來源：凱恩斯
不知道大家是否還記得春節前最後一個交易日，我長篇重點講過DeepSeek震驚矽谷！DeepSeek的R1 發布標誌著推理模型研究的一個重要轉折點，而在此之前推理模型一直是工業研究的重要領域。2025 年可能會成為強化學習的元年。DeepSeek 通過創新性的方法，在有限的計算資源下實現了這些突破。中國AI公司和開源模型的全面崛起。
我在文章中提醒過DeepSeek的受益公司，讓大家重點關註：小米集團和科大訊飛。目前國內科技巨頭只有小米在大模型領域暫時落後，但是小米在端側（手機+汽車+智能家居）布局較好，壁壘較高。此前據媒體報道，小米挖角DeepSeek團隊關鍵成員，如果小米能在短時間、低成本補強高性能大模型自研，則其端側的優勢就有望得以快速展現。
如果你錯過這篇文章也沒有關係，我在2025年科技股票池中，重點講過關注金山繫上市公司，和小米集團一樣，都是雷軍旗下的上市公司系列。
今天是春節後港股第一個交易日，DeepSeek的爆火點燃了港股科技股行情，半導體、AI概念大漲。我們講的金山雲大漲超34%，中芯國際漲近8%，阿里巴巴-W漲超5%。為何今山系大漲？因為
金山雲將為金山軟體和小米集團提供雲服務，同時受益於金山軟體辦公業務WPS AI商業化推進+雲遊戲發行和運營、小米集團的小米汽車智能駕駛訓練研發+自動駕駛數據存儲+手機×AIoT分部的持續發展，金山雲來自小米和金山系的生態系統收入有望持續增長。
隨著 DeepSeek在 AI 領域的崛起，全球 AI 競爭格局正在發生微妙變化。如果中國公司能夠以更低的成本實現同等或更好的性能開源大模型，海外開源和閉源模型或都受到挑戰。國內AI公司和開源模型或將持續推動大模型產業和相關AI應用的升級。今天港科技股的大漲，意味著中國科技股價值重估。中國AI模型能突破美國晶元封鎖，與美國科技七子重新站在一個起跑線上，這意味著中國科技公司，面臨重估，特別是港科技股價值上升，A股重點關注公司明天周預測講。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
