華潤元大基金現「短命基」：規模縮水2億，成立6個月就清盤

文/劉振濤

公募市場又有一隻「短命基金」出現了！

12月20日，華潤元大基金發布公告稱，基金份額持有人大會通過了華潤元大ESG主題混合基金終止運作的議案，12月20日為該基金最後一天運作日，12月21日開始，基金將進入清算期，終止運行。

據了解，華潤元大ESG主題基金是華潤元大2022年以來清盤的第二隻基金，此前，11月30日，華潤元大基金曾公告稱，旗下的華潤元大景泰基金終止運行，並於12月1日進入清盤期。

值得注意的是，我們發現，華潤元大ESG主題基金還是一隻「短命基金」。資料顯示，華潤元大ESG主題基金成立於2022年6月23日，從成立日期來看，僅僅運作了6個月時間，也就是說僅僅半年時間，該基金就清盤了。

為什麼華潤元大ESG主題基金僅運作半年時間就清盤了呢？這恐怕與基金的持有人結構和基金份額被大量贖回有關。

數據顯示，華潤元大ESG主題基金在6月23日成立時，募集資金為2.008億元。由於該基金成立僅半年時間，沒有看到太明細的基金持有人結構。

但是，我們從基金三季報中發現了一些細節。基金三季報顯示，三季度，華潤元大ESG主題C份額被贖回了2億份，導致華潤元大ESG主題基金的總份額減少至70.53萬份，基金資產減少至63.1萬元，基金凈資產減少1.9億多。

通常，基金C份額與基金A份額的收費方式是不同的，C份額通常不會收取基金申購或者贖回費用，會按年收取服務費，比較適合短期投資者，也是機構投資者持有的選擇。

基金三季報顯示，有2家機構持有大量的華潤元大ESG主題份額，1家機構持有1200萬份，另一個機構持有6004.5萬份，合計持有7200萬份。兩家機構都在三季度大量贖回了基金份額，其中1家機構選擇了清倉，另1家機構減持了1180萬份，剩餘20萬份。

此外，還有一個個人投資者在三季度末持有49.42萬份，占基金總份額比大達70.07%。

然而，11月14日當天，華潤元大ESG主題基金髮生了大份額贖回，導致了該基金凈值大幅波動，當天凈值大漲12.4%。這次大漲沒有參考的價值，因為大量的份額又再次被贖回，顯然基金要走向清盤的節奏了。

11月14日當天，華潤元大也緊急發公告，限制了華潤元大ESG主題基金的交易，購買或贖回最多只能10元。

隨著機構幫忙資金的大量贖回，華潤元大ESG主題基金早已低於5000萬元，並且持有人也不足200人。從華潤元大發布的公告來看，基金份額持有人大會登記日當天，基金總份額僅剩餘20.56萬份，出席的持有人代表了20萬份，佔比97.26%，顯然出席的代表是剩餘的那個機構投資者，持有49萬份的個人投資者也早已賣出了。

機構投資者不想在華潤元大ESG主題基金上浪費時間了，最終該基金走向了清盤。

成也機構，敗也機構。當基金髮行時，如果有機構投資者幫忙，基金可以很快募集到資金並順利成立；而當機構投資者大量贖回後，也容易導致基金份額大降，進而影響基金操作管理，容易導致基金觸及清盤條件。

這種現象通常容易發生在中小基金公司的產品上。中小基金公司與頭部大公司相比，無論是從基金經理還是渠道方面，不具備較強的競爭優勢。因此中小基金公司發行產品時募集相對比較困難，有時會需要機構投資的幫助。

比如，12月10日，上銀基金曾公告稱，上銀豐和一年持有混合基金髮行失敗了。而該基金此前曾4次調整募集期，三次延長募集期限，12月9日宣布募集提前結束。然而僅過了一天時間，上銀基金就宣布基金募集失敗了。

上銀基金這種前一天宣布結束募集，第二天就突然基金就發行失敗的情況，在基金市場上比較少見。通常發生這種情況的原因有兩方面：一是可能有機構資金談好了，但是最後又有變化，只能以發行失敗處理；二是基金在募集過程中有可能出現了一些合規上的問題，基金公司選擇主動放棄。

上銀基金髮生的情況很可能是機構資金沒談好，又或者是因為單家機構的比例問題等原因，導致資金沒有到位，最後募集失敗了。

由此可見，當前公募基金市場競爭比較激烈，對於一些中小基金而言，無論是在發行新基金，還是後期基金的運作上都不大具有優勢。

從華潤元大基金本身來看，2013年1月成立，距今成立9年時間，基金規模才160億元。旗下基金經理僅6人，基金產品僅37隻（多種份額單獨計算）。37隻基金中，資產規模低於5000萬元的「迷你基金」達27隻，佔總基金數量比例達72%。華潤元大基金髮展實在是太困難了！

對於華潤元大ESG主題基金成立6個月就清盤了，你怎麼看呢？