“太瘋狂了！全國人民都在熬夜點外賣。”“喝不完，根本喝不完。”上周末，淘寶閃購、美團、京東補貼“沖單”，平台“外賣大戰”白熱化，不少網友曬出“0元購”外賣訂單，其中現制茶飲因消費高頻、低客單價、出餐簡單穩定等成為這一輪流量紅利的最大贏家。受益於補貼，7月7日，上市公司茶飲股集體高開，茶百道收盤漲超10%，古茗漲近8%，蜜雪冰城概念板塊漲超7%，滬上阿姨漲超6%。
7月2日，淘寶閃購宣布啟動500億元補貼計劃。7月5日淘寶閃購發起大額補貼模式，記者的賬戶收到了“滿19減19”“滿18減18”“滿25減22”等多張新人優惠券。當天，美團也向用戶推送了大批優惠券和外賣紅包券，並在晚間聯合多個奶茶飲品品牌推出了“0元喝奶茶”的福利活動，記者收到了多張“0元外賣”和“0元自取”優惠券。剛過去的周末，被平台用戶稱為“薅羊毛日”。數據顯示，5日當天22時54分，美團即時零售當日訂單已經突破了1.2億單，其中，餐飲訂單已超過1億單。淘寶閃購、餓了么則聯合宣布，日訂單數超8000萬，其中非餐飲訂單超1300萬。
外賣訂單量的歷史性突破，上游原料供應商受益於下游需求增長，為相關產業鏈企業帶來積極信號。在二級市場上，昨日，A股食品飲料板塊表現突出。作為植脂奶油領域重要企業的海融科技20%漲停，濃縮果汁企業國投中魯10%漲停，佳禾食品、香飄飄、一致魔芋等跟漲。
“外賣大戰”白熱化的同時，蜜雪冰城、茶百道、古茗等多家茶飲店迎來爆單，港股市場新茶飲相關股票也集體“爆了”，茶百道、古茗、蜜雪集團、滬上阿姨等漲幅均超5%。
高盛分析認為，此輪外賣價格戰的根本目標並非外賣業務本身的盈利，而是通過高頻次的外賣服務獲取用戶流量，交叉銷售至盈利能力更強的電商和旅行業務。中信證券研報稱，外賣補貼是新增量，但產品創新、人群破圈等因素同樣重要。雖然考慮到下半年行業基數逐季走高，同店增速趨緩是大概率事件，但行業整體擴張的邏輯並未改變，行業景氣料將延續。中泰證券表示，基本面支撐飲料在當前消費環境下防禦屬性強，年初以來軟飲料子板塊漲幅明顯跑贏食飲板塊。二季度末到三季度軟飲料行業迎來旺季催化，企業加大冰櫃陳列、新品發布、終端促銷等活動，即將進入經營成色檢驗期，建議緊握行業龍頭。
