財聯社11月29日訊（編輯 魏齊）截至目前，一共有10家券商發布12月金股名單，從個股名單來看，阿里巴巴、北方華創、滬電股份、中際旭創、海光信息、寒武紀、中微公司、兆易創新、新易盛等科技類公司榜上有名。大金融方面，包括招商銀行、中國平安、中國太保、江蘇銀行在列。醫藥板塊個股大多數券商均有覆蓋。
滬指11月上旬沖高，11月14日短暫站上4034.08點，隨後進入調整區間。全市賺錢效應減弱，波動同步收斂，據統計，本月全a日均成交額縮量2210億元，上漲成分股日均佔比自上月的49.50%降至45.28%，日均波動率自上月的1.26%降至1.08%。
中泰證券指出，近期科技延續調整主要源於預期波動。一方面，ai產業鏈全線乃至整個科技板塊估值結構性偏高，賠率空間尚未大幅釋放，邊際放大了海外「ai債務驅動」爭論的影響，市場對ai產業鏈的增長預期有所分化。另一方面，美聯儲降息節奏的預期出現較大波動，全球風險資產risk-on的環境有所收斂，資金存在一定的獲利了結需求。
紅利與周期風格主要受益於防禦需求和物價回溫。一方面，國內通脹有一定程度回溫：10月cpi同比上漲0.2%，為四個月來首次轉正；ppi同比下降-2.1%，降幅已連續三個月收斂。風偏短期轉弱，資金有防禦需求：11月萬得全a相對10年期國債的風險溢價較10月有所上升，11月處於過去三年13.4%的分位數，10月為5.1%分位數，反映市場風險偏好有所下降。
展望後市，平安證券認為，當前市場仍在高位震蕩階段，在短期回調之後整體安全邊際有所提升，12月關注國內重要會議釋放的政策信號。配置上短期仍建議保持相對均衡，重點關註：一是內外需共振景氣向上的科技成長板塊（ai/半導體/創新葯等）；二是有望受益於行業需求回暖和技術升級的先進位造板塊（新能源等）；三是受益於產品漲價預期的周期板塊（有色金屬等）；四是紅利資產仍具配置價值（銀行/非銀等）。12月金股名單：百濟神州-u、東誠葯業、北方華創、海光信息、合合信息、鵬輝能源、金風科技、洛陽鉬業、中國太保、招商銀行。
中泰證券認為，科技輪動/全球定價資源品/外需製造業。（1）延續上一期金股報告中的判斷，仍然認為市場沒有大級別風格切換的條件；經過10月以來的調整，a股科技風格整體擁擠度進一步改善，ai債務驅動擔憂的影響下，可以關注科技內部低擁擠度的賽道（恆科/遊戲/傳媒/計算機）。（2）海外降息和財政擴張的背景下，關注全球定價資源品，主要是黃金和銅。（3）左側關注受益於海外信用周期重啟的外需製造業。12月金股名單為：華銳精密、冠盛股份、首旅酒店、錦江酒店、上海沿浦、美湖股份、中國東航、兆易創新、華魯恆升、三生製藥、波司登、愷英網路、榮信文化。
