中國基金報記者 吳君 吳娟娟
國內千億私募巨頭在美股市場的最新持倉曝光了！
千億私募景林資產的海外子公司景林資產管理香港公司（greenwoods asset management hong kong ltd）日前向美國證交會提交了截至2022年底的美股持倉記錄。截至2022年四季度末，景林資產管理香港美股持倉市值16.3億美元（約合人民幣110.99億元），較前一季度末的14.73億美元有所增長。
在去年四季度，景林資產新進了台積電、陌陌、霧芯科技等，增持了金沙集團、東南亞網約車巨頭grab、臉書母公司meta、拼多多、晶科能源等，但是減持了阿里、貝殼、lululemon等，清倉谷歌母公司alphabet、蘋果等。到去年四季度末，景林資產管理香港美股第一大重倉股為拼多多。
景林資產整體對中國經濟和消費復甦保持較樂觀的態度，認為今年市場是一個值得期待的雙擊之年。
狂加倉拼多多、成第一大重倉
根據美國證券交易委員會(sec)披露的最新13f文件，截止2022年12月31日，景林資產管理香港公司在美股持有26隻證券，合計持倉市值達到16.3億美元，較三季度末的14.73億美元有所增加。
具體來看，景林資產管理香港在美股的前十大重倉標的合計持有市值達到13.42億美元，占其整體總持倉的82.33%，集中度相對較高。
截至2022年底，景林資產管理香港公司的美股第一大重倉股為拼多多。截至2022年底，景林資產管理香港的前十大重倉股為拼多多、京東、網易、臉書、看準、doordash、中通快遞、滿幫、360數科、貝殼。
與2022年三季度末相比，景林對前十大重倉股進行了大手筆加倉。加倉第一大重倉股拼多多幅度高達72%，加倉第二大重倉股京東51%；對網易進行了減持，減持幅度32%。對第四大重倉股臉書加倉幅度高達233%。對第五大重倉boss直聘（看準）加倉35%；對第六大重倉股美國外賣平台doordash加倉45%；對第七大重倉股中通快遞微微減持4%；對第八大重倉股滿幫減持29%；對第九大重倉股360數科增持48%；對第十大重倉股貝殼減持70%。
第一大重倉股拼多多2022年四季度至今股價上漲47.44%，景林在四季度加倉後斬獲了不少的漲幅。2022年三季度，景林資產管理香港已經大手筆加倉了拼多多。當時，拼多多還是景林的第二大重倉股，景林資產管理香港在三季度加倉拼多多61%。經過兩次大手筆加倉，拼多多也躍升成為了第一大重倉股。2022年三季度，拼多多股價一直橫盤調整，全季度股價微微上漲1.26%。
2023年春節之後，國內消費市場強勁反彈，電商和消費金融行業迎來疫後消費復甦機遇，拼多多等電商平台公司受到投資者關注。
拼多多之外，景林資產管理香港對京東也進行了加倉，加倉幅度高達51%。2022年三季度股價下跌超過20%。不過，2022年11月1日至今，京東（adr）股價上漲42.40%。景林在三季度減持了京東35%之後，4季度大手筆加倉把它買了回來，買成了第二大重倉股。
值得注意的是，三季度末的第一大重倉股貝殼，四季度遭遇減持，減持幅度高達70%。截至四季度末，貝殼位列景林資產管理香港美股持倉的第十大重倉股。貝殼四季度股價下跌超過10%，但2023年之後，股價強勢反彈。如果從2022年11月1日算起，截至2023年2月10日，股價已經上漲了超過90%。
整體來看，與三季度末相比，四季度末的前十大重倉股有較為明顯的變化。回顧一下，截至2022年三季度末，前十大重倉股為貝殼、拼多多、網易、東南亞「小騰訊」sea、京東、滿幫、中通快遞、富途、doordash、看準網（boss直聘）。
新進台積電、陌陌、霧芯科技等
大舉加倉金沙集團、grab、臉書
從增減持情況看，景林資產管理香港新買入8隻股票，增持了10隻股票，清空了3隻股票，減持了10隻股票。
從調倉換股的情況看，景林在2022年四季度新進了台積電，加倉52.38萬股，持股市值達到3902.10萬美元。台積電的股價在去年11月初觸底反彈，從59美元的位置震蕩向上，漲至95美元左右。
景林還新進了陌陌、霧芯科技，分別買進102.96萬股、146萬股，持股市值分別為924.59萬美元、335.8萬美元。陌陌從去年10月24日到現在漲勢非常猛，漲幅超過126%。但霧芯科技卻在去年10月下旬到12月初出現一波上漲後，再度出現調整。
另外，景林還新進了羅賓漢、特斯拉、再鼎醫藥等。
增持方面，景林對拉斯維加斯金沙集團、東南亞網約車巨頭grab、臉書母公司meta幾家公司的加倉幅度都超過了200%，可謂力度非常大。
比如大舉增持了臉書母公司meta超65萬股，持股數量增至93.04萬股，持有市值為1.12億美元。臉書母公司meta從去年11月初觸底反彈，到今年2月區間漲幅超過95%。
景林也加倉了全球綜合度假村開發商金沙集團超32萬股，持股增至41萬股左右，期末持股市值為1970.44萬美元。從股價表現來看，金沙集團從去年10月24日的階段性底部起來，至今反彈幅度也超過45%。
另外景林也加倉了拼多多、晶科能源、京東、美國外賣平台doordash、看準網（boss直聘）、新東方等公司，其中拼多多、doordash、新東方几只股票已連續幾個月加倉。比如景林在去年三季度就加倉了新東方45.66萬股，四季度繼續加倉15.65萬股，持股數量增至61.32萬股，期末持股市值為2135.07萬美元。新東方在轉型直播帶貨後大火，股價從去年5月、6月反彈以來漲幅非常大。
但是，景林在去年四季度減持了阿里巴巴、貝殼、lululemon、1葯網、富途、東南亞小騰訊sea、spdr美國生物科技etf等多隻標的。另外，景林清倉了谷歌母公司alphabet、蘋果和嗶哩嗶哩幾家美股上市公司。
2023年是值得期待的雙擊之年
對中國資產繼續保持樂觀
基金君也從渠道獲悉了千億私募景林資產的2023年的最新市場觀點。
「2023年是一個值得期待的雙擊之年，對中國資產繼續保持樂觀。」景林資產說，最新疫情防控政策進一步優化，將加速生產生活秩序正常化的進程，提振市場信心。中國資產相對於新興市場的估值水平仍具備吸引力，有利於全球投資者增加對中國股票的配置。同時，考慮到2022年的低基數、疫情管控放鬆和地產政策支持力度的大幅提升，中國有望成為2023年全球主流國家中為數不多的gdp增速加速的國家。
關於宏觀環境，景林資產認為，美國通脹見頂和經濟衰退會抑制美聯儲對流動性的收緊，中國國內為了經濟的復甦所採取的一系列寬鬆和刺激政策會提供給股票市場一個相對寬鬆的流動性環境。在世界大部分主流國家或地區均繼續實施緊縮的貨幣政策下，中國是主流國家中為數不多仍在繼續保持較為寬鬆金融貨幣政策的國家。
另外，景林資產也表示，從去年10月底以來，觀察到互聯網、房地產等行業的政策變化都是朝向更鼓勵發展和常態化監管的方向，部分重要行業性政策出現了明顯的拐點。
「從重點關注的消費行業來看：今年春節是2023年第一個全面觀察疫後消費復甦的時間窗口。」景林資產說，從各個維度的數據反饋來看，消費信心恢復的節奏和力度都好於預期，比如重點食品銷量、文旅數據及餐飲企業營收等。目前市場是在節日團聚氛圍催化下的反彈和消費場景修復。整體上，中國經濟仍處於早期恢復階段，預期全年消費將持續改善，或迎來高質量的增長。
關於市場，景林資產表示，近期市場估值有所反彈，但是大部分公司也只是爬出了恐慌性拋售的坑，以上幾個方面的變化會讓中國境內外上市公司的估值錨重新有了著陸點。但同時也必須注意到中美關係的演進及相關可能風險，國際局勢依然有很多不確定，這些長期隱憂需要隨時關注。
編輯：小茉
