本報（chinatimes.net.cn）記者付樂 見習記者 林佳茹 北京報道
3月27日，東莞農商銀行發布2025年度業績報告。
報告期內，該行在資產規模穩步擴張至近8000億元的同時，盈利端持續承壓，歸母凈利潤連續三年下滑，營業收入連續兩年收縮。資產質量方面，呈現對公改善、零售承壓的結構性分化，個人貸款不良率攀升、信用卡不良率突破11%，資本充足指標邊際走弱，經營管理面臨多重挑戰。
4月2日，《華夏時報》記者就相關經營問題致函採訪東莞農商銀行，截至發稿未獲回復。
營收、凈利潤連續下滑
2025年，東莞農商銀行呈現規模穩步擴張、盈利持續下行的分化格局。
年報數據顯示，截至2025年末，該行總資產7960.16億元，同比增長6.72%；各項存款餘額5442.12億元，各項貸款餘額4090.31億元，存貸款業務規模保持增長。
盈利方面，該行營收與凈利潤連續下滑。2025年，該行實現營業收入116.97億元，同比下降5%；歸屬於母公司股東的凈利潤38.54億元，同比下降16.67%。拉長時間線來看，該行歸母凈利潤自2023年以來連續三年同比下滑，營業收入連續兩年負增長。
值得注意的是，業績承壓核心源於息差收窄與非息收入雙重拖累。2025年，該行利息凈收入88.27億元，同比下降3.78%，主要受LPR下行、貸款集中重定價及金融讓利實體經濟等因素影響，客戶貸款利息收入同比減少，疊加金融投資收益收縮，全年利息收入199.58億元，同比減少19.64億元。受此影響，生息資產平均收益率從3.23%降至2.82%，同比下降0.41個百分點；凈利息收益率收窄至1.25%，凈利差降至1.19%，息差收窄對盈利形成持續壓制。
非利息收入也在同步下滑，進一步加劇盈利壓力。2025年，該行非利息凈收入28.69億元，同比下降8.55%。其中，手續費及傭金凈收入3.99億元，同比下降12.71%，主要受理財產品費率下調、銀行卡及結算類手續費收入減少影響；交易凈收益5.79億元，同比減少12.68億元，主要受債券市場利率階段性反彈、交易性金融資產公允價值波動影響。
為應對盈利壓力，該行積極推進成本管控，實施降本增效措施。2025年營業費用46.24億元，同比下降2.71%；員工費用28.93億元，同比下降5.39%。高管薪酬同步下調，董事長盧國鋒、行長傅強2025年稅前薪酬均為184.4萬元，較上年減少38.6萬元，降幅17.3%。
博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博對《華夏時報》記者表示，規模與效益背離現象，主要是息差持續收窄、負債成本剛性偏高、資產端定價下行共同作用的結果，同時部分機構仍沿用傳統規模驅動思路，在信貸投放和客戶拓展上重數量輕質量，進一步拉低資產收益率。
王蓬博表示，地市農商行應適當放緩粗放式擴張節奏，聚焦本地客群，優化資產結構，壓降高成本存款，強化精細化定價和成本管控，提升單位資產收益水平。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《華夏時報》記者表示，利率中樞下移推動銀行業進入低利率、低利差、低費率時代，中小銀行經營環境嚴峻。部分銀行通過資產擴張維持規模，但利息凈收入下降。農商行應摒棄單純規模擴張思路，深耕本地市場，優化資產負債結構，強化負債成本管控，大力發展非息業務，實現量價均衡的高質量發展。
資產質量結構分化
資產質量呈現顯著結構性分化，東莞農商銀行呈現對公改善、零售承壓的格局。
2025年末，東莞農商銀行全行不良貸款率1.79%，同比微降0.05個百分點，整體指標小幅優化；其中公司貸款不良率1.51%，同比下降0.3個百分點，對公板塊風控成效顯現。
零售信貸成為其資產質量的主要拖累項，風險集中暴露。個人貸款不良率從2.29%上行至2.85%，同比上升0.56個百分點。細分產品中，信用卡透支不良率升至11.03%；個人消費貸、個人經營貸不良率同步上行，零售信貸資產質量全面承壓。
業務規模層面，個人貸款增長動能顯著減弱。2025年末個人經營貸、個人消費貸餘額同比分別下降4.4%、1%，僅個人住房按揭貸款實現4.64%的小幅增長，零售業務面臨增長與風控雙重壓力。
此外，資本充足水平呈現下滑態勢，資本補充壓力有所加大。2025年末，該行資本充足率15.41%，同比下降1.13個百分點；核心一級資本充足率13.30%，同比下降1.04個百分點，兩項核心資本指標均連續下行，儘管仍高於監管最低要求，但資本消耗加快、外部補充壓力加大的問題逐步凸顯。同時，撥備覆蓋率207.68%，處於近年相對低位，風險抵補緩衝空間收窄。
王蓬博向《華夏時報》記者指出，此類區域性銀行零售風險暴露，主要源於四方面問題：一是客群下沉較深，對本地長尾客戶的信用識別和還款能力判斷不足；二是風控模型和數據維度相對單一，多依賴傳統信貸數據，缺乏多場景行為數據支撐；三是貸中監控和貸後催收能力偏弱，風險響應和處置效率不高；四是在行業競爭加劇下，部分機構為拓展業務適度放寬准入標準，導致風險逐步暴露。
王蓬博建議，區域性銀行零售風控應整合行內徵信、流水、場景交易等數據，完善本地化零售風控模型，提高客群風險區分度；實施差異化授信策略，嚴控高共債、高槓桿客戶；強化貸後全流程管理，建立早期預警機制，及時處置逾期資產等。
婁飛鵬則建議，中小銀行應強化數據治理，優化風險模型與審批策略；加強貸後監測與第三方渠道穿透式管理；加快存量不良處置，通過核銷、轉讓等方式加速風險出清。
責任編輯：馮櫻子 主編：張志偉
