財聯社7月10日訊，市場午後沖高回落，三大指數小幅上漲，滬指重回3500點上方。滬深兩市全天成交額1.49萬億，較上個交易日縮量110億。盤面上，市場熱點較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超2900隻個股上漲。從板塊來看，地產、城鎮化概念股集體爆發，渝開發等多股漲停。銀行等大金融股一度沖高，工、農、中、建四大行續創歷史新高。硅能源、光伏概念股持續活躍，京運通等漲停。下跌方面，pcb概念股展開調整，宏和科技跌停。截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲0.47%，創業板指漲0.22%。
板塊方面
板塊上，房地產板塊午後迎集體爆發，渝開發、華夏幸福、綠地控股等個股漲停，特發服務、新城控股、金融街、大悅城等個股漲幅居前。
中指研究院數據顯示，今年上半年，多地調整、優化住房公積金政策，至少出台了150餘條相關措施，其中包括支持住房公積金異地互認等。此外各地還圍繞優化限購政策、收購存量商品房、加大購房補貼力度、降低房貸利率等方面，持續出台“穩樓市”政策。
新型城鎮化方向同樣走強，國義招標、廣咨國際30cm漲停，新城市、重慶建工、美麗生態、東宏股份、國晟科技同樣漲停，中設諮詢、飛鹿股份、建科院、蕾奧規劃等漲幅居前。
消息面上，國家發展改革委城市和小城鎮改革發展中心近日表示，要高質量推進新型城鎮化四大行動。其中，要以提升產業集群競爭力為先導，推動潛力地區城鎮化水平提升。
中銀證券在近期研報中預計，下半年各地方政府將全力推動已出台政策落地見效，更大力度推動房地產市場止跌回穩，例如舊改房票安置力度、城市更新相關金融支持政策、進一步落實專項債收儲等。故從地產標的選擇上可先行留意以下兩大方向：1）流動性安全、重倉高能級城市、產品力突出的房企或更具備 α 屬性；2）得益於化債、政策紓困、銷售改善等多重邏輯下的困境反轉的標的或具備更大的估值修復彈性。
從市場的角度來看，是地產與新型城鎮化板塊，此前經歷了長時間整理處於相對低位，估值優勢較為明顯，符合資金高低切風格偏好。另外今日午後地產與基建的拉升與指數形成小幅共振，再結合資金對於上述方向政策預期博弈，或存在着階段性修復的機會。
硅能源、光伏概念股持續活躍，京運通、弘元綠能、協鑫集成、晶澳科技、國晟科技等漲停。消息面上，7月9日，多家硅片企業上調了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。另據中國有色金屬工業協會硅業分會今日發布的數據，本周硅料成交均價普遍環比上漲逾6%。
政策密集吹風，反映高層對光伏行業目前困境的重視程度進一步提高，也已深刻了解困境成因並決心解決，後續針對性的實質性政策有望出台，光伏供給側將迎轉機。東興證券在近期研報表示，看好“反內卷”深化背景下，光伏行業供給側改革加速推進。三條主線將受益：1）技術迭代快的電池片和高啟停成本的硅料環節，尾部產能有望加速出清；2）聚焦金屬化新技術，銅電鍍、銅漿料、疊柵等，驅動相關輔材結構性升級；3）估值受光伏板塊低迷拖累、持續高景氣的儲能pcs。
個股方面
個股來看，高位股方向分歧加劇，其中算力硬件方向集體調整，中京電子、宏和科技跌停，隆揚電子跌超10%。核心權重勝宏科技同樣遭遇放量下跌，盤中一度跌超8%，新易盛與滬電股份同樣一度跌超4%。穩定幣方向尾盤也出現了局部跳水，人氣高標四方精創、京北方雙雙跌超7%，楚天龍、新國都、雄帝科技跌超同樣跌幅居前。不過較好的是，當上述熱點題材陷入調整之際部分核心標的依舊獲得資金的有力承接。如勝宏科技、新易盛、滬電股份最終均收窄跌幅，而穩定幣的趨勢龍頭恆寶股份更是在一度逼近跌停的背景下最終僅跌1%，僅憑一日之調整就認定相關題材退潮還為時尚早，預計在資金深度介入的背景下，後續仍存反覆之空間，屆時資金迴流修復的強度仍是關注的重點。
後市分析
雖然午後市場小幅沖高回落，但三大指數最終均仍全線收紅，量能也維持在1.5億左右，整體維持着震蕩向上的良性結構之中，指數在後續的走勢中只要不將5日線有效跌破的話，或仍存進一步上行之動能。不過從盤面的維度來看，市場熱點呈現由高向低切換的態勢，此前幾日最為強勢的算力硬件與數字貨幣（穩定幣）今日盤中分歧顯著加劇，部分核心標的更是出現轉弱疑慮。而另一方面，今日領漲的光伏、地產、基建（新型城鎮）隨着上漲的邏輯不盡相同，但均屬於此前的低位滯漲方向受消息面催化下迎來資金的集體迴流，對於後市而言其延續性較為關鍵，若能持續走出正反饋的話有利於短線新周期的開啟。不過在目前量能水平下，更大概率呈現出輪動上行的態勢，屆時或可在短線震蕩過程中尋找一些核心標的低吸機會。
市場要聞聚焦
1、商務部：已部署開展打擊戰略礦產走私出口專項行動
在今天下午召開的商務部例行新聞發布會上，新聞發言人就中國政府是否已採取相關措施打擊關鍵礦產轉運和走私行為作出了回應。商務部新聞發言人 何詠前：銻和鎵等戰略礦產具有明顯的軍民兩用管制，對其實施出口管制，符合國際通行做法。為堅決防止非法外流，今年5月，中國國家出口管制工作協調機制辦公室，已部署開展打擊戰略礦產走私出口專項行動，相關信息可在商務部網站查詢。同時，中國作為負責任大國，也充分考慮各國對上述戰略礦產合理民用需求，依法依規對相關出口許可申請進行審查，並批准合規申請。
2、國家發改委城市和小城鎮改革發展中心：以“兩重”“兩新”資金為抓手 加大新型城鎮化重點領域投入
國家發展改革委城市和小城鎮改革發展中心近日表示，錨定到2035年基本實現新型城鎮化目標，要順應規律、把握趨勢，緊抓城鎮化動力仍然較強的關鍵時期，高質量推進新型城鎮化四大行動，為中國式現代化提供有力支撐。其中，要以“兩重”“兩新”資金使用為抓手，加大新型城鎮化重點領域投入。一是加大“兩重”建設力度，支持符合條件的新一輪農業轉移人口市民化、潛力地區城鎮化水平提升、現代化都市圈培育、城市更新和安全韌性提升等標誌性重大項目建設，因勢擴圍下沉至人居環境、市政設施、產業配套等城鎮化補短板強弱項重點領域。二是針對老一代、新生代、新世代等不同類型農業轉移人口群體的消費特徵和需求，制定差異化的消費品以舊換新接續政策，納入“兩新”專項支持範圍。三是允許人口流入城市利用超長期特別國債、地方政府專項債等資金，加大閑置存量土地回收和存量商品房收購力度，持續擴大農業轉移人口保障性住房供給。
