北上资金三季度强势流入消费与新能源两大主线 这些个股净买入居前
个股层面上，三季度北上资金净流入居前的个股有隆基股份、迈瑞医疗、恩捷股份、天齐锂业、华友钴业等，净流出居多的个股有招商银行、三花智控、阳光电源、平安银行、东方雨虹等。
海外秋季禽流感来势汹汹，动物疫苗行业机会几何？龙头优势显著
鸡苗和产业链一体化企业全年业绩均有望企稳，推荐积极关注禽板块景气上行。
肉鸡分类中，适当关注黄羽鸡板块，其产能处于出清过程中，建议关注华东区规模龙头、成本控制行业领先的立华股份。
关注畜禽养殖后周期行业：动物疫苗的机会。以重组禽流感病毒（H5+H7）三价苗批签发情况为例，
政策利好频出，家电消费市场回暖
最新的【十月投资研究】
煤炭板块
政策面存在扰动，但未来煤炭基本面的供需错配或仍将存在，叠加能源危机的加剧，供给缺口及替代性需求仍将让媒价具有向上动能，可顺势做多煤炭板块，煤炭板块正迎来黄金时代与价值重估。
海外受益标的：充矿能源、兰花科创
不受年度长协比例提升影响受益标的：中国神华、中媒能源、陕西煤业、晋控煤业
清洁能源（风光水储）：大型清洁能源基地建设持续推进
光伏：隆基股份、晶科能源、通威股份
风电：上海电气、金风科技
抽水蓄能：许继电气、中国电建
天然气：俄乌冲突推高天然气价格，国内天然气发电增长
燃气轮机辅机设备与输配系统：水发燃气
余热锅炉：华光环能、西子洁能
燃气轮机主机制造：东方电气
石油：OPEC没有增长意图，产能释放缓慢
石油化工：荣盛石化、中国石化、恒力石化、恒逸石化
中游景气反转：新凤鸣、桐昆股份
油服：中国海油、中国石油、广汇能源
LNG：新奥股份、深圳燃气
农业
主粮生产：北大荒、苏垦农发
转基因育种：大北农、隆平高科、登海种业
其它农产品：众兴菌业、海南橡胶、新赛股份
风险提示：极端天气影响；农产品价格波动等。
军工：业绩稳定增长，C919助力军转民
导弹产业链：
航天电器：是我国航天级和弹载连接器、数据总线产品的主要供应商，将受益于导弹配套行业的持续成长。
新雷能：在军用电源领域具有核心技术优势，在新型重点型号战术、战略导弹及雷达、电子设备电源产品领域占比较高。
飞机产业链：
中航沈飞：新型歼-35舰载隐身战斗机的研制成功，使其成为了世界上第三个可以大批量生产合格的隐身战斗机的企业。
中航高科：是重要的航空碳纤维预浸料研制企业，碳纤维是新型作战飞机的主要结构材料。
航发动力：是重要的航空发动机研制单位。以上企业将受益于导弹产业链和航空装备产业链的成长。
科技行业：工业母机，智能机器人国产替代率提升，估值处于相对低位
工业母机：海天精工、宇环数控、科德数控、日发精机、国
盛智科、创世纪、纽威数控、华东重机
智能制造（机器人）：埃斯顿、秦川机床
券商：低估值带来投资价值
互联网券商：东方财富、指南针
财富管理修复：广发证券和东方证券
全面注册制受益龙头：中信证券，中金公司
物联网：
移远通信（物联网模组）：公司是全球物联网模组行业龙头，行业高景气，未来公司全球份额有望继续提升，盈利能力有望形成拐点。
和而泰（智控器）：二季度业绩回暖，现金流与备货改善明显。
宝信软件（IDC）：核心技术不断突破，宝之云建设稳步推进。公司提高信息高科技研发力度，统筹策划钢铁“工业大脑”关键智能化技术研究，重点突破国产PLC、数字挛生、数据治理、人工智能为核心的智能软硬件技术。
伟星新材（建材）：疫情下华东市场略降，华南、西部增速领先。
华新水泥（水泥）：产业链一体化转型，加速布局非水泥业务。
消费：推荐建议：比亚迪（汽车）、贵州茅台（白酒）、燕京啤酒（啤酒）、绝
味食品（食品加工）
【四季度展望】Q4业绩拐点明确，信创产业链全梳理！关注方向：
工业软件：金山办公、中望软件、中控技术等
数字货币：宇信科技、长亮科技、新大陆等
信息安全：启明星辰、卫士通、安恒信息、奇安信等
中间件：东方通、普元信息、宝兰德等
操作系统：中国软件等
数据库：海量数据、太极股份等
文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
