又是3500戏精的一天，明明到了门口了，他说要歇一会儿；等真的进了3500，他又说出来抽根烟...！渣男就是渣男，都是骗完就跑。
不过，平时能坚持三分钟就不错了，今天坚持了一上午。尾盘工商银行、茅台等带头砸盘，谁干的一目了然了！所以指数虽然没有站稳3500，但是问题也不大。
好多人问，为什么3500点这么难站稳？
因为这个位置，过去10年只短暂突破过三次，大家有恐高心理是正常的！3400都八进八出，3500也必然要多拉扯几次，磨一磨是难免的。
A股股民确实不容易，过去10年全球都是牛市，我们只能在3000~3500不断高抛低吸！3000点以下，不断的抄底；3500点以上，不断的高抛。这个策略也是过去10年是最赚钱的策略。
所以不要怪股民怂，喜欢反复做T，因为那些胆子大、格局大的都挂在山顶上了！所以那些不相信牛市的，突破3500点砸盘完全没问题；相信的可以格局一把，各自选择吧。
刀锋是偏乐观的，今天的3500绝对不是终点。原因大家应该都懂的，你蹭蹭都进去了，那就不会只有一次....！这才是人性。
再说个数据，在1988-2024年的37个年度中，A股没有任何一年的年度高点出现了7月！也就是说，3500肯定不是今年的高点，下半年大概率还有新高的。
当然，这次冲到3500了，却和以往不太一样。以往指数涨，题材百花齐放，赚钱效应爆棚；游资、超短线选手赚钱速度比卖白X还快...！这次大家跑不赢指数是常态，很多人对体感也不太好，对行情并不兴奋。
但有一说一，当下比熊市还是好做多了。以最能体现赚钱效益的全A指数看，今年已经有三波比较大的机会，抓住一波应该就能赚钱了！
刀锋总结了下，牛市上涨一般分三个阶段，第一阶段是超跌反弹，第二阶段是轮动（拔估值+基本面复苏）上涨，第三阶段是疯狂投机。
现在是不是进入了牛市的第二阶段？我觉得算一半。拔估值比较明显了，比如银行的估值，已经从5倍涨到了8倍，已经从低估到慢慢合理了！但牛二通常还要搭配基本面的回升，企业盈利重回增长，这一块还需要等待。
所以牛二估计还要演绎一段时间，等医疗、老消费、成长板块等把估值拉上来。毕竟现在大盘成长板块估值仅18倍，绝对是妥妥低位的！
到了牛市第三阶段，由于赚钱效应的持续火爆，会吸引大量新股民带着增量资金杀进去....！开户暴涨+融资余额飙升，在资金与情绪的推动下，大A走向狂热式上涨，直至牛熊转换牛市终结。
不过还有一种说法是，现在A股5000多只股票，总市值106万亿已经创了历史新高了。已经不会再有全面牛市了，如果再涨一倍就200万亿市值，需要一天5万~6万亿才能推动所有股票一起上涨，这个难度是非常大的！
所以，这一轮取而代之的是结构性牛市。就像大家羡慕的美股，虽然一直在创新高，但70%美股小票一直是跌的，真正涨的是科技七姐妹等巨头，光一个英伟达就4万亿美元市值了。
当然，我们也有“银伟大”，这大半年银行天天涨，这趋势真的无敌了，一己之力拉动指数慢牛。而且地位特殊没人敢砸盘，否则会让你尝尝社会主义铁拳！
关于后市，刀锋看法是，3500点需要一番争夺，这个位置需要交换筹码！毕竟去年“9.24”2-3万亿的日均成交量，一大批筹码在这里交换套牢，没有10天、半个月是不足以完全消化的。
不过指数也跌不到哪儿去，所以接下来，大家可以忽略指数，重点做板块和个股！直到新一轮指数继续上涨。
从大的方向看，这是一轮全球资本重估中国牛，主要是对中国科技、中国军力、中国国力的重估。所以如果是结构性牛市，主线绝不是什么银行行情，地产行情，甚至消费行情。而是硬科技、机器人、创新药、新能源，稳定币在内的科技行情，新质生产力行情！
现在A股进入中报季，大家重点围绕景气度高的方向做扩散，从算力产业链（CPO→PCB→CCL→铜缆→电源）+电力+稳定币+军工+核电+中报业绩好的创新药+端侧（AI眼镜）等热点去做轮动。最后牛市来了，一定会轮着涨，保持耐心+拿住筹码是最重要的。
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多家硅片厂商上调报价。7月初反内卷倡议以来，光伏产品有不同程度的涨价！根据企业反馈，7月9日，多家硅片企业上调了硅片价格，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%。
为什么现在坚定“反内卷”？刀锋认为主要两大原因：
一是关税战背景下，我们部分行业价格低的可怕，欧美对此意见较大。
二是光伏并不像地产那样是夕阳产业，而是新兴产业。我们已经成为世界第一，但企业不赚钱还大量亏损，这是不能容忍的！
总之，光伏很多个股高位跌了80%~90%，在反内卷的大潮下，涨个50%~100%是完全可能的。让子弹继续飞一会儿。
A股反内卷的方向，新能源（电动车、风电、光伏、锂电、储能）、养殖（主要是生猪）、建材（钢铁、水泥），要信就早信，先信卖给后信的，把握好节奏。
工信部对车企60天账期承诺再出手。盘后工信部放大招，开通重点车企践行账期承诺反映窗口，紧盯落实“60天账期”承诺，进一步表态坚决执行汽车反内卷。
此前，一汽、东风、广汽、赛力斯、比亚迪等17家重点汽车企业发表声明，就对供应商“支付账期不超过60天”作出承诺。
这个可能给行业带来新一轮洗牌，因为根据资金的实力，小米、理想比较安全，其它车企多少都可能面临资金紧张，不敢乱打价格战了！
市场监管总局召开企业公平竞争座谈会。参会的8家公司，金风科技是风电，特来电是充电桩，长城汽车是汽车，度小满是互联网金融，唯品会是电商，网易覆盖游戏音乐等，顺丰是快递，东软是软件服务。
这些都是头部的公司，但不算绝对行业龙头，这样更能体现公平！
人民日报评论外卖大战：价格战没有赢家，创新才有未来。上周，中央财经委员会才说了要反内卷。阿里、美团、京东的外卖大战就打起来了，有点“顶风作案”的意味。
大家3块喝奶茶6块喝咖啡，10块钱吃一份工作餐，甚至还有各种“0元购”免单！这当然是好事，但确实不可持续，都没人去餐饮店吃饭了。
国办印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》。刀锋看了下，真金白银支持就业的政策有：1、扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围；2、实施阶段性缓缴社会保险费政策；3、建立“一对一”实名帮扶台账，有针对性地为每名困难毕业生推荐3个以上优质岗位。
现在就业比较难，稳就业、保住职场人饭碗就显得非常重要！这不仅关系到家庭幸福，经济预期、消费能力，还关系到社会稳定。
短期看，加大财政政策和货币政策的力度，增加更多的岗位；中长期看，只能是推动经济转型，推动科技创新，带来新一轮的经济红利！
业绩线：
牧原股份：2025年上半年归母净利润为105亿–110亿 同比预增1130%–1190%。业绩比预期的好，但受益于生猪出栏量同比上升，养殖成本同比下降。并不意味开启新一轮猪周期。
北方稀土：预计2025年半年度净利润9亿元至9.6亿，同比增加1882.54%至2014.71%。这个业绩挺炸裂的，明天可能带动稀土板块。
先达股份：预计上半年净利润1.3亿到1.5亿，同比增加2443%-2835%。其中Q2净利润1.08-1.28亿，环比+390~482%，同比+469~574%。主要是得益于主打产品烯草酮市场售价上涨，关注涨价题材。
周杰伦入驻抖音已有790万粉丝量。盘中周杰伦入驻抖音，名称为“周同学”，。周杰伦是80后、90后的青春，他一个视频没有发，就有790万粉丝关注！
这个消息也带火了 港股的“巨星传奇”公司，股价一度上涨160%，市值超过100亿。A股美邦服饰也涨停，这号召力杠杠的。
现在演唱会经济太火了，巨星传奇就是负责策划周杰伦的世界巡回演唱会。总之现在实物消费比较低迷，但演唱会、游戏、盲盒等悦己消费非常火爆，堪称冰火两重天了。
人类历史上首个4万亿美元的公司诞生。今晚又见证历史了，英伟达市值突破4万亿美元，折合人民币28万亿多，是整个A股的四分之一。
而我们还没有1万亿美元的公司，大家天天吐槽的“银伟达”，加起来市值才26万亿，还不及英伟达一家！
所以A股真要牛市，最缺的不是资金，不是韭菜，不是政策....。而是好公司啊，能引领世界，全球化的巨头公司。
英伟达的大涨，最利好还是CPO易中天，海外算力链这个方向。说来唏嘘，年初我们的deepseek吓尿了英伟达，现在DS都没什么人用了，英伟达却不断的新高了。
一声叹息啊！
