緋聞成真！順豐控股176億收購嘉里物流，劍指離島免稅物流

原標題：緋聞成真！順豐控股176億彩禮「聯姻」嘉里物流，劍指離島免稅物流，還將募資220億元干這些大事…

傳聞成真！2月9日晚間，順豐控股正式宣布，將以現金方式收購嘉里物流(00636.HK)51.8%的股份，預計耗資約175.55億元。此外，公司擬非公開發行募資不超220億元。

順豐控股股票自今日開市起複牌。

今日早間，嘉里建設、嘉里物流聯合發布公告宣布，其股票今日上午九時起複牌。

擬175.55億元收購嘉里物流51.8%股權

公告顯示，順豐控股擬通過全資子公司Flourish Harmony，向嘉里物流合資格股東及購股權持有人發出部分要約和購股權要約，收購數量為9.31億股，約佔嘉里物流已發行股本的51.8%，收購方式為現金收購。公告顯示，順豐控股根據部分要約和購股權要約應付的總對價約為175.55億港元。

若成功完成本次交易，嘉里物流仍將保持上市地位，其公眾持股比例將從25%更改為 15%。

順豐表示，收購嘉里物流是為了進一步提升一體化綜合物流解決方案能力，完善貨運代理及國際業務的戰略布局。

嘉里物流是香港聯交所上市的最大型國際物流公司，在全球有超過43000名員工，其核心業務包括綜合物流、國際貨運代理及供應鏈解決方案，集團總部位於香港，擁有橫跨六大洲遍及全球的網路，包括位於大中華及東盟地區的最大規模之一的配送網路和樞紐業務。

數據顯示，2018 年 1 月 1 日至 2021 年 2 月 5 日期間，嘉里物流市值的最高值為港幣 421億元，最低值為港幣 151 億元。2020年上半年，嘉里物流實現營收約219億港元，凈利潤13.35億港元。

值得一提的是，本次交易為跨境要約收購，發起本次交易的前置先決條件包括獲得香港證監會、聯交所、國家發改委及商務主管部門、中國反壟斷主管部門的批准或完成相關備案；通過美國國家安全審批；達成泰國強制要約相關的先決條件。

順豐控股表示，通過本次交易，順豐控股將進一步提升一體化綜合物流解決方案能力，補充國際貨代等關鍵能力，並進一步完善國際業務的戰略布局。在此基礎上，雙方通過共享豐富優質的客戶資源及交叉銷售，可以實現雙方業務的更優發展。

業內人士普遍認為，順豐控股「聯姻」嘉里物流，不光補了國際貨運的短板，還劍指離島免稅物流這塊「蛋糕」。2020年12月16日，嘉里物流宣布，將在海南的海口綜合保稅區建設保稅物流中心。該物流中心總面積達5萬平方米，包括1萬平方米的冷凍倉庫，預計將於2023年一季度正式落成。此外，該公司還表示，其自2011年以來已是海南省現有2家免稅商場的物流夥伴。

二級市場上，2月4日嘉里物流股價出現異動，截至收盤嘉里物流上漲25%，報23.45港元，總市值421億港元。

作為國內物流巨頭，順豐控股股價2020年大漲138%，2021年初漲幅超過20%，最新市值4850億元，排名A股市值23位。

擬募資220億元 打造倉配一體化服務能力

與此同時，順豐控股公布2021年度非公開發行A股股票預案，擬募資不超過220億元。據介紹，其中順豐控股擬使用募集資金60億元用於速運設備自動化升級，50億元用於新建湖北鄂州民用機場轉運中心工程項目，30億元用於數智化供應鏈系統解決方案建設，20億元用於陸運運力提升，20億元用於航材購置維修。

其中，就速運設備自動化升級方面，順豐表示，將進一步為相關中轉場及倉儲中心配置自動化、智能化分揀及倉儲設備來提升全網路的運營效率。值得一提的是，其還表示，對該項目的投入有助於改善公司中轉場處理不同類型產品、適應多元化應用場景的能力，滿足頭部客戶定製化需求，打造具有市場競爭力的倉配一體化服務能力。數據顯示，2020年順豐速運物流快件量較上年同期增長68.43%。

而在數智化供應鏈投入上，順豐表示，將建設數字化智慧供應鏈平台，為客戶提供倉網規劃、需求預測、數據監測、庫存優化、智能補貨、門店選址、消費者洞察等全方位服務。

除此之外，順豐也在卡位機場核心資源。在湖北鄂州民用機場轉運中心工程項目中，順豐表示，公司作為基地航司進駐鄂州民用機場，根據自身業務發展需求定製化建設轉運中心設施，有利於優化分揀效率，降低分揀差錯率，提升公司整體業務運營效能，並且轉運中心使用自 有土地資源可減少物業租賃價格上漲的市場風險，降低運營成本，進而構建公司的長期競爭優勢。

數據顯示，順豐貨機數量從2017年末的57架增長到2020年6月末的73架，航空發貨量分別達到111萬噸、124萬噸和135萬噸，2020年上半年則達到78萬噸，同比增長 21.76%。而從順豐在全國的布局來看，截至2020年6月末，公司擁有9個樞紐級中轉場，36個航空、鐵路站點（不含與中轉場共用場地的站點），130個片區中轉場（不含順豐快運及順心捷達中轉場）。

強強聯手 搶佔高地

股權結構顯示，嘉里物流的最終控股股東為Kerry Group Limited（嘉里集團），隸屬於著名的郭氏家族，創始人郭鶴年是馬來西亞首富，1923年生於馬來西亞，祖籍福建福州。

說起郭鶴年你不清楚，但若說起香格里拉酒店、金龍魚你一定很了解，而香格里拉酒店和金龍魚都是郭鶴年名下公司的產業。

早在1949年，郭氏兄弟有限公司在馬來西亞新山經營大米、食糖及麵粉的小規模家族貿易生意。香港分公司即嘉里控股有限公司於1974年成立。經過70多年的發展，郭氏集團已成為亞洲最富活力的跨國綜合企業集團之一，其業務遍及六大洲，涉及的行業從物流、海事乃至物業、酒店業等。北京的國貿、各地的香格里拉酒店，還有不少的嘉里中心都是郭鶴年的資產。香格里拉酒店在2017年已經超過100家。2020年10月在A股上市的金龍魚，上市首日大漲117.9%，上市當天市值3036億元，截至最新市值6628億元，在創業板市值僅次於寧德時代，排名第二。

前段時間，福布斯公布2020年馬來西亞富豪榜。97歲的郭鶴年穩如泰山，連續20年蟬聯馬來西亞首富，身家高達115億美元。

順豐控股的創始人王衛也是一位首富，在《2020胡潤百富榜》上，王衛以2400億元位列榜單第4位，居住地為中國香港。而最新的福布斯實時富豪榜上，王衛同樣以407億美元，位列榜單第33位，而李嘉誠則排以347億美元排在第40位。這意味著，王衛已成為香港新首富。

一位是香港首富，一位是馬來西亞首富；一個是國內物流巨頭，一個是資深國際貨代，順豐和嘉里強強聯手，將會在快遞行業擦出怎樣亮眼的火花？我們拭目以待。