今天起，你的消費貸款將可以省下一筆利息支出！
9月1日開始，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》正式落地實施。這項被譽為「金融國補」的政策，是中央財政首次對個人消費貸款進行貼息，覆蓋汽車、家電、裝修、旅遊、健康醫療等領域，貼息持續至2026年8月31日。
知名經濟學家連平在接受南都灣財社記者採訪時指出，財政貼息政策具有較好的槓桿效應，「1%的貼息比例，可實現財政每出1元錢帶動約100元的信貸」，財政的「小投入」可以撬動萬億級消費增量，尤其是對服務消費帶動作用將更加明顯。
覆蓋三大消費領域，個人年貼息上限3000元
根據規定，政策執行期為2025年9月1日至2026年8月31日。
從政策覆蓋範圍來看，此次貼息精準聚焦居民消費需求，涵蓋日常生活消費、大額商品消費和服務消費三大領域。
具體而言，單筆5萬元以下的日常消費不設限制，既包括小額生活消費，也涵蓋買車、裝修、購置傢具家電、手機電腦等大額商品消費；單筆5萬元及以上的消費，重點瞄準家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅遊、家居家裝、電子產品、健康醫療等領域，且以5萬元消費額度為上限進行貼息。
在辦理流程上，政策考慮消費者便捷性，採用 「免申即享」 模式。符合條件的消費者無需額外申請，由貸款經辦機構在結息時直接扣減貼息資金。此次參與的23家經辦機構，包括6家國有大型商業銀行、12家全國性股份制商業銀行和5家其他個人消費貸款發放機構，基本覆蓋主流金融機構，確保政策惠及面。
9月1日下午，南都灣財社記者就此電話諮詢了農行、工商銀行等機構。農行海珠一支行貸款經理表示，近期已收到關於消費貸貼息政策的相關會議通知，但實施細則仍在等待進一步部署。工商銀行客服介紹，工行 app 已上線消費貸專欄，消費者需進行交易信息授權，若不同意銀行查詢相關交易信息，將無法享受貼息政策。
那麼，消費者能省多少錢？以一筆5萬元、年利率3%的消費貸款為例，原本一年需支付1500元利息。享受年化1個百分點的貼息後，一年可節省500元利息，僅需支付1000元。值得注意的是，政策為防止套利也設置了貼息上限。以工行為例，其協議規定：單筆5萬元以下的個人消費貸款，累計貼息上限為1000元。全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元。
工行消費貸貼息相關協議。
連平：財政貨幣政策協同發力，定向激活消費
「對於居民而言，新產生的消費貸款可以減少1%的利息支出，能夠相對增加收入，用於對汽車、家電、旅遊等的消費，提高生活質量。」知名經濟學家連平在接受南都灣財社記者採訪時指出，此次政策巧妙解決了當前金融市場的關鍵矛盾。
連平進一步闡釋道，在商業銀行凈息差僅1.42個百分點、成本壓力巨大的背景下，擴大內需又需推動融資成本下行。「財政貼息政策的實施，能夠實現財政政策與貨幣政策的有效協調配合，較好的緩解銀行體系的資金成本壓力，起到了定向降息、精準滴灌的結構性作用。」
財政部副部長廖岷近日也對政策槓桿效應給予肯定，在新聞發布會上，他表示這項政策是旨在通過與金融政策協同發力，發揮公共資金的引導作用，撬動更多金融活水流向真正的消費領域，以激發消費潛力，提升市場活力。
從市場預期來看，廣發證券研究顯示，在中性假設下，消費貸和經營貸年度增量約3萬億元、同比多增約6000億元，其中，消費貸年度增量11118億元，同比多增3200億元；經營貸年度增量19214億元，同比多增2735億元。多項研究分析認為，貼息政策的落地，有望改善經營貸等的新增勢頭，為消費復甦和經濟增長提供有力支撐。
采寫：南.都灣財社記者 黃馳波
