循環包裝服務提供商,主要專註於為汽車行業內的汽車零部件製造商及OEM提供服務。

優樂賽主要提供共享運營,這是一種共用模式,根據這一模式,優樂賽為客戶管理托盤、板條箱或容器等循環包裝,代表客戶處理循環包裝的儲存以及配送及退貨(主要通過分包的第三方物流服務提供商進行)、清潔和維護。

除了共享運營,優樂賽還為傾向於自主管理循環包裝的客戶提供租賃服務、提供倉儲管理和客戶自有容器管理等增值服務、同時也將容器出售予可獨立管理容器的客戶。

招股書顯示,優樂賽2022年、2023年、2024年營收分別為6.48億、7.94億、8.38億;毛利分別為1.27億、1.7億、1.84億;期內利潤分別為3120萬、6415萬、5074萬元。

優樂賽2025年前8個月營收5.33億,毛利1.11億,期內利潤為2689萬元。

優樂賽2025年前8個月來自共享運營服務收入為4億元,佔比為75.5%;來自租賃服務收入為1876萬元,佔比為3.5%;來自其他增值服務收入為4512萬元,佔比為8.5%。

優樂賽2022年、2023年、2024年經調整EBITDA分別為1.42億、2億、2.08億元;2025年前8個月經調整EBITDA為1.3億元。

截至2025年8月31日,優樂賽持有的現金及現金等價物為8892萬元。

孫延安持股51.56%

優樂賽執行董事分別為孫延安、汪玥、相陽;非執行董事分別為房殿軍博士、任慶祥、戴元煜博士;獨立非執行董事分別為王銳博士、劉大成博士、項婷女士。

IPO前,孫延安和蘇州安華持有36,093,750股和3,318,924股股份,分別占已發行股份總數約51.56%和4.74%。

由於孫延安直接擁有蘇州安華90%股權且能夠控制蘇州安華所持股份附帶的表決權,因此,孫延安和蘇州安華被視為一組控股股東,該等控股股東截至最後可行日期合共持有已發行股份總數約56.30%。

IPO前,汪玥持股7.03%,蘇州新興產業持股5.21%,上海前進持股為3.83%,原點正則持股3.72%,孫文宏持股3.52%,朱智洲持股為3.52%,宿遷國發、蘇州聯合分別持股為2.6%,鹽城融合基地持股為2.5%;

IPO前,優樂賽股權結構

杭州金投、蘇州產業投資分別持股為1.88%,蘇州賽靈持股為1.5%,蘇州石湖持股為1.25%,常州曙光持股為0.87%,房殿軍博士持股為0.7%,蘇州科技持股為0.63%,于越女士持股為0.47%。

IPO後,孫延安持股為39.96%,汪玥持股為5.45%,蘇州新興產業持股為4.04%,蘇州安華持股為3.67%,上海前進持股為2.97%;

IPO後,優樂賽股權結構

原點正則持股2.88%,孫文宏持股3.72%,朱智洲持股為3.72%,宿遷國發、蘇州聯合分別持股為2.02%,鹽城融合基地持股為1.94%;

杭州金投、蘇州產業投資分別持股1.45%,蘇州賽靈持股為1.16%,蘇州石湖持股0.97%,常州曙光持股為0.67%,房殿軍博士持股為0.54%,蘇州科技持股為0.48%,于越女士持股為0.36%,公眾股東持股為22.51%。

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