文/楊國英
一夜之間，全球股市哀鴻遍野。
昨晚美股崩了。
今天，全球股市緊隨其後，一個接一個的崩了，包括不限於A股、港股、日本等多個亞洲股市、以及英國、德國等多個歐洲股市。
琢磨昨晚美股的崩盤走勢，其中很有內涵：
昨晚美股先漲一小時然後大跌。
先漲是由一則利好消息刺激的。
北京時間9點半左右（剛好美股開盤），美國勞工部發布當周（截止3月4日）失業數據，數據顯示當周美國首次申請失業金救濟人數激增2.1萬人，達到21.1萬人，超過市場預期的19.5萬和2月末的前值19萬。
這個當周失業數據，對美國經濟是偏空的，但對美國股市卻是一個重磅利好——因為，失業數據超過預期，這意味著美聯儲應該收斂加息節奏、繼而給美國經濟緩緩氣。
所以，在當周失業數據發布之後，美股瞬間攀高，但是，攀高一個小時之後，隨後美股三大指數開始全線跳水模式（下圖是昨晚納指走勢）。
這張日內納指走勢圖，就是一張精明主力玩弄混沌散戶的玩弄圖。
這種精明主力對混沌散戶的玩弄，其實無論是在華爾街，還是在國內，一直以來都是反覆發生的。
現在華爾街主力，肯定對美國推進全球冷戰升級、美聯儲會進一步加息予以配合是確認不疑的，繼而對美股中短期將進一步下跌也是確認不疑的
這個確認不疑，事實上，在上周美國眾議院瘋狂推進遏華涉台的11條法案時，就已經超級明確了——正因為如此，美股在上周四和上周五拉高之後，本周開始進入震蕩下跌模式。
但是，震蕩下跌歸震蕩下跌，要想完成一次完美的結構性減倉，主力機構顯然需要一個利好消息的發布——如果沒有利好消息的發布，主力機構的結構性減倉會缺少相對價位的接手盤，繼而自己結構性減倉只會將自己的籌碼拋砸得更低。
華爾街主力等待的這則利好消息，昨晚恰恰發布了(這對於精明主力，其實是可以預料、甚至可以提前獲知的)，這給華爾街精明的主力機構「創造」了又一次結構性完美轉身的良機，而一些混沌散戶則又一次被所謂「利好」吸引接盤精明主力的籌碼。
甚至說，在昨晚美股大跌之後，今天傳出導火索來自美國矽谷銀行爆雷，這個理由是絕對的胡扯蛋，因為，美國矽谷銀行爆雷這事其實前天就已經傳出，而且，矽谷銀行作為一家小銀行，其風險其實對美國系統金融風險的影響實質近乎為零。
但是，這個經不起詳細推敲的矽谷銀行爆雷事件，為什麼會突然傳出並被作為昨晚美股大跌的理由呢？——這實質是又一個煙霧彈，是為了繼續掩護精明主力接下來的結構性減倉準備的。
因為，華爾街的精明主力知道，這個煙霧彈發出之後，隨即就會被證偽，而在被證偽之後，部分散戶的接盤衝動又會再次被激發，繼而精明主力又可以在一個相對較好的價位完成漸進不斷的減持。
至於今天A股和港股的大跌，這是被昨晚美股帶下來的，與今天一些影射式傳聞其實沒什麼關係。
開篇講這麼多，目的就是告誡我們許多散戶，做投資，一定要跟進重要信息繼而形成自己的宏觀走勢預判，千萬不要被一些零散信息牽著鼻子走。
當下，全球金融市場最重要的信息是什麼？
是美國會不會全力推進全球冷戰升級。
因為，全球冷戰一旦全面升級，美聯儲為了配合美國政府的全球冷戰升級必然會持續其鷹派貨幣政策，而美聯儲一旦持續其鷹派貨幣政策，美股以及全球金融市場則必然承壓。
在確定這一中期宏觀核心邏輯之後，一切立馬明了。
因為，上周美國眾議院遏華涉台11條的「一讀」通過，尤其是前天日本和韓國在美國「斡旋」下的一笑泯恩仇，這本身就已經確認接下來美國會全力推進全球冷戰升級。
美國全力推進全球冷戰升級，那麼，美聯儲接下來必將維持其鷹派貨幣政策，繼而美股、以及全球金融市場必將持續承壓。
所以，接下來的美股、以及全球金融市場，整體是不樂觀的，美股甚至可以說是極不樂觀的，而與美股相比，整體已經連續回調後的A股（大盤藍籌、尤其是國資上市公司佔多的上證指數除外），其風險其實已經遠遠小於美股，甚至一定程度上，可以說，對A股現在可以保持稍微樂觀的心態。
為什麼這麼說？
這不是說自我按摩或者自欺欺人，而是說，這一輪美國全力推進且核心靶點指向中國的全球冷戰升級，美國是攻擊方，而作為攻擊方，在任何形式戰爭（冷戰或熱戰）發起的初期，均意味著要付出更多的成本或代價。
當下美聯儲寧可美國股市承壓也不能不配合美國政府的全球冷戰升級，這其實就是美國作為攻擊方，在這一輪冷戰發起的初期，不得不付出的成本或代價。
而中國，作為這一輪美國發起的全球冷戰升級的被攻擊方（或應對方），至少在冷戰全面升級的初期，相比主動攻擊方所要付出的成本或代價明顯要低一些。
同時，還有必要注意，基於外匯管制，我們的貨幣政策是獨立的，也就是說，美聯儲持續鷹派貨幣政策，我們的央行是可以選擇不跟進的（或者僅僅是象徵性微幅跟進），事實上，今年我們側重於TOC（住戶居民端負債）的信用擴張，其實對股市是有正向影響的。
當下，在行穩致遠的國策預期明確之後，我們有必要保持淡定。
而之於國內金融市場，當下，在連續回調後的當下，個人認為不僅應該保持淡定，中期內甚至有必要保持必要樂觀。
注意，是中期內，因為，美國遏華涉台的11項法案全部「六讀」通過，至少要等到今年三季度末，一旦「六讀」全部通過，全球冷戰升級將上升一個維度，中美將進一步加速脫鉤。
最後，再說一說今天的市場。
1,3月9日晚間，寧德時代發布2022年業績報告，2022年寧德時代實現營業總收入3285.94億元，同比增長152.1%；實現歸母凈利潤307.29億元，同比增長92.9%，增幅連續四年在21%以上。
業績發布後，股價全天震蕩，最終收漲2.21%，投資者貌似不太在意寧德時代去年的業績。
寧德時代這兩年業績突飛猛進，但股價最高點確是在2021年12月份，盤子大、過早透支未來業績，可能是導致儘管去年新能源汽車火爆寧德股價依然沒有創出新高的原因，甚至現在估值都低於貴州茅台。
由於去年新能車銷量透支導致今年汽車銷售疲態盡顯，國內汽車電池廠商面臨產能過剩的危機，因此未來寧德時代業績能否繼續維持高增，市場保持高度懷疑。
而從估值來看，儘管目前寧德時代的估值已經比貴州茅台還便宜，但從未來業績增長確定性來看，寧德時代是遠不及茅台的。
2,3月9日晚，京東集團公告，2022年凈收入1.05萬億元，同比增長9.9%，凈利潤282億元，同比增長64%，京東體系員工總數超過55萬人，過去三年增加29萬員工。
業績發布之後，京東美股大跌超11%，由此看來市場對京東交出的這份「答卷」並不滿意。
從近三年京東體系員工增長情況來看，京東應該說是最近三年員工增長數量最多的大廠了，與近幾年國內外大廠紛紛裁員相比，京東可以說是個社會責任感超強的企業，但資本是冷血的，很多時候大廠發布大額裁員計劃後，股價反而是上漲的。
從外部競爭對手來看，京東最大的競爭對手不是淘寶、天貓、拼多多這三大電商平台，而是近年持續爆火的抖音電商，抖音電商高歌猛進亦對京東未來業績構成了較大威脅。
3，新型城鎮化概念股持續發酵，龍頭新城市3天大漲70%，今日早盤恆鋒信息、ST花王漲停，蕾奧規劃、築博設計一度沖高15%。
新型城鎮化概念持續火爆，除了受到建築業景氣度持續回升推動，更受益於國家《「十四五」新型城鎮化實施方案》的加快推進。
從城鎮化進度來看，目前我國的城鎮化率為64.72%，處於30%-70%的城鎮化快速發展區間，因此城鎮化進程仍有一定的提升空間。
而新型城鎮化堅持以人為核心的特徵，則與傳統的基建有著較大區別，不再局限於單純的基礎設施建設，而是突出城市綠色生態、水務、建築節能等功能，因而園林工程、園林設計、空間規劃、節能等產業有望進一步受益。
