在炒股中，大部分人做交易是不懂止損或者沒有止損的，永遠選擇扛單，最終被迫離場。他們雖然在意識里知道「留得青山在，不怕沒柴燒」的道理，但在實際的交易中卻做不到，這是知道得不夠徹底的表現。
止損，無論如何強調其重要性，都不為過。（即所謂哪怕是錯誤的止損也是對的。）
止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。
為什麼我們要預設止損位呢？因為，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基於概率優勢，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優勢 + 止損＝ 100 %。
我認為，止損對於一個投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。
止損的誤區
1、損失可以「拖」回來
投資者在出現損失時，往往會優柔寡斷，心存僥倖，放棄執行止損計劃，希望通過拖延來等待行情的扭轉，把損失「拖」回來。特別是在損失巨大時，會因為心理上難以承受，希望通過拖延來減小損失幅度。這是期貨交易中最難以克服也是最常見的心理誤區。
事實上，任何一筆交易都有最佳的止損時機和止損位置，一旦錯過，不僅不能挽回最初的損失，還有可能導致巨大損失。尤其是在逆勢操作出現損失的時候，更應該當機立斷，嚴格執行止損，這就是所謂的「不怕錯、只怕拖」。
2、止小損、虧大錢
一部分投資者在具備一定交易經驗後，往往會過高估計自己的止損能力，在止損中陷入「止小損、虧大錢」的誤區。例如，當損失在10%以內的時候能夠及時理性的止損，可是當損失超過50%的時候卻不願止損。
在行情激烈的時候，投資者會出現判斷和決策上的混亂，無法及時下達止損指令，而一旦錯過了預設的止損位置後，又難以執行止損。損失無論大小，只要達到了預先設定的位置，都應該毫不拖延的立即執行。止損的效果很大程度上取決於投資者的自律能力，只有嚴守紀律及時止損，才能在交易中不斷提高投資能力。
3、頻繁止損，越止越損
大多數初入期貨市場的新手，在因為不及時止損而遭受損失後，一般都會吸取教訓，嚴格制定止損原則。但出於「一朝被蛇咬、十年怕井繩」的心理，往往容易走入另一個極端，就是因為對市場的不熟悉及交易的不自信，設置止損時沒有規律，頻繁損失，頻繁止損。
這種誤區的危害也是巨大的，無論資金量有多大，沒有哪個賬戶可以承受長期的虧損，更嚴重的是，當資金量越來越少時，投資者可能會逐漸失去分析和交易的自信心，總是在止損和不止損之間猶豫徘徊，難以制定和執行合理的止損計劃。
要防止這種情況出現，投資者應在交易任何一個品種之前，首先熟悉其市場規則和價格波動特點，並根據不同的品種制定不同的止損策略和止損位置。
4、盲目搶反彈
散戶在熊市中一般都是賠多賺少，一些散戶為了能夠回本，會通過搶反彈來減輕自己的損失，但熊市中的反彈往往都是一閃即逝的，如果操作不當的話，可能會給自己造成更嚴重的損失，因此散戶一定要非常注意才行。
5、盲目補倉
對於很多散戶來說，都會通過補倉的方法來降低成本，以減少自己的損失。但在熊市中，由於市場低迷，進行補倉可能起不到作用，還可能把自己推到被套的邊緣，所以一定要非常謹慎才行。
三大止損戰法
1、切線止損法
切線是技術分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線、百分比線、速度線、甘氏線等，最常用而且最簡單的當屬支撐線止損，即股價在形成支撐線後，一旦股價有效擊穿支撐線，即標誌技術破位，此時持倉者應果斷止損離場。
例如：廈工股份周K線圖中，2010年5月下旬形成二次探底之後，震蕩回升，形成了標準的上升通道，其下軌就是重要的股價支撐線，此後股價沿著支撐線穩健上行，出現一波漲幅較大的中期行情。2011年3月中旬上摸至18.26元後回落，考驗通道下軌，但4月29至5月6日的周K線，終於擊穿了上升通道下軌，預示著支撐線失守，行情發生逆轉，此時持倉者應趁反彈之機，果斷止損或止盈離場，此後股價果然進入大級別的調整中。
2、均線止損法
一般而言，10日均線可維持短期趨勢，20日均線或30日均線可維持中期趨勢，半年線(125日均線)和年線(250日均線)可維持長期趨勢。如果是短線投機者，可以將10日均線作為止損點;如果是長線買家，則可參考半年線和年線作為止損點;對於中線投資者來講，20日均線在實際運用中顯得更為重要。投資者如在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，並將止損位設在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處於20日均線上方且20日均線處於上升狀態，可不必為其小幅回調擔心，在上升途中股價回調總會止於20日均線上方。而失去上漲能量之後，股價開始回調或橫盤，20日均線會由上移逐步轉為走平，此時應引起高度警惕，一旦出現股價有效跌破20日均線，在3日內無法再次回歸線上，則應立即止損出局。
例如：國海證券日K線圖中，股價在3.90元見底之後震蕩回升，其中10日均線是短期行情強弱分水嶺，而20日均線則是中期好淡分界線，2012年5月初，10日均線失守市場轉入短期震蕩期，但20日均線未破，短期震蕩之後市場仍然保持震蕩上行。此時短線或可以適當調整策略，但中線投資者可以繼續持股。直到6月28日，股價擊穿20日均線這條中期上升生命線，方預示行情階段見頂，此時中線投資者應果斷止損或者止盈離場，等待新的戰機。
3、形態止損法
股價一旦擊破頭肩頂、M頭、三重頂頸線或者箱體平台下邊線等關鍵位，則說明頭部形態成立，此時應果斷止損離場。
例如：鞍鋼股份日K線圖中，2009年12月上旬沖高到16.20元之後，兩次沖高未果，形成雙頂形態，2010年1月20日以中陰線有效擊穿雙頂頸線13.70元，宣告行情見頂，此時投資者應果斷賣出籌碼，離場觀望，此後股價加速下跌。2010年2月初股價11.00元附近企穩之後，進入橫盤格局，經過三次沖高之後，頭肩底形態初具規模，4月19日，股價以中陰線跳空下挫，有效打穿頭肩底頸線，出現短期止損良機，此後股指再下一城，擊穿7.00元方得到短期喘息機會。
止損降低風險的關鍵。請牢記以下兩點：
(1)必須設定止損點
永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。沒有隻賺不賠的股票,投資股市要時刻提高風險意識。最起碼的風險意識就是買入前確定自己可以賠多少——設定止損點。
(2)堅持預設的止損點
能夠嚴格自律地做到這一點的投資者很少。因為在止損點賣出股票就是要坦白地承認自己錯了,而大多數散戶對持有的股票往往過於自信,面對判斷失誤,依然心存僥倖。
問題注意
其一，「凡事預則立，不預則廢」，所有的止損必須在進場之前設定。做股票投資，必須養成一種良好的習慣，就是在建倉的時候就設置好止損，而在虧損出現時再考慮使用什麼標準常為時已晚。
其二，止損要與趨勢相結合。趨勢有三種：上漲、下跌和盤整。在盤整階段，價格在某一範圍內止損的錯誤性的概率要大，因此，止損的執行要和趨勢相結合。在實踐中，筆者以為盤整可視作看不懂的趨勢，投資者可以休養生息。
其三，選擇交易工具來把握止損點位。這要因人而異，可以是均線、趨勢線、形態及其他工具，但必須是適合自己的，不要因為別人用得好你就盲目拿來用。交易工具的確定非常重要，而運用交易工具的能力則會導致完全不同的交易結果。
六種止損止盈方法，包括假突破確認後止損法、跌穿 60 日均線止損法、MACD空中漏油止損法、紡錘線破位止損法、高位雙陰線下跌止損法和經典頭部形態止損法。這些方法可以幫助交易者更好地控制風險，避免過度虧損。
案例分享：
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