編者按：
2025年9月，茂名市作為廣東唯一的國家級普惠金融改革試點正式落地，肩負探路使命。如何將「試驗田」深耕為「樣板間」？我們特邀金融行業專家把脈支招，圍繞方向定位、生態構建、數字賦能等維度，為茂名普惠金改縱深推進提供智慧錦囊，敬請關注。
2025年底，全球首創的廣東荔枝金融氣象綜合創新項目落地茂名。項目以金融氣象指數為支撐，率先推出荔枝「大小年」氣象指數保險，讓荔農們面對異常天氣時多了一份從容。每投入1000萬元財政補貼，可撬動超過2.3億元的風險保障。這是茂名探索「耐心資本」的一次生動實踐。
茂名獲批國家級普惠金融改革試點後，如何讓金融更有「耐力」、更有「智慧」，成為深化改革的必答題。廣東財經大學黨委常委、副校長，深圳大學微眾銀行金融科技學院建院院長張凱；廣東南方金融創新研究院理事長陳剛，分別從「資本賦能」和「數字驅動」兩個前沿視角，為茂名普惠金改勾勒前行方向。
壯大耐心資本
拉長服務周期增強韌性
「在深化普惠金融改革試點過程中，茂名已在產業金融、鏈式服務和風險分擔等方面形成了一系列探索。下一步，關鍵在於通過貨幣、財政等政策綜合施力，引導、壯大耐心資本進入茂名普惠金融體系。」張凱認為，要在既有基礎上持續放大改革效應，使普惠金融更好適應長期發展和複雜風險的現實需要。
一是用耐心資本拉長普惠金融支持周期，增強長期服務能力。張凱指出，在現有特色信貸和產業金融基礎上，茂名可進一步引導政策性資金、引導基金等耐心資本參與普惠金融支持，通過中長期資金安排、滾動授信和穩定合作機制，緩解普惠金融期限偏短、壓力偏大的問題，使金融機構能夠以更長期視角支持基層經營主體持續發展。
二是用耐心資本優化普惠金融運行機制，提升服務穩定性。結合茂名已探索的產業聯合體、整鏈服務和協同模式，可引導耐心資本與普惠金融共同嵌入產業和項目運行過程，形成長期投入、持續支持、動態調整的服務機制，避免普惠金融隨周期波動而頻繁收縮，增強市場主體預期穩定性。
三是用耐心資本強化風險緩衝功能，提升普惠金融可持續性。在已有「政銀保擔」「保險+金融」等機制基礎上，茂名可進一步發揮耐心資本的風險承載和緩釋作用，通過參與風險分擔、收益讓渡和資本緩衝，降低金融機構對短期風險的敏感度，推動普惠金融由階段性支持向長期深度服務轉變。
擁抱數字浪潮
打造智慧普惠新標杆
陳剛將目光投向數字化這一普惠金融提質增效的關鍵變數。他認為，茂名應搶抓數字經濟機遇，以「數智化」重塑普惠金融服務模式，讓金融資源更精準、更高效地流向基層末梢。
普惠金融的核心難題在於信息不對稱，而數字技術正是破解這一難題的「金鑰匙」。陳剛建議，政府應統籌搭建普惠金融服務平台，高效聯通金融供需各方，破解信息孤島難題，實現數據採集與賦能增信的良性循環，助力金融機構以信用為基礎，在減少對貸款抵押物依賴的同時守住不發生系統性金融風險的底線，促進普惠金融可持續發展。
陳剛同時指出，茂名應多領域全方位深化普惠金融服務城鄉的綜合改革，創新一套全面提升普惠金融服務質效的「茂名模式」。
他進一步建議，要聚焦廣東「百千萬工程」，完善面向涉農經營主體的貸款貼息、風險補償和融資擔保機制，暢通多元化融資渠道，引導各類金融機構下沉服務重心，優先向縣鎮村供給金融資源，助推涉農經營主體提檔升級。尤其要支持種養業規模化發展，為茂名「五棵樹一條魚一桌菜」等特色產業集群提供「政銀保基股債擔租」全方位綜合性普惠金融服務，提升金融供給總量和服務水平。
在普惠金融增量擴面提質增效方面，陳剛提出，既要助力產業配套和城鄉協調，又要賦能民生就業和科創發展。要優化創業擔保政策，釋放就業潛能，擴大就業領域金融服務覆蓋面，著眼於靈活就業人員和新就業形態人員的金融需求，加強個人創業就業和企業穩崗擴崗信貸服務和保險保障。鼓勵金融機構立足普惠金融包容性，降低融資門檻和成本，開發符合民營中小微企業、新型農業經營主體、個體電商等實體特點和需求的金融產品。發揮普惠金融豐富科創群體的作用，積極探索投貸聯動的普惠模式，加大專精特新及科技型小微企業金融支持力度。同時，發展綠色普惠金融，以光伏貸、碳賬戶激勵等金融服務支持農戶、小微企業參與可再生能源、生態保護項目等重點領域，引導普惠金融和綠色金融協同發展。
茂名探索
靠「耐心」穩周期，借「數字」活末梢
荔枝樹下，氣象指數保險為荔農撐起「防護傘」；羅非魚塘邊，「數字鏈農產業聯合體」讓養殖戶足不出戶獲得貸款；化橘紅產地，資金流信用信息平台讓338戶經營主體憑信用獲得2.53億元授信。在茂名，耐心資本與數字浪潮正在普惠金融的田野上交匯融合。
以耐心資本破解「大小年」難題。針對荔枝產業「靠天吃飯」的千年困境，茂名推出全球首個金融氣象綜合創新項目，率先落地荔枝「大小年」氣象指數保險。該項目整合溫度、光照等關鍵指標，構建荔枝金融氣象指數體系，創新「氣象+保險+期貨」融合發展模式，形成「農戶—保險公司—期貨市場」三級風險分散機制。經測算，每投入1000萬元財政補貼，可撬動超過2.3億元的風險保障，實現「小投入大保障」。
以數字技術拓展服務新場景。如工商銀行茂名分行「飼料貸」採用「脫核鏈貸」理念，與核心企業深度合作，基於下游經銷商、養殖戶的真實歷史交易數據提供純信用貸款，不佔用核心企業授信額度，落地即實現3筆、120萬元投放，有效破解產業鏈末端融資瓶頸。交通銀行茂名分行「線上藥店貸」專為零售藥店、診所量身打造，以「零抵押、全線上、高靈活」破解輕資產主體融資難題。產品依託醫保結算資格、經營許可證等數據，實現從在線申請到電子簽約的全流程線上操作，單體藥店額度最高100萬元，連鎖最高500萬元，支持循環使用、隨借隨還。
以協同創新構建全鏈服務。圍繞荔枝產業，人保財險茂名分公司構建起覆蓋「種源保護+種植生產+安全採收+冷鏈運輸+產品加工+品牌溯源+保單增信」的全產業鏈模式，首創荔枝古樹種質資源救護保險、荔枝疫情延誤險、荔枝溯源保險、荔枝花芽分花期氣象指數保險等系列產品，荔枝保險覆蓋面超51萬畝，保障金額達15.39億元。同步打造的荔枝防災減損智慧果園，通過科技賦能實現病蟲害實時監測，覆蓋面積超1.1萬畝，助力荔枝畝產值提升至萬元。
引入耐心資本，讓普惠金融更有「耐力」；擁抱數字浪潮，讓普惠金融更有「智慧」。茂名普惠金改的下半場，必將是一場耐力與智慧並重的長跑。
撰文：楊建雄
海報：顏志雄
通訊員：張繼梅 黃春意
【作者】 楊建雄
【來源】 南方報業傳媒集團南方+客戶端
