A股復盤|滬指縮量上漲0.19%，深海科技表現強勢，後市如何把握？

解密漲停板

深海科技概念

解讀：《2024年中國海洋經濟統計公報》顯示，2024年我國海洋經濟總量再上新台階，首次突破10萬億。東吳證券認為，隨著深海科技被納入新興產業領域，是國家對海洋強國戰略的進一步深化，未來深海科技行業有望迎來新的發展機遇，成為我國經濟的新增長極。

華為概念

解讀：消息面上，華為常務董事、終端bg董事長余承東確認，此前華為官宣的「想不到的產品」將是一款手機產品，「但又不止是手機」。據悉，這將會是一款全新形態及屏幕比例的手機，將於3月20日正式發布。中泰證券表示，鴻蒙原生應用生態趨於成熟，2025年純血鴻蒙從公測版邁入正式版，商業化落地在即，有望帶動大量應用軟體廠商進行適配、遷移、開發工作，鴻蒙產業鏈標的將受益，建議關注產業鏈操作系統合作夥伴、應用合作夥伴、硬體集成合作夥伴。

機器人概念

解讀：消息面上，近日恆健控股公司與中國工商銀行廣東省分行、工銀金融資產投資有限公司3月16日簽約，共同推動組建總規模100億元的人工智慧與機器人產業投資基金。中金公司研報認為，人形機器人有望提升社會效能。在力量型、靈巧型和空間移動導航等領域，人形機器人效率或將高於人工；在公共服務領域，從商業表演到迎賓接待，已有人形機器人的應用，未來有望拓展到更複雜的交互場景；在特種場景中，某企業的先行者系列已可在高危環境巡檢，未來救援等場景應用潛力大。

連板股

市場震蕩分化，兩市上漲3146家，共85股漲停。連板股方面，明牌珠寶5連板、金逸影視4連板。

機構看後市

展望後市，興業證券認為，中國資產重估進一步擴散。在科技突破為引領、各類政策積極加碼的宏觀、產業環境下，以科技為主線、同時各類順周期資產積極修復。

國泰君安：延續股指震蕩的判斷

國泰君安認為，當前預期上修缺乏新邊際、市場微觀交易結構仍待改善，延續股指震蕩的判斷。但由於已看到決策層扭轉經濟形勢與支持資本市場的決心，股指下行風險同樣有限，調倉不空倉，策略上更重視增長邏輯與業績變化。仍需警惕關稅對外需的衝擊，這或是下一階段風險偏好的重要擾動。

主題推薦，1、人口戰略：育兒補貼落地和生育支持政策服務體系加速完善，有望提振母嬰消費/輔助生殖/托育服務等產業需求。2、ai智能體：打通大模型落地應用「最後一公里」，加速垂類應用開發並拉升aidc投資和國產算力需求。3、自主可控：國家級萬億創投基金引領新興和未來產業布局，看好先進半導體制。

興業證券：中國資產重估進一步擴散

興業證券表示，在科技突破為引領、各類政策積極加碼的宏觀、產業環境下，以科技為主線、同時各類順周期資產積極修復，兩者相輔相成、交相輝映，有望成為本輪中國資產重估的重要特徵。

後續各個環節景氣改善預期較強的方向，有望成為本輪重估擴散的重要線索。ai產業鏈中，優先關注具備業績確定性的上游硬體(光模塊、pcb、液冷伺服器、gpu、光纖光纜。)，以及部分業績有望改善的中下游環節：金融科技、aiagent、智能家居(消費)、無人機(低空)、無人駕駛(智駕)。同時關注盈利預期改善居前的順周期方向。通過篩選年初以來各行業盈利預期的調整變化，業績有望改善的方向主要集中在部分消費、金融、基建鏈和出口鏈等領域。

東吳證券：深海科技產業未來有望成為經濟新增長極

東吳證券發布的研報將深海科技定義為十萬億元量級市場，該產業未來有望成為經濟新增長極。研報顯示，深海科技作為國家戰略性新興產業的核心領域，正從科研探索向產業化加速邁進。

華泰證券：國內已在深海領域形成多維度競爭優勢

華泰證券通信首席分析師王興表示，我國深海科技正經歷從核心技術攻關邁向產業化應用落地的關鍵跨越。當前國內已在深海領域形成多維度競爭優勢，一方面體現為重大技術裝備突破，比如，我國自主研發的7000米級載人潛水器「蛟龍號」，累計下潛超300次，調查範圍已覆蓋太平洋、印度洋和大西洋等海域；另一方面反映在產業集群發展優勢，尤其是在海上風電板塊，我國海上風電裝機容量持續領跑全球。

招商證券：消費有望成為ai+之外的第二主線

招商證券表示，消費在2025年有望成為ai+之外的第二主線。主要原因有：第一，1月—2月出口增速明顯下滑，2025年出口預期承壓，提振消費的重要性提升。第二，2025年政府預算廣義財政支出增速明顯提升，有望提升消費增速。第三，即將到來的年報及一季報季，自由現金流向上拐點將會確認，消費領域改善幅度大，自由現金流收益率最高。第四，2024年，隨著預期的降低，滬深300消費估值再度回落到20倍左右，估值性價比較高。第五，外資對中國資產的偏好可能從今年以來的科技股逐漸擴散到消費領域。

來源：騰訊自選股財經