編輯導語：自去年底，李勝、於長信由一汽解放總經理、常務副總經理任上，分別升任為一汽解放董事長、總經理近半年以來。一汽解放在銷量增長上還未能打開新局面，年內已經多個月銷量同比下滑，核心業務板塊重卡市場銷量暴跌，在銷量下滑的情況下，連帶其經營業績上也持續低迷不振。
銷量下滑14%，重卡板塊低迷
6月12日，一汽解放最新發布5月份產銷快報，數據顯示，今年5月，一汽解放實現銷量約1.62萬輛，同比下滑26.35%，環比下滑18.5%，在國內商用車市場呈現回暖趨勢的情況下，其還延續着開年以來的低迷表現——這已經是一汽解放今年內連續3個月銷量同比下滑。
需要注意的是，除2月份以外，今年以來，一汽解放在其他4個月時間內的產銷，都還呈現同比下滑的趨勢。
圖源：一汽解放產銷快報
產銷快報顯示，年內，一汽解放累計銷量約為11萬輛，較去年同期下滑了13.83%。從對比上不難看出，一汽解放的表現要顯著低於國內商用車市場整體，中汽協會發布的最新數據顯示，今年1-5月份，國內商用車市場整體銷量達到175萬輛，同比增長1.2%，呈現回暖趨勢。
銷量結構顯示出一汽解放的癥結，出在其核心業務版塊——重卡，解放重卡的銷量下滑正在嚴重拖累其整體銷量。
5月份，一汽解放重卡銷量約1.37萬輛，同比下滑21%，1-5月份，一汽解放重卡累計銷量約8.1萬輛，同比下滑14.32%。同期，國內重卡市場銷量44.1萬輛，同比增長1.9%。
一汽解放重卡的“衰落”並不是在今年才開始，在2020年一汽解放重卡銷量達到37.6萬輛的高峰後，在商用車進入下行周期，市場競爭加劇等因素下，其重卡銷量開始下滑。
數據顯示，2020到2024年，一汽解放重卡銷量分別為37.6萬輛、34.65萬輛、12.56萬輛、18.44萬輛、18.27萬輛，在2022年，一汽解放重卡銷量降幅更高達63.76%，雖然在2023年有所反彈，但在2024年並未進一步增長，結合今年以來的銷量再次大跌，不難看出，一汽解放的重卡板塊危機還在加劇。
與一汽解放重卡銷量下滑同步的是，2022年以來，一汽解放在重卡領域的市場地位，也遭到競爭對手的挑戰，此前，一汽解放是國內重卡領域的龍頭，連續多年蟬聯重卡銷冠。
而中汽協數據顯示，2022年，中國重汽重卡銷量15.88萬輛，超過了一汽解放，首次躍居行業第一；2023年，中國重汽重卡銷量為23.42萬輛，同比增長47.47%，再到2024年，增長到24.5萬輛。“此消彼長”之間，國內重卡領域的銷冠，已經連續三年從一汽解放手中旁落。
一季度營、利雙降，業績難振
銷量的下滑，已經直接反饋在一汽解放的業績上，此前，一汽解放發布的最新財報顯示，今年一季度，一汽解放實現營業收入143.41億元，同比下降24.60%；凈利潤方面為2905.35萬元，同比暴降83.42%，同時，扣非凈利潤再次“由盈轉虧”，虧損2.18億元，同比擴大310.44%，
圖源：一汽解放一季度報
報告還顯示，今年一季度一汽解放的毛利率為3.79%，比上年同期減少1.55個百分點。在各項關鍵指標上均出現下滑，暴露出了一汽解放核心業務的盈利能力面臨極大考驗。一季度的業績不佳，已為一汽解放全年的業績埋下了灰色的基調。不僅是今年，一汽解放近年來業績，也整體相對低迷。
過去的2024年，一汽解放實現營業收入585.81億元，同比下降8.93%；歸母凈利潤6.22億元，同比下降22.78%；扣非凈利潤虧損5.7億元，經營活動產生的現金流量凈額為虧損58.5億元。在業界看來，一汽解放業績疲軟的深層原因還是因為受到當下行業競爭加劇的影響。
如2024年國內重卡行業競爭激烈，內卷嚴重，市場價格不斷下探，傳統重卡產品低水平、同質化競爭的弊端快速顯現，盈利水平欠佳、整車銷售毛利率下降等問題均在持續困擾着一汽解放，在其重卡銷量規模從30萬輛以上的量級跌落後，一汽解放面臨的問題也暴露的更加明顯。
一汽解放業績的高點出現在2020年、2021年，這也正是一汽解放重卡銷量規模行業大幅領先的兩年。兩年間其營收分別為1136.81億、987.51億，對應扣非凈利潤為16.17億、35.82億。而隨着其重卡規模的快速滑坡，其業績也“應聲下滑”，2022年，其營收暴跌至300億規模、扣非凈利潤為虧損17.14億。
目前，其扣非凈利潤在2022年到2024年間已連續三年虧損，疊加今年一季度，累計虧損額逾25億。
目標差距大，新能源尚難抗旗
面對銷量以及業績的雙重壓力，以及在傳統市場中遭遇的困境。一汽解放試圖將目光聚焦到新能源以及海外市場，其相關負責人在不同場合曾表示，“海外市場仍然是解放提升銷量、擴大盈利的重要戰略性布局點。”、“2021年是商用車電動化的元年，2025年將成為破局點。當前，我們正處於關鍵窗口期，傳統車企向新能源轉型最為關鍵的是加快突破核心技術。”
去年底，一汽解放就制定了2025年目標，根據規劃，“2025年解放整車銷量目標挑戰33萬輛，同比提升27%。其中，海外銷量8萬輛，新能源銷量4.6萬輛。”與之並行的是，2024年12月，李勝、於長信雙雙獲得升遷，由一汽解放總經理、常務副總經理任上，升遷為一汽解放董事長、總經理。
圖源：一汽解放公告
李勝、於長信都是在體系內深耕多年的老“解放人”，對一汽解放當下面臨的挑戰均有深刻的認可，。而新管理層的上位，顯然寄託了一汽集團對於一汽解放的期望，包括銷量以及業績的回升。但今年以來，一汽解放的表現，無疑離目標還存在巨大差距，11萬輛、同比下滑的表現顯然沒有達到集團預期。
其中，在被一汽解放寄予厚望的新能源板塊，目前還難扛起大旗，相關數據顯示，今年1-5月，一汽解放的新能源重卡累計銷量7292輛。事實上，雖然一汽解放在新能源商用車的布局在加快，但在新能源商用車還在起量階段的背景下，難以為一汽解放的增長提供成規模的支撐。
在新能源重卡領域，一汽解放的銷量還排在三一集團、徐工集團之後，細分市場的競爭同樣持續加劇。
值得一提的是，早在2021年，時任一汽解放董事長的胡漢傑就公布了“15333”新能源戰略。目標是到2025年，新能源整車銷售實現12萬輛，占銷售比重的20%。而在當下，2025年其新能源目已調整為4.6萬輛，這一調整已經反映出在新能源商用車領域取得突破的難度在大大提高。
