文 | 半导体产业纵横
当夕阳的余晖透过1950 年纽约的玻璃窗，洒在阿西莫夫伏案疾书的稿纸上。
在发表《我，机器人》的那个遥远的下午，这位科幻巨匠或许未曾料到，自己笔下那些拥有自我意识的机器人，正以另一种形态叩击着人类文明的边界。
“智能眼镜，将会是远超VR的产品。”
Meta创始人扎克伯格在日前的一次访谈中笃定。Meta的一季度财报也证实了扎克伯格的观点，公司表示Ray-Ban Meta AI眼镜月活跃用户是一年前的4倍多。
一场关于人机交互的革命，在镜片的方寸之间展开。
等待一阵风
AI眼镜的火爆，是Meta以一己之力将这个品类推到了AI硬件的前端。具体来看，2024年全球智能眼镜的出货量中，Ray-Ban Meta一款眼镜就占据了其中的60%。
4月初，Meta 官宣代号为 Hypernova 的新眼镜研发计划，价格预计在 1000 ~ 1400 美元区间。据称这款新品将实现从 AI 向 AI + AR 的技术跨越，用户可以体验更加沉浸式的虚拟与现实融合场景。
苹果CEO库克早就被爆“一心扑在智能眼镜研发上”，誓要推出一款对标Meta的Ray-Bans智能眼镜的产品，计划将在2026年底正式推出首款AI智能眼镜。
小米已经将AI眼镜设立为独立产品线，对标 Ray - ban Meta。华为2021年发布了首款搭载HarmonyOS 的智能眼镜，成为AI眼镜探路者。到了今年，最新推出了华为智能眼镜2，定价2299元。
百度智能眼镜的发售时间，也是从预计的2026年，直接提到了25年上半年。样品还没见到，连百度百科都准备好了。
今年5月，已经有10款AI眼镜上线。
5月27日，雷鸟发布了四款AI眼镜新品。在这之前，谷歌在5月20日与中国公司XREAL发布了Project Aura AR眼镜。5月25日，李未可发布了搭载高通骁龙AR1平台的AI拍摄眼镜；5月中旬，联想也发布了两款AI眼镜新品。
除了上述企业，Rokid、影目科技、致敬未知、谷东科技、回车科技、加南科技等旗下皆有AI眼镜。
短短数月市场上已经涌现出上百个AI 眼镜的产品发布或者研发计划。仅是今年第一季度，该领域融资额就突破20 亿美元，资本亦是疯狂涌入。
但与“百镜大战”形成鲜明对比的，是AI眼镜的销售数据。
据洛图科技（RUNTO）线上监测数据，2025年第一季度，智能眼镜（含AR眼镜）销量大约11.6万副。其中，AI拍摄眼镜仅1.6万台。另据CINNO Research统计数据，今年第一季度，无显示的AI智能眼镜（含音频）销量仅为1.9万台。
普通用户距离智能眼镜的距离依然很远，真正愿意为智能眼镜买单的消费者可谓寥寥无几。现在入局AI眼镜的厂商，都像是准备就绪的猪。已经爬到了“薛定谔”的风口上，就等着下一波风开始吹。
芯片厂商，已就位
这一轮AI眼镜的突破，重点在于硬件功能和AI能力的深度融合。
当AI眼镜增加了麦克风、摄像头、存储、SoC等电子零部件，并且实现语音交互、拍照等功能后，用户的体验进一步提升。
随着玩家的不断加入，AI眼镜厂商正在硬件上达成“共识”。拆解AI眼镜的核心零部件，按照成本排序：SOC、存储芯片、结构件、传感器、摄像头模组、代工组装等。
三种SoC方案，激烈角逐
目前，AI眼镜搭载SOC芯片共有三种方案。
第一种，系统级SoC。这类方案的优势在于高度集成与全能性能。
这方面采用4nm工艺的高通AR1是众多厂商的主要选择，Meta眼镜使用高通的AR1Gen1芯片，续航约四小时；OPPO在骁龙峰会上也展示了应用了骁龙AR1 Gen1芯片开发的XR眼镜产品。
第二种，MCU级SoC + ISP。这类方案的优势在于极致低功耗与成本控制。MCU（微控制单元）主要负责简单的逻辑控制与基础运算，功耗极低；而 ISP（图像信号处理器）则专注于图像数据处理。
这方面代表性方案有恒玄科技BES2500YP、紫光展锐的W517，集成了高性能的SoC和ISP。也有一些MCU的方案，国外厂商这边，ST意法半导体推出了STM32N6 MCU，表示可以用于AI眼镜，国内这边方案包括富瀚微MC6305、瑞芯微RK3588/RK356X、炬芯科技ATS3085等。
由于MCU 与 ISP 的技术门槛相对较低，生产成本可控，使得搭载该方案的 AI 眼镜价格亲民，能够快速打开下沉市场。
第三种，SoC + MCU。这类方案的优势在于既兼顾了性能，又兼顾了能耗。
SOC适用于高计算需求的应用，如分时操作系统、人工智能和摄影功能，而MCU则适用于低计算需求的应用，如音频处理。但缺点也很明显，成本太高。并且对芯片设计和系统开发的技术要求也较高。
以上三种方案中，恒玄科技市场副总裁高亢、炬芯科技穿戴和感知事业部总经理张天益都认为两年内ISP+MCU综合来看会是更优选，能够提供更多的想象空间和落地场景，同时考虑到行业内很多应用生态跟IP处理器相关，所以SoC也不会被取代。
- AI眼镜，两种存储方案
AI眼镜中不断增加的新功能，对于存储性能也提出了更高的需求。一方面，DeepSeek R1等端侧模型推动AI眼镜从云端依赖转向本地化处理，NOR Flash和LPDDR5等低功耗嵌入式存储芯片需求显著增长。另一方面，AI眼镜在使用场景中往往需要存储如影像、资料等大量数据。IDC数据显示，2025年AI眼镜平均存储容量将从8GB增至16GB。
目前AI眼镜中使用的存储方案有两种：eMCP类存储产品和ePOP类存储产品。
eMCP类存储产品，是将多个芯片（如DRAM和NANDFlash）封装在一起的存储产品，具有体积小、功耗低、性能稳定等特点。这类存储主要布局厂商以兆易创新、普冉股份、东芯股份等为代表。
ePOP类存储产品，是一种新型的封装技术，将多个芯片封装在一起，形成一个紧凑的存储模块。这类存储产品轻薄小巧、功耗低，非常适合用于AI眼镜等智能穿戴设备。这类技术以佰维存储为代表，目前佰维存储的ePOP系列产品已成功应用于Meta等公司开发的AI智能眼镜中。
- CIS芯片，趋向小型化
当前AI眼镜产品主要有4种形式：
- 无摄像头无显示，如李未可Meta Lens，Chat AI 眼镜待机时间最高可达5 天；
- 无摄像头带显示如魅族StarV Air2，主要应用场景在AI问答、翻译等；
- 带摄像头无显示，如Ray-Ban Meta，AI + AR能够有效提升产品的智能属性；
- 带摄像头带显示，如Rokid AI眼镜，搭载高通AR1、12 MP相机。
当前，带摄像头成为AI眼镜的一个刚需，并且也算是AI眼镜一大卖点。毕竟，用户能够直接体验的也是摄像功能。
目前围绕AI眼镜，CIS企业也展开了小型化竞争。
格科创新了高性能CIS封装技术——TCOM（Tiny Chip On Module）封装。相比同规格COB封装芯片，模组尺寸缩小10%。而且，与行业现行的小型化方案相比，具备显著的成本优势和更高的背压可靠性。目前，据了解格科500万像素CIS已在AI眼镜项目量产。
豪威集团目前成功赢得亚马逊AR+AI眼镜项目订单。此前，市场仅有索尼的IMX681一款产品能满足这些要求，因此索尼在高端AR/AI眼镜图像传感器市场占据了主导地位。然而，豪威凭借其在CIS领域的技术积累和创新能力，成功研发出专门面向AR/AI眼镜的新型图像传感器，并凭借优异的性能获得了亚马逊等国际大客户的青睐。
此外，传音所发布的AI Glasses系列，产品配备了型号为豪威OV50D的5000万像素摄像头，这可能是目前像素最高的AI眼镜，相对应的是，该产品采用的是少见的物奇微WQ7036+意法半导体STM32N6+ISP方案。
- ODM，布局加速
由于AI眼镜涉及精密光学、传感器、芯片模组等复杂组件，代工企业（OEM/ODM）凭借成熟的制造工艺和柔性供应链，成为品牌方快速进入市场的关键。
目前国内AI眼镜ODM/OEM代工厂比较出色的有：歌尔股份、立讯精密。
歌尔股份是全球代工龙头，占据全球中高端VR头显80%的市场份额，与Meta、索尼、PICO等头部客户深度绑定。其与小米合作代工新一代AI眼镜，可能带来超30万台订单。同时，公司与Waveoptics合作推出轻薄AR眼镜样机，具备大视场角和全彩显示功能。
立讯精密与东南大学合作研发了业界首款PVG光波导AR眼镜“云雀”，该产品具备实时翻译、演讲提词、导航等功能。立讯作为苹果供应链的核心厂商，立讯精密有望参与苹果AI眼镜的代工生产。苹果计划于2025或2026年推出采用光波导镜片、钛合金框架的AI眼镜，立讯精密或与富士康共同提供支持。
当前，除了上述环节，AI眼镜赛道还有不少企业做好了准备。
在4月21 日，弘信电子在互动平台透露：“AI眼镜由于要在较小的镜框里植入柔性电路板功能，难度非常大。凭借我们在研发方面的积累，我们已经取得了客户的订单。”弘信电子是多个智能眼镜产品FPC（柔性电路板）的重要供应商。
目前部分AI眼镜正在探寻采用光波导+Micro LED的单色或全彩显示方案来实现轻量化与高显示效果。碳化硅材料的衍射光波导因其高折射率被重点研发，可扩大视场角（FOV），目前单副镜片光学模组成本约200美元，预期随量产成本下降。Meta、苹果等大厂推进反射/衍射方案，国内厂商如水晶光电和舜宇光学在光波导技术上重点布局，预计全彩显示眼镜在2026年后逐步量产。
还没开场，就开卷
数据显示，从2024年第四季度到2025年第一季度，无论是AI音频眼镜、AI拍摄眼镜还是AI+AR眼镜，市场均价都出现了数百元不等的降幅，市场竞争火药味十足。
洛图科技数据显示，2024 年 AI 音频眼镜均价 1500 - 1999 元，今年 1 - 2 月降至 1000 - 1499 元；AI 拍摄眼镜从 2024 年的 3000 元以上，降至今年同期的 1500 - 1999 元。仅 AI + AR 眼镜价格相对坚挺，2024 年及今年 1 - 2 月，2500 元以上价位仍占主流。
外观功能类似，能吸引消费者的只能是价格。从已上市产品来看，AI 眼镜价格整体跨度较大，从 1000 元到上万元不等。功能越复杂，价格越高，如“音频 + 拍照 + AR+AI ”功能齐全的眼镜，价格普遍较高；而仅具备基础 AI 音频功能的眼镜，价格相对亲民。不过，即使在同一功能路线下，不同品牌间也存在显著价格差，部分厂商希望“以价换量”。
不过，即使现在AI眼镜看起来是“百镜大战”，但走到未来可能是一个“赢家通吃”的局面，真正可以存活的品牌可能不会超过5家。
有业内人士预测，随着众多巨头加入，参考智能手机行业，智能眼镜最终或形成类似“苹果+安卓”的双寡头局面。
雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟在接受采访时表示，从终局视角看，AI和AR眼镜作为下一代计算平台，兼具平台型产品与时尚属性，预计其市场规模会超越手机，会有七八家企业脱颖而出。
