來源：中國基金報
【導讀】智洋創新終止重大資產重組，此前擬3億元投資靈明光子
2月25日晚間，智洋創新發布公告稱，由於交易雙方未能就核心條款達成一致意見，公司決定終止籌劃重大資產重組事項。
此前，智洋創新擬購買深圳市靈明光子科技有限公司（以下簡稱靈明光子）控股權，並募集配套資金，預計構成重大資產重組。
如今，智洋創新擬以現金方式向靈明光子增資及購買部分股權（如有），投資金額暫定3億元，並且計劃自2月26日開市起複牌。
針對籌劃重大資產重組事項，智洋創新自2月4日開市起停牌。截至2月3日收盤，智洋創新股價報38.41元/股，總市值為88.98億元。
交易核心條款未達成一致意見
智洋創新擬轉向投資入股
2月25日，智洋創新與靈明光子簽署《戰略投資意向協議》，約定智洋創新終止以發行股票及/或可轉換公司債券、現金（如有）等方式收購靈明光子股權的相關交易。
2月3日晚間，智洋創新公告稱，公司擬以發行股票、定向發行可轉換公司債券、支付現金等方式，購買靈明光子的控制權，同時募集配套資金，預計構成重大資產重組。
智洋創新公告稱，公司自籌劃本次重大資產重組以來，積極推動相關工作，但受市場環境變化影響，交易雙方未能就交易核心條款達成一致意見。經公司審慎研究，決定終止籌劃本次重大資產重組事項。
在約定終止籌劃重大資產重組事項之際，智洋創新與靈明光子通過簽訂的《戰略投資意向協議》約定，智洋創新擬以現金方式向靈明光子增資及購買部分股權（如有）。
《戰略投資意向協議》顯示，智洋創新擬投資金額暫定3億元，資金來源為自有及自籌資金，預計不構成重大資產重組和關聯交易。
公告顯示，智洋創新此次投資前，靈明光子的估值水平暫定27億元至30億元。完成上述交易後，智洋創新對靈明光子的持股比例約為9.09%至10.00%。
智洋創新公告稱，完成上述投資後，公司將成為持有靈明光子5%以上股份的重要股東，預計有權提名一位靈明光子董事候選人，並擁有靈明光子整體出售的否決權。
目前，靈明光子第一、第二大股東的持股比例分別為14.5814%、9.2034%。
圖為：靈明光子前八大股東持股情況
擬實現戰略性產業投資
靈明光子仍處於虧損狀態
智洋創新青睞的靈明光子，到底有何吸引力？
公告顯示，靈明光子是國內高質量dToF（直接飛行時間）感測晶元及系統解決方案提供商，致力於幫助智能終端、激光雷達、智能駕駛與消費電子實現更高效、更精準的機器視覺3D感知能力。
智洋創新此前公告稱，本次交易屬於公司的戰略性產業投資，有助於公司補強供應產業鏈，促進研發能力提升，加速公司無人機產品和雷視融合的智能終端產品的戰略實施。
智洋創新的產品體系覆蓋工業大模型、智能感知終端、具身智能無人機等領域，智能巡檢業務覆蓋電力、水利、軌交等行業，與靈明光子在技術產品、供應鏈以及行業市場等方面存在協同效應。
靈明光子仍處於虧損狀態。2024年、2025年，靈明光子的營業收入分別為5138.24萬元、1.14億元，凈利潤分別為-9296.70萬元、-5350.08萬元。
2024年及2025年前三季度，智洋創新的營業收入分別為9.71億元、7.53億元，歸母凈利潤分別為5133.69萬元、4594.36萬元。
（文章來源：中國基金報）
