《哪吒2》和DeepSeek，是最近市場火熱的兩個話題。這兩者的表現，引發全球投資者對中國資產，尤其是科技類資產價值重估的討論。
今天，恒生科技指數盤中突破2024年10月7日高點。個股方面，阿里巴巴大漲，盤中股價創近3年新高。小米集團、中芯國際盤中股價創歷史新高，騰訊控股、快手、百度集團等個股盤中均創階段新高。
A股方面，今天，一方面是科技類核心資產表現活躍。韋爾股份、拓維信息、優刻得盤中再創階段新高，另外，神州數碼、弘信電子等個股創歷史新高。此外，光線傳媒再度漲停，迎來四連板，最新市值為849億元。
另一方面，白馬類核心資產也迎來反彈。工商銀行今天再創歷史新高，「茅五瀘」齊漲，山西汾酒大漲。寧德時代、牧原股份、上海電氣等個股上漲。值得一提的是比亞迪，該股最近持續走強，股價逼近歷史高點。
不過，今天科技股行情分化明顯，A股三大股指調整。人形機器人、半導體、消費電子等板塊大跌，DeepSeeK概念沖高回落。樂鑫科技、茂萊光學、兆威機電等個股大跌。
截至收盤，上證指數下跌0.42%，深證成指下跌0.77%，創業板指下跌0.71%。
大消費反彈
今天，大消費股反彈，主要是由「茅五瀘」走強帶動，預製菜、免稅店、旅遊等板塊上漲。
白酒板塊中，岩石股份、今世緣、山西汾酒等個股漲幅居前。
天風證券表示，白酒估值和情緒已進入歷史相對底部區間，預計2025年深度去庫的強品牌酒企業績端將逐步觸底回升。
對於消費股整體而言，東興證券表示，從今年春節消費的整體表現來看，消費呈現結構性的復甦趨勢，旅遊、電影、餐飲均有較好的表現，推動消費整體熱度升溫。特別是食品飲料的節日消費，得到進一步的拉動。今年春節期間，全國重點零售和餐飲企業銷售額同比增長4.1%。食品飲料行業的需求會隨著經濟的復甦而回暖，利潤改善會追隨價格的提升而改善。建議關注順周期板塊中白酒、調味品等行業，同時建議關注今年有持續渠道紅利的休閑零食板塊。
另外，光線傳媒再度漲停，迎來四連板，最新市值為849億元，帶動影視院線、穀子經濟等板塊上漲。
據燈塔專業版全球票房榜顯示，截至2月13日10時2分，影片《哪吒之魔童鬧海》總票房（含預售）突破13.38億美元，超過《死侍與金剛狼》，進入全球影史票房榜前20名。
海通證券表示，從遊戲《黑神話：悟空》到電影《哪吒2》，充分體現出優質文化內容高成熟度製作水平，疊加AI應用，優質內容有望加快推出，並積極帶動衍生產品等穀子經濟發展，推動IP、影視、遊戲優質內容價值重估。
科技股行情現分化
自春節過後，今天，科技股首次出現較大的分化。對於後市該如何看待？
中航證券表示，DeepSeek以創新的技術路線吸引了全球科技巨頭關注，說明國內科技企業在開放創新的開源環境里具備強大的競爭力，未來有望湧現出更多的普適技術，我國本土科技企業的價值理應被重估。
中信證券表示，由技術變革驅動的春季躁動行情明顯加速，後續行情分化不可避免。中國科技類資產價值正在被全球投資者重估。預計本輪行情仍將繼續演繹，但結構的分化和行情的節奏將更為關鍵。
此外，興業證券表示，從AI產業鏈具體細分方向看，以晶元存儲和網路通信硬體為代表的上游算力以及下游的端側AI等硬體環節，機構持倉已處於歷史較高分位水平，而中游的演算法與技術（虛擬人、機器視覺）、軟體（網路安全、行業應用軟體）、服務（SaaS、邊緣計算、雲計算），以及偏軟體的AI應用持倉比例仍相對偏低。
（文中行情圖片來自同花順）
