1月下旬以來，已有8家a股上市城商行發布了2024年業績快報。其中，有6家城商行去年營收、歸母凈利潤實現雙增，但凈利潤增長較上一年普遍降速；廈門銀行增收不增利，鄭州銀行增利不增收。此外，4家長三角城商行不僅營收、凈利潤體量繼續領跑，去年增速普遍更高；同時各項貸款總額平均增速近15%，保持領先。
截至2024年末，8家城商行不良率基本與上年末持平，多數不良率在1%以內。鄭州銀行並未在業績快報中披露不良率數據，據wind數據，截至去年三季度末，鄭州銀行不良率為1.86%，在42家a股上市銀行中最高。
除鄭州銀行，7家城商行撥備覆蓋率均超300%，風險抵補能力依舊充足。但江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行撥備覆蓋率同比均下降超20個百分點，寧波銀行撥備覆蓋率下將超70個百分點，或與銀行加大不良貸款核銷處置力度及少計提撥備反哺利潤有關。
江蘇銀行營收破800億
鄭州銀行營收兩連跌
截至2月6日，已有8家a股上市城商行披露了2024年「成績單」。其中，江蘇銀行去年營收、歸母凈利潤分別增長8.8%、10.8%至808.2億元、318.4億元，繼續保持城商行「一哥」本色。
除江蘇銀行外，2024年，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、長沙銀行、齊魯銀行均實現營收、歸母凈利潤雙增。其中，南京銀行營收同比增長11.3%，營收增速最高；杭州銀行、齊魯銀行歸母凈利潤同比分別增長18.1%、17.8%，增速領先；其餘的城商行營收、凈利潤增速保持個位數增長。
數據來源：wind
剩餘2家城商行中，2024年，廈門銀行營收、歸母凈利潤同比增速分別為2.8%、-2.6%，增收不增利；鄭州銀行營收、歸母凈利潤增速分別為-5.9%、0.9%，增利不增收。
從增長趨勢而言，2024年，四家長三角城商行營收、凈利潤在總量上繼續位居第一梯隊，營收基本在400億元-800億元區間，歸母凈利潤基本在170億元-300億元區間；營收、歸母凈利潤平均同比增速分別達9.5%、11%，高於8家城商行均值的5.5%、8.4%。
另一方面，2024年，有6家城商行營收增速較2023年加速上行，但有6家城商行歸母凈利潤增長較2023年降速。其中，去年僅南京銀行營收、凈利潤實現雙雙加速增長；鄭州銀行營收降幅縮窄，凈利潤增速轉正。
南京銀行表示，2024年，該行深耕長三角經濟帶，不斷提升服務實體經濟質效，不斷為客戶創造價值，營業收入和凈利潤向上延展的「u型」曲線得到鞏固延續，成本和不良的「倒u型」曲線進一步確立，經營質效穩步提升。
值得注意的是，2022年、2023年，鄭州銀行歸母凈利潤同比分別下降24.9%、23.6%，歸母凈利潤兩年接近腰斬；2024年該行歸母凈利潤下跌趨勢有所企穩，但營收連續兩年下跌。2024年，鄭州銀行因連續4年「0分紅」收到中證中小投資者服務中心質詢。按照規定，若鄭州銀行2024年度依舊不實施分紅，該行將被實施「其他風險警示」(st)措施。
從盈利能力來看，2024年，鄭州銀行凈利率僅為14.5%，在8家銀行中最低；長沙銀行倒數第二，凈利率為30.8%；其餘6家城商行凈利率基本在40%或以上。
長三角信貸投放增速領先
風險抵補能力充足但有所下滑
從資產擴張來看，截至2024年末，8家城商行總資產同比平均增速為12.2%；其中，「一哥」江蘇銀行總資產同比增長16.1%，增速最高，總資產達3.95萬億元，直逼4萬億元關口。
數據來源：wind
截至2024年末，4家長三角城商行總資產均超2萬億元，其中寧波銀行、杭州銀行分別站上3萬億元、2萬億元平台；4家長三角城商行總資產同比增速平均近14.9%，高於8家城商行平均增速的12.2%。
其中，4家長三角城商行去年各項貸款總額同比增速平均達14.7%，明顯高於8家銀行平均增速的10.1%。東興證券分析師林瑾璐指出，從2024年前三季度看，a股上市城商行信貸投放仍然最為強勁，主要是長三角、成渝、山東地區城商行帶動，反映了經濟強省相對更好的信貸需求。其中，更多是對公貸款帶動，特別是政信類業務，代表銀行包括如江蘇銀行等；部分銀行零售貸款亦表現出色，例如寧波銀行、杭州銀行等，反映了較強的小微經營能力。
值得注意的是，截至2024年末，廈門銀行各項貸款總額同比下滑2%至2054.6億元，是8家城商行中唯一負增的銀行。廈門銀行在2024年業績快報中稱，該行一般貸款規模較上年末增長2.87%，低息票據規模較上年末壓降42.68%，切實加大對重大戰略、重點領域等實體經濟的支持力度的同時，有效優化貸款內部結構。
此外，2024年，鄭州銀行各項貸款總額相較上一年僅增0.1%，基本處於停滯狀態。
資產質量方面，除鄭州銀行外，7家城商行均在業績快報中披露了不良率、撥備覆蓋率數據。截至2024年末，7家城商行不良率較上一年末保持平穩，廈門銀行不良率最低，為0.74%；
江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行不良率均在0.9%以下；長沙銀行、齊魯銀行不良率分別為1.15%、1.19%。
數據來源：wind，公司公告
截至2024年末，7家城商行撥備費覆蓋率均保持在300%以上，風險抵補能力依舊充足。然而，寧波銀行撥備覆蓋率較上年末下降71.8個百分點，下滑幅度最大；江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行、廈門銀行撥備覆蓋率較上一年末均下降超20個百分點。
林瑾璐表示，從去年三季報看，a股城商行撥備覆蓋率環比下降0.8個百分點至303.3%，主要是加大不良貸款核銷處置力度及少提撥備反哺利潤。
財通證券分析師劉斐然指出，2024年城商行在規模增速、其他非息上表現更佳，撥備反哺力度也更大，業績較為領先。展望2025年，劉斐然認為在政策利率下行驅動下，由於貸款重定價周期更短，銀行業短期息差或仍承壓，但長期存款調降效果有望顯現支撐息差；同時，2025政策基調積極，預計信貸增量保持平穩，政策有望拉動零售信貸。
采寫：南都·灣財社記者 黃順威
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